Análise Profunda do Ecossistema DeFi da Solana: Produtos Principais e Tendências de Desenvolvimento
O relatório do primeiro trimestre de 2024 da Messari mostra que o volume de transações DeFi da Solana apresentou um crescimento significativo, com um aumento de 319% no volume médio diário de transações DEX à vista, atingindo 1,5 bilhões de dólares. A negociação de tokens populares como SLERF e BOME impulsionou esse crescimento. A Solana, com suas taxas de transação extremamente baixas e rápidas velocidades de confirmação, se tornou um ponto de encontro para investidores de varejo e traders. Com a valorização constante do preço do SOL, o valor total bloqueado (TVL) da Solana aumentou para 4,311 bilhões de dólares. Assim como outras blockchains públicas, o TVL da Solana é composto principalmente por DEX, LST, plataformas de empréstimo e contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado (DEX)
As bolsas de criptomoedas descentralizadas normalmente operam em torno de ecossistemas específicos, especialmente em cadeias não EVM como a Solana.
| Projeto | TVL ( bilhões de dólares) | Capitalização de mercado em circulação ( bilhões de dólares) | FDV ( bilhões de dólares) | Volume de negociação em 24h ( bilhões de dólares) |
|------|-------------|-----------------|-------------|-------------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Júpiter | 5,96 | 11,72 | 86,82 | 8,18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite que os usuários criem pools de negociação e forneçam liquidez de tokens, tornando-se uma plataforma importante para a emissão de uma grande quantidade de tokens na Solana. Seu TVL é de aproximadamente 965 milhões de dólares, com um volume de negociação em 24 horas de cerca de 1,162 bilhões de dólares, classificando-se em primeiro lugar no ecossistema da Solana. No entanto, com o surgimento de novas plataformas, a influência da Raydium pode enfrentar desafios.
Jupiter
Como agregador de liquidez, a Jupiter procura o melhor caminho de negociação entre as principais DEX e AMM na Solana, minimizando o deslizamento e as taxas de negociação. A Jupiter não é apenas uma plataforma DEX líder, mas também oferece negociação descentralizada de contratos perpétuos, suportando até 100 vezes de alavancagem. Os usuários podem participar como negociadores ou provedores de liquidez, e os detentores de JLP podem receber 75% da receita das taxas da troca.
Orca
A Orca mantém uma posição de liderança a longo prazo no DEX Solana com o lema "desenhado para pessoas, não para programas". Ela introduziu um mecanismo de criação de mercado ativo de liquidez concentrada semelhante ao UniswapV3 - Whirlpools, que permite aos fornecedores de liquidez concentrar a liquidez em intervalos de preços específicos, aumentando a eficiência do uso do capital.
Liquidez de Staking (LST)
Os usuários do Solana têm uma necessidade relativamente baixa de staking líquido, principalmente porque o Solana não tem um requisito mínimo de quantidade de staking e o preço do SOL é baixo, o que reduz a barreira para se tornar um validador.
| Projeto | LST | APY | TVL ( milhões de dólares ) | Capitalização de mercado em circulação | FDV |
|------|-----|-----|-------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milhões de dólares | 23.74 milhões de dólares |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 milhões de dólares | 101 milhões de dólares |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Desconhecido | 6.83 milhões de dólares |
Jito (JTO)
Jito lançou um programa de pontos de airdrop em setembro de 2023, rapidamente se tornando um projeto líder no campo. O TVL do JTO é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o TVL mais alto no ecossistema Solana. O APY de staking do JitoSOL é atualmente de 8,26%, incluindo os rendimentos de staking do Solana e a divisão de receitas de MEV.
Marinade
A Marinade foca no staking nativo, com um APY elevado, tornando-se um projeto de destaque no ecossistema, com um valor de bloqueio de 1.413 milhões de dólares. Apesar de ter um valor de bloqueio semelhante ao da Jito, a sua capitalização de mercado e FDV apresentam uma grande diferença, indicando um potencial de crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST no ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares. A atual APY estimada para staking é de 7,06%, ligeiramente inferior à da Jito. O seu FDV é de 6,87 milhões de dólares, apresentando uma diferença significativa em relação aos 2,387 milhões de dólares da Jito, refletindo o potencial de crescimento e a demanda competitiva.
Empréstimos
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimos descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Ele oferece serviços de empréstimo 100 vezes mais rápidos e 100 vezes mais baratos. Após o incidente de ataque ao oráculo em novembro de 2022, o Save adotou o oráculo PYTH, aumentando a segurança e a confiabilidade dos dados.
