A nova era das finanças na cadeia: Ondo Finance lidera a onda de digitalização de ativos reais
1. Contexto do mercado
A tecnologia blockchain está alcançando novas alturas, não apenas focando em desempenho e throughput, mas também se dedicando a integrar profundamente os ativos do mundo real com as finanças descentralizadas. A pista RWA (ativos do mundo real) está liderando essa transformação, permitindo uma interseção sem precedentes entre o ecossistema na cadeia e a riqueza tradicional. Atualmente, o RWA se tornou uma parte importante do DeFi, com um valor total de ativos bloqueados superior a 12 bilhões de dólares.
Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, como o ativo financeiro mais líquido do mundo, têm um volume de negociações diário que atinge vários trilhões de dólares, apresentando uma liquidez e segurança extremas. Eles são garantidos pelo governo dos EUA e são vistos como um modelo de risco de inadimplência zero, com os seus rendimentos a servirem como padrão para a taxa de juros sem risco.
A combinação de RWA com os títulos do Tesouro dos EUA criou o melhor paradigma para a inovação de ativos off-chain rumo à on-chain. Os títulos tokenizados não só herdaram as vantagens centrais dos títulos do Tesouro, mas também incorporaram a transparência, eficiência e combinabilidade do DeFi. Espera-se que até 2030, o tamanho do mercado global de ativos não líquidos tokenizados ultrapasse 16 trilhões de dólares. Até maio de 2025, o valor do mercado de títulos tokenizados subiu de cerca de 1,39 bilhões de dólares há um ano para 6,89 bilhões de dólares.
A Ondo Finance detém cerca de 25% do mercado de títulos tokenizados dos EUA através de dois produtos, USDY e OUSG. O valor total de ativos bloqueados na plataforma também continua a atingir novos máximos, estando atualmente perto de 1,2 mil milhões de dólares.
2. Visão Geral do Projeto
A Ondo Finance lançou três produtos tokenizados de títulos e obrigações do governo dos EUA através de ETFs geridos por grandes instituições: Fundo de Títulos do Governo dos EUA (OUSG), Fundo de Títulos de Investimento de Curto Prazo (OSTB) e Fundo de Títulos Corporativos de Alto Rendimento (OHYG).
Quota de mercado: cerca de 20%
Valor de mercado dos produtos de dívida pública: $122,511,877
Taxa de gestão: 0,15%
2.1 USDY
USDY é uma stablecoin de rendimento, suportada por títulos do tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à ordem em banco. Os detentores ganham juros automaticamente sem necessidade de operações adicionais.
Emissão e cunhagem: direcionado a instituições e investidores qualificados fora dos Estados Unidos
Taxa de juro: até abril de 2025, a taxa de rendimento anual alvo é de aproximadamente 5,2%
2.2 OUSG
OUSG é um fundo transferível na cadeia, que investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, proporcionando exposição a estes títulos aos seus detentores.
Ativos subjacentes: principais investimentos no BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund e outros fundos de obrigações do governo de alta qualidade
Custos: taxa de gestão anual de 0,15%, sem taxa de desempenho
APY: Calculado com base na variação do valor líquido dos últimos 30 dias, atualizado a cada dia útil.
3. Mecanismo Central
3.1 Flux Finance
A Flux Finance construiu um caminho de transmissão colaborativa da cadeia industrial, trazendo a liquidez de ativos tradicionais para um ambiente multi-chain. Ela impulsiona a negociação ou a oferta de liquidez de tokens RWA em DEX ou agregadores.
Upstream: apoio de ativos subjacentes fornecido por instituições financeiras tradicionais, trazendo taxas de juros sem risco para a cadeia através da emissão de USDY e OUSG.
Meio do caminho: os usuários podem obter USDY ou OUSG ao depositar stablecoins, sendo que o último pode ser utilizado como garantia para empréstimos na plataforma Flux.
A jusante: A liquidez RWA liberada transmite valor por todo o ecossistema Web3, fornecendo capital estável e de baixo custo para vários tipos de aplicações.
3.2 Ondo Chain
Ondo Chain é uma rede de blockchain projetada para ativos do mundo real, combinando abertura e conformidade.
Suporte nativo para a mapeação de ativos reais na cadeia
Adotar um mecanismo de validação por permissão
Ferramenta de ponte entre cadeias integrada
Processo KYC obrigatório
3.3 Ondo Global Markets
Ondo Global Markets é uma plataforma tokenizada que coloca ativos financeiros tradicionais na cadeia, oferecendo canais de negociação na cadeia 24 horas por dia.
Utilizando a Ondo Chain como infraestrutura de base
Transferência de ativos entre cadeias através da Ondo Bridge
Colaborar com instituições financeiras tradicionais para garantir a custódia segura de ativos e a conformidade
4. Vantagens do mecanismo
Ondo Finance liga o mundo financeiro tradicional e o mundo cripto através de três grandes mecanismos:
Ondo Chain oferece suporte nativo e verificação de conformidade
Ondo Global Markets reúne fundos descentralizados, realizando pools de colateralização interinstitucional
O mecanismo fToken da Flux Finance implementa o ciclo fechado "depositar para ganhar juros, emprestar para pagar juros"
Esses mecanismos atuam em conjunto, fazendo da Ondo Finance o núcleo central da tokenização de ativos reais, completando de forma eficiente a intermediação institucional, custódia em conformidade, participação de investidores individuais e inovações derivadas.
