Guia de Investimento em Web3: Como os Escritórios de Família Devem Alocar Ativos encriptação?

Com o surgimento de novos setores de investimento como Web3 e RWA, os escritórios familiares, como uma forma de gestão de ativos, estão se tornando cada vez mais populares entre pessoas de alto patrimônio líquido. Este artigo irá explorar em profundidade como os escritórios familiares podem participar dos investimentos em Web3, incluindo grupos-alvo, construção de estrutura e estratégias de investimento, entre outras questões-chave.

Quem deve adotar o modelo de escritório familiar?

O escritório de família serve principalmente à necessidade de "governar a complexidade". As seguintes categorias de pessoas são especialmente adequadas para adotar esse modelo:

1. Investidores com grande escala de ativos e estrutura complexa
2. Indivíduos ou famílias com necessidades de estrutura transfronteiriça
3. Investidores que tendem a investir em produtos estruturados
4. Famílias que precisam de capacidade de governação de ativos a longo prazo

Estas características comuns dos grupos são: a alocação de ativos concentra-se no valor a longo prazo, e a estratégia de investimento enfatiza a participação estrutural em vez da especulação a curto prazo.

Como construir um escritório familiar prático?

Uma estrutura de escritório familiar eficaz deve ser personalizada em torno das necessidades específicas da família, considerando pelo menos os seguintes aspectos:

1. Definir claramente o objetivo
2. Escolha o tipo adequado (SFO, MFO ou VFO)
3. Projetar uma arquitetura e um quadro jurídico razoáveis
4. Configurar recursos profissionais

A construção de um escritório familiar pode ser dividida em três níveis:

• Primeira camada: Identidade e estrutura do quadro
• Segunda camada: mecanismo de governança e sistema de autorização
• Terceiro nível: estratégia de alocação de ativos

Como os escritórios familiares podem participar do investimento em Web3?

Ao investir no campo do Web3, os escritórios familiares precisam redefinir seu papel, caminho e estratégias:

1. Definir a identidade do investidor: pode escolher entre formas como pessoa jurídica direta, holding SPV ou beneficiário de trust.

2. Tipo de ativo compatível: adequado para configurar RWA, fundos estruturados e ativos de capital.

3. Definir o ritmo de investimento e o mecanismo de gestão de risco: incluindo a definição de período de bloqueio, investimento em fases, reinvestimento de lucros, etc.

4. Participação na governança e colaboração profunda: pode assumir vários papéis no projeto, como auditor, representante da governança ou colaborador ecológico, entre outros.

Erros Comuns e Sugestões

Os novos escritórios familiares cometem frequentemente os seguintes erros ao abordar o Web3:

1. Utilizar o escritório familiar apenas como um veículo de investimento
2. Falta de capacidade de governança de investimentos
3. A busca excessiva por retornos ignorando os riscos de conformidade

Para evitar esses problemas, recomenda-se que o escritório familiar estabeleça pelo menos os seguintes mecanismos:

• Plano e Revisão de Investimentos Anuais
• Mecanismo de revisão de conformidade e auditoria
• Equipe profissional equipada e apoio jurídico

É importante enfatizar que o escritório familiar não é adequado para todos. Ele precisa estar alinhado com a escala de capital, a disposição para o desenvolvimento a longo prazo e os recursos profissionais para realmente gerar valor. Para aqueles investidores que necessitam de gestão de ativos cíclicos, o escritório familiar não é apenas uma ferramenta de gestão de patrimônio, mas também uma plataforma importante para entrar em investimentos estruturais no Web3.