Derivados
Os derivados são contratos financeiros que obtêm valor de ativos subjacentes, utilizados para gestão de riscos e previsões de mercado. Existem vários protocolos de derivados na Solana, incluindo Jupiter, Drift, Flash Trade e Zeta.
| Projeto | TVL ( milhões de dólares) | FDV |
|------|-------------|-----|
| Drift | 360 milhões | 530 milhões de dólares |
| Flash Trade | 1469万 | 5.5 bilhões de dólares |
| Zeta Markets | 9,7 milhões | Não emitido |
Drift
Drift possui 360 milhões de dólares em TVL, oferecendo serviços multifuncionais como negociação pré-mercado, alavancagem de 20 vezes e empréstimos colaterais. O projeto é apoiado pela Multicoin Capital e atraiu mais de 15.000 usuários em seis meses, com um volume de negociação superior a 10 bilhões de dólares.
Flash Trade
Flash Trade é uma bolsa de negociação descentralizada de spot e contratos focada na rede Solana, caracterizada por baixas taxas de negociação e baixo impacto no preço. Utiliza um sistema único de pools de múltiplos ativos e uma estrutura NFT, garantindo impacto zero no preço e as melhores condições de negociação através do modelo de negociação de pool para ponto.
Zeta Markets
Zeta Markets é uma plataforma de derivados DeFi, que oferece dois produtos principais: DEX e FLEX. O objetivo é simplificar a experiência de negociação de derivados, permitindo que os usuários façam hedge, especulação e previsões de mercado.
PYTH
PYTH, como o principal oráculo na cadeia Solana, tem uma velocidade de atualização de dados mais rápida e estável em comparação com o Chainlink. Ele não é apenas aplicável à cadeia Solana, mas também pode ser usado em outras blockchains, demonstrando um enorme potencial de desenvolvimento.
Conclusão
Com o constante desenvolvimento do ecossistema Solana, cada vez mais produtos de Finanças Descentralizadas estão surgindo em sua plataforma. Esses projetos não apenas enriquecem o ecossistema Solana, mas também oferecem aos usuários mais ferramentas e opções financeiras. Os novos produtos, através da otimização do design da interface do usuário, fortalecimento da educação do usuário e construção da comunidade, reduziram a barreira de entrada, atraindo um grande número de usuários. No futuro, o ecossistema DeFi da Solana tem a expectativa de se tornar ainda mais próspero e diversificado.
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O ecossistema DeFi do Solana continua a prosperar: o volume de transações DEX disparou e o TVL ultrapassa 4,3 mil milhões de dólares.
Análise Profunda do Ecossistema DeFi da Solana: Produtos Principais e Tendências de Desenvolvimento
O relatório do primeiro trimestre de 2024 da Messari mostra que o volume de transações DeFi da Solana apresentou um crescimento significativo, com um aumento de 319% no volume médio diário de transações DEX à vista, atingindo 1,5 bilhões de dólares. A negociação de tokens populares como SLERF e BOME impulsionou esse crescimento. A Solana, com suas taxas de transação extremamente baixas e rápidas velocidades de confirmação, se tornou um ponto de encontro para investidores de varejo e traders. Com a valorização constante do preço do SOL, o valor total bloqueado (TVL) da Solana aumentou para 4,311 bilhões de dólares. Assim como outras blockchains públicas, o TVL da Solana é composto principalmente por DEX, LST, plataformas de empréstimo e contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado (DEX)
As bolsas de criptomoedas descentralizadas normalmente operam em torno de ecossistemas específicos, especialmente em cadeias não EVM como a Solana.
| Projeto | TVL ( bilhões de dólares) | Capitalização de mercado em circulação ( bilhões de dólares) | FDV ( bilhões de dólares) | Volume de negociação em 24h ( bilhões de dólares) | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Júpiter | 5,96 | 11,72 | 86,82 | 8,18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite que os usuários criem pools de negociação e forneçam liquidez de tokens, tornando-se uma plataforma importante para a emissão de uma grande quantidade de tokens na Solana. Seu TVL é de aproximadamente 965 milhões de dólares, com um volume de negociação em 24 horas de cerca de 1,162 bilhões de dólares, classificando-se em primeiro lugar no ecossistema da Solana. No entanto, com o surgimento de novas plataformas, a influência da Raydium pode enfrentar desafios.
Jupiter
Como agregador de liquidez, a Jupiter procura o melhor caminho de negociação entre as principais DEX e AMM na Solana, minimizando o deslizamento e as taxas de negociação. A Jupiter não é apenas uma plataforma DEX líder, mas também oferece negociação descentralizada de contratos perpétuos, suportando até 100 vezes de alavancagem. Os usuários podem participar como negociadores ou provedores de liquidez, e os detentores de JLP podem receber 75% da receita das taxas da troca.