5. Perspectivas Futuras
Ondo Finance está a liderar uma nova onda de explosão no mercado de RWA, não só a expandir o mercado tokenizado de 16 trilhões de dólares, mas também a pavimentar um espaço infinito de crescimento para a digitalização de ativos reais. Continuará a impulsionar a evolução das finanças na cadeia em direção à mainstream e à institucionalização, libertando o potencial na cadeia de ativos de alta qualidade como títulos do governo.
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LiquidationKing
· 07-27 18:43
Sinto que as Finanças Descentralizadas estão prestes a fazer grandes coisas novamente.
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HorizonHunter
· 07-27 18:41
Mais um fazer as pessoas de parvas?
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AirdropHunter420
· 07-27 18:27
Copia os trabalhos! Essencial para fazer dinheiro!
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BlockchainTalker
· 07-27 18:26
na verdade, isso é uma mudança de paradigma para ativos tradfi... dados empíricos mostram um enorme potencial não aproveitado, para ser honesto
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ThreeHornBlasts
· 07-27 18:21
Os títulos do governo reais são o verdadeiro negócio!
Ondo Finance lidera a tendência de títulos do governo na cadeia, abrindo uma nova era de digitalização de ativos reais.
A nova era das finanças na cadeia: Ondo Finance lidera a onda de digitalização de ativos reais
1. Contexto do mercado
A tecnologia blockchain está alcançando novas alturas, não apenas focando em desempenho e throughput, mas também se dedicando a integrar profundamente os ativos do mundo real com as finanças descentralizadas. A pista RWA (ativos do mundo real) está liderando essa transformação, permitindo uma interseção sem precedentes entre o ecossistema na cadeia e a riqueza tradicional. Atualmente, o RWA se tornou uma parte importante do DeFi, com um valor total de ativos bloqueados superior a 12 bilhões de dólares.
Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, como o ativo financeiro mais líquido do mundo, têm um volume de negociações diário que atinge vários trilhões de dólares, apresentando uma liquidez e segurança extremas. Eles são garantidos pelo governo dos EUA e são vistos como um modelo de risco de inadimplência zero, com os seus rendimentos a servirem como padrão para a taxa de juros sem risco.
A combinação de RWA com os títulos do Tesouro dos EUA criou o melhor paradigma para a inovação de ativos off-chain rumo à on-chain. Os títulos tokenizados não só herdaram as vantagens centrais dos títulos do Tesouro, mas também incorporaram a transparência, eficiência e combinabilidade do DeFi. Espera-se que até 2030, o tamanho do mercado global de ativos não líquidos tokenizados ultrapasse 16 trilhões de dólares. Até maio de 2025, o valor do mercado de títulos tokenizados subiu de cerca de 1,39 bilhões de dólares há um ano para 6,89 bilhões de dólares.
A Ondo Finance detém cerca de 25% do mercado de títulos tokenizados dos EUA através de dois produtos, USDY e OUSG. O valor total de ativos bloqueados na plataforma também continua a atingir novos máximos, estando atualmente perto de 1,2 mil milhões de dólares.
2. Visão Geral do Projeto
A Ondo Finance lançou três produtos tokenizados de títulos e obrigações do governo dos EUA através de ETFs geridos por grandes instituições: Fundo de Títulos do Governo dos EUA (OUSG), Fundo de Títulos de Investimento de Curto Prazo (OSTB) e Fundo de Títulos Corporativos de Alto Rendimento (OHYG).
2.1 USDY
USDY é uma stablecoin de rendimento, suportada por títulos do tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à ordem em banco. Os detentores ganham juros automaticamente sem necessidade de operações adicionais.
2.2 OUSG
OUSG é um fundo transferível na cadeia, que investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, proporcionando exposição a estes títulos aos seus detentores.
3. Mecanismo Central
3.1 Flux Finance
A Flux Finance construiu um caminho de transmissão colaborativa da cadeia industrial, trazendo a liquidez de ativos tradicionais para um ambiente multi-chain. Ela impulsiona a negociação ou a oferta de liquidez de tokens RWA em DEX ou agregadores.
Upstream: apoio de ativos subjacentes fornecido por instituições financeiras tradicionais, trazendo taxas de juros sem risco para a cadeia através da emissão de USDY e OUSG.
Meio do caminho: os usuários podem obter USDY ou OUSG ao depositar stablecoins, sendo que o último pode ser utilizado como garantia para empréstimos na plataforma Flux.
A jusante: A liquidez RWA liberada transmite valor por todo o ecossistema Web3, fornecendo capital estável e de baixo custo para vários tipos de aplicações.
3.2 Ondo Chain
Ondo Chain é uma rede de blockchain projetada para ativos do mundo real, combinando abertura e conformidade.
3.3 Ondo Global Markets
Ondo Global Markets é uma plataforma tokenizada que coloca ativos financeiros tradicionais na cadeia, oferecendo canais de negociação na cadeia 24 horas por dia.
4. Vantagens do mecanismo
Ondo Finance liga o mundo financeiro tradicional e o mundo cripto através de três grandes mecanismos:
Esses mecanismos atuam em conjunto, fazendo da Ondo Finance o núcleo central da tokenização de ativos reais, completando de forma eficiente a intermediação institucional, custódia em conformidade, participação de investidores individuais e inovações derivadas.
5. Perspectivas Futuras
Ondo Finance está a liderar uma nova onda de explosão no mercado de RWA, não só a expandir o mercado tokenizado de 16 trilhões de dólares, mas também a pavimentar um espaço infinito de crescimento para a digitalização de ativos reais. Continuará a impulsionar a evolução das finanças na cadeia em direção à mainstream e à institucionalização, libertando o potencial na cadeia de ativos de alta qualidade como títulos do governo.