Um novo capítulo na infraestrutura de staking do Ethereum
Desde 2020, o mercado de staking passou por mudanças significativas. A demanda institucional por staking tem aumentado continuamente, ao mesmo tempo que enfrenta uma regulamentação e considerações de conformidade mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham participado do staking, outras ainda enfrentam restrições internas. O ecossistema Ethereum tem trabalhado para resolver problemas de escalabilidade e centralização do staking, enquanto os usuários avançados têm uma maior necessidade de personalização na estrutura de recompensas.
Para enfrentar esses desafios, uma nova geração de soluções de staking surgiu. Ela introduziu as stVaults, desbloqueando novas soluções de staking em Ethereum que são personalizadas, adaptáveis e modulares, posicionando-se na vanguarda da indústria.
Nova geração de soluções de staking: criada para atender a diversas necessidades
Este novo plano expande as funcionalidades dos protocolos de staking existentes no Ethereum, introduzindo os stVaults, com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para várias aplicações.
stVaults suporta o acesso a tokens de liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários configurem a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco e retorno e outros parâmetros, para atender às necessidades de diferentes stakers.
As principais vantagens incluem:
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem usar tokens de liquidez enquanto mantêm os fundos em contratos não custodiados, ajudando a cumprir os requisitos regulatórios e de gestão de risco.
Nodos flexíveis: Permite que os nodos atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, obtendo assim maiores rendimentos e mais TVL.
Aumento de Rendimentos: Os gestores de ativos podem adaptar-se rapidamente às dinâmicas de mercado, utilizar as propriedades de colateralização universal para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência de capital e combinar-se com novas oportunidades DeFi.
O objetivo final é estabelecer um mecanismo de incentivo de longo prazo para todas as partes, criando fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite a participação não custodial em staking de liquidez através de um único operador de nó, conectando-se à infraestrutura, permitindo assim que este cofre emita tokens de liquidez em seu nome.
Os principais objetivos do stVault incluem:
Permitir que os usuários personalizem a configuração de risco e retorno do stake de liquidez, sem afetar a estabilidade e a substituibilidade dos tokens existentes.
Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente.
Melhorar a integração de tokens de liquidez.
Na prática, os stakers institucionais podem realizar o staking de forma não custodiada e obter uma certa proporção de tokens de liquidez. Ao cunhar tokens, o montante correspondente será bloqueado para ser retirado do cofre. O montante bloqueado é especificado em cotas de tokens, e o saldo das cotas aumenta diariamente com a nova referência. Para desbloquear retiradas de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens.
Para assumir o risco de manter as configurações de stake personalizadas, a proporção de emissão de tokens difere da permitida pelo protocolo existente de 1:1, e sim, existe uma margem de reserva (chamada de taxa de reserva ou RR), determinada por parâmetros de risco e restrições. Isso garante que os tokens emitidos através dos stVaults mantenham uma sobrecolateralização razoável, aumentando sua segurança econômica.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que opera em conjunto com protocolos existentes. Qualquer usuário pode fazer staking de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha. Ao se conectar com protocolos existentes, o stVaults pode cunhar tokens de liquidez suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
Cofre personalizável para atender a diversas necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de liquidez.
Stake institucional: os stVaults permitem que usuários institucionais criem cofres dedicados, conectados a operadores de nós específicos, configurem integrações e gerenciem o acesso a depósitos e retiradas. Ele pode suportar configurações com e sem custódia, atendendo a várias exigências operacionais.
Pledge com alavancagem: stVaults fornece ferramentas para que os stakers avançados implementem estratégias de pledge com alavancagem, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos. Métodos potenciais incluem obter ETH diretamente do protocolo central ou utilizar ETH fornecido por plataformas de empréstimos DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: stVaults introduz um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-stake, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults oferece uma base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake adaptados ao ecossistema. Os desenvolvedores podem aproveitar as propriedades de colateral genérico para uma integração perfeita com aplicações DeFi.
Fortalecer a descentralização do Ethereum
A nova solução de stake fortalece a descentralização do Ethereum da seguinte maneira:
Mercados emergentes de coordenação aberta e competição: stVaults oferece uma estrutura de staking modular e personalizável, onde cada stVault tem um operador independente, reduzindo o efeito Mateus dos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança: os stVaults têm um mecanismo que equilibra a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de staking. Os títulos ETH mitigam o risco de punição, enquanto as taxas dinâmicas opcionais ajudam a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia: stVault permite que os stakers escolham se e quando adotar a funcionalidade de atualização. Esta abordagem de comutação sem costura mantém a autonomia, reduz a fricção e respeita a abertura e descentralização do Ethereum.
Plano de Lançamento
O plano de lançamento da nova solução é dividido em três fases:
Os primeiros utilizadores constroem um cofre de re-stake utilizando a pilha de tecnologia existente, lançando o programa de depósitos antecipados e acesso antecipado do stVault.
Implantação da testnet para stVaults, com testes rigorosos e desenvolvimento de integração em parceria.