Orca
A Orca mantém uma posição de liderança a longo prazo no DEX Solana com o lema "desenhado para pessoas, não para programas". Ela introduziu um mecanismo de criação de mercado ativo de liquidez concentrada semelhante ao UniswapV3 - Whirlpools, que permite aos fornecedores de liquidez concentrar a liquidez em intervalos de preços específicos, aumentando a eficiência do uso do capital.
Liquidez de Staking (LST)
Os usuários do Solana têm uma necessidade relativamente baixa de staking líquido, principalmente porque o Solana não tem um requisito mínimo de quantidade de staking e o preço do SOL é baixo, o que reduz a barreira para se tornar um validador.
| Projeto | LST | APY | TVL ( milhões de dólares ) | Capitalização de mercado em circulação | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milhões de dólares | 23.74 milhões de dólares | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 milhões de dólares | 101 milhões de dólares | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Desconhecido | 6.83 milhões de dólares |
Jito (JTO)
Jito lançou um programa de pontos de airdrop em setembro de 2023, rapidamente se tornando um projeto líder no campo. O TVL do JTO é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o TVL mais alto no ecossistema Solana. O APY de staking do JitoSOL é atualmente de 8,26%, incluindo os rendimentos de staking do Solana e a divisão de receitas de MEV.
Marinade
A Marinade foca no staking nativo, com um APY elevado, tornando-se um projeto de destaque no ecossistema, com um valor de bloqueio de 1.413 milhões de dólares. Apesar de ter um valor de bloqueio semelhante ao da Jito, a sua capitalização de mercado e FDV apresentam uma grande diferença, indicando um potencial de crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST no ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares. A atual APY estimada para staking é de 7,06%, ligeiramente inferior à da Jito. O seu FDV é de 6,87 milhões de dólares, apresentando uma diferença significativa em relação aos 2,387 milhões de dólares da Jito, refletindo o potencial de crescimento e a demanda competitiva.
Empréstimos
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimos descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Ele oferece serviços de empréstimo 100 vezes mais rápidos e 100 vezes mais baratos. Após o incidente de ataque ao oráculo em novembro de 2022, o Save adotou o oráculo PYTH, aumentando a segurança e a confiabilidade dos dados.
Derivados
Os derivados são contratos financeiros que obtêm valor de ativos subjacentes, utilizados para gestão de riscos e previsões de mercado. Existem vários protocolos de derivados na Solana, incluindo Jupiter, Drift, Flash Trade e Zeta.
| Projeto | TVL ( milhões de dólares) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 milhões | 530 milhões de dólares | | Flash Trade | 1469万 | 5.5 bilhões de dólares | | Zeta Markets | 9,7 milhões | Não emitido |
Drift
Drift possui 360 milhões de dólares em TVL, oferecendo serviços multifuncionais como negociação pré-mercado, alavancagem de 20 vezes e empréstimos colaterais. O projeto é apoiado pela Multicoin Capital e atraiu mais de 15.000 usuários em seis meses, com um volume de negociação superior a 10 bilhões de dólares.
Flash Trade
Flash Trade é uma bolsa de negociação descentralizada de spot e contratos focada na rede Solana, caracterizada por baixas taxas de negociação e baixo impacto no preço. Utiliza um sistema único de pools de múltiplos ativos e uma estrutura NFT, garantindo impacto zero no preço e as melhores condições de negociação através do modelo de negociação de pool para ponto.
Zeta Markets
Zeta Markets é uma plataforma de derivados DeFi, que oferece dois produtos principais: DEX e FLEX. O objetivo é simplificar a experiência de negociação de derivados, permitindo que os usuários façam hedge, especulação e previsões de mercado.
PYTH
PYTH, como o principal oráculo na cadeia Solana, tem uma velocidade de atualização de dados mais rápida e estável em comparação com o Chainlink. Ele não é apenas aplicável à cadeia Solana, mas também pode ser usado em outras blockchains, demonstrando um enorme potencial de desenvolvimento.
Conclusão
Com o constante desenvolvimento do ecossistema Solana, cada vez mais produtos de Finanças Descentralizadas estão surgindo em sua plataforma. Esses projetos não apenas enriquecem o ecossistema Solana, mas também oferecem aos usuários mais ferramentas e opções financeiras. Os novos produtos, através da otimização do design da interface do usuário, fortalecimento da educação do usuário e construção da comunidade, reduziram a barreira de entrada, atraindo um grande número de usuários. No futuro, o ecossistema DeFi da Solana tem a expectativa de se tornar ainda mais próspero e diversificado.