O lançamento da mainnet da stVaults ativa casos de uso chave, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configuração de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de soluções de staking oferece uma grande flexibilidade para os stakers institucionais através dos stVaults, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades personalizando estratégias de staking de Ethereum, otimizando recompensas e aproveitando ao máximo as vantagens dos tokens de liquidez.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições em stake de Ethereum aumentará ainda mais. Novas soluções são especificamente projetadas para stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos. Os stakers institucionais podem usar tokens de liquidez com configurações totalmente personalizadas, atendendo aos requisitos de conformidade interna, enquanto mantêm o controle operacional. Os operadores de nós podem projetar produtos personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo personalização de validadores e mecanismos de recompensas aprimorados. Os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de liquidez como colateral primordial no ecossistema Ethereum.
Além disso, o novo plano também prioriza a descentralização, liquidez e segurança do Ethereum. Seu design incentiva uma competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e penalização. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova geração de soluções de staking oferece uma proposta de desenvolvimento sustentável para a comunidade Ethereum.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-28 02:19
A tendência histórica é claramente de ir longo, entrar numa posição só após a quebra.
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FloorSweeper
· 07-27 11:57
Jogadores institucionais em êxtase
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ParanoiaKing
· 07-27 11:46
O que é stVaults?
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AlgoAlchemist
· 07-27 11:43
Rastreie isso! Dê uma olhada nos resultados.
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MeaninglessGwei
· 07-27 11:34
Mais uma vez, contratos inteligentes fazem truques.
stVaults lidera uma nova era de staking no Ethereum: personalização, flexibilidade e descentralização
Um novo capítulo na infraestrutura de staking do Ethereum
Desde 2020, o mercado de staking passou por mudanças significativas. A demanda institucional por staking tem aumentado continuamente, ao mesmo tempo que enfrenta uma regulamentação e considerações de conformidade mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham participado do staking, outras ainda enfrentam restrições internas. O ecossistema Ethereum tem trabalhado para resolver problemas de escalabilidade e centralização do staking, enquanto os usuários avançados têm uma maior necessidade de personalização na estrutura de recompensas.
Para enfrentar esses desafios, uma nova geração de soluções de staking surgiu. Ela introduziu as stVaults, desbloqueando novas soluções de staking em Ethereum que são personalizadas, adaptáveis e modulares, posicionando-se na vanguarda da indústria.
Nova geração de soluções de staking: criada para atender a diversas necessidades
Este novo plano expande as funcionalidades dos protocolos de staking existentes no Ethereum, introduzindo os stVaults, com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para várias aplicações.
stVaults suporta o acesso a tokens de liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários configurem a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco e retorno e outros parâmetros, para atender às necessidades de diferentes stakers.
As principais vantagens incluem:
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem usar tokens de liquidez enquanto mantêm os fundos em contratos não custodiados, ajudando a cumprir os requisitos regulatórios e de gestão de risco.
Nodos flexíveis: Permite que os nodos atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, obtendo assim maiores rendimentos e mais TVL.
Aumento de Rendimentos: Os gestores de ativos podem adaptar-se rapidamente às dinâmicas de mercado, utilizar as propriedades de colateralização universal para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência de capital e combinar-se com novas oportunidades DeFi.
O objetivo final é estabelecer um mecanismo de incentivo de longo prazo para todas as partes, criando fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite a participação não custodial em staking de liquidez através de um único operador de nó, conectando-se à infraestrutura, permitindo assim que este cofre emita tokens de liquidez em seu nome.
Os principais objetivos do stVault incluem:
Na prática, os stakers institucionais podem realizar o staking de forma não custodiada e obter uma certa proporção de tokens de liquidez. Ao cunhar tokens, o montante correspondente será bloqueado para ser retirado do cofre. O montante bloqueado é especificado em cotas de tokens, e o saldo das cotas aumenta diariamente com a nova referência. Para desbloquear retiradas de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens.
Para assumir o risco de manter as configurações de stake personalizadas, a proporção de emissão de tokens difere da permitida pelo protocolo existente de 1:1, e sim, existe uma margem de reserva (chamada de taxa de reserva ou RR), determinada por parâmetros de risco e restrições. Isso garante que os tokens emitidos através dos stVaults mantenham uma sobrecolateralização razoável, aumentando sua segurança econômica.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que opera em conjunto com protocolos existentes. Qualquer usuário pode fazer staking de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha. Ao se conectar com protocolos existentes, o stVaults pode cunhar tokens de liquidez suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
Cofre personalizável para atender a diversas necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de liquidez.
Stake institucional: os stVaults permitem que usuários institucionais criem cofres dedicados, conectados a operadores de nós específicos, configurem integrações e gerenciem o acesso a depósitos e retiradas. Ele pode suportar configurações com e sem custódia, atendendo a várias exigências operacionais.
Pledge com alavancagem: stVaults fornece ferramentas para que os stakers avançados implementem estratégias de pledge com alavancagem, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos. Métodos potenciais incluem obter ETH diretamente do protocolo central ou utilizar ETH fornecido por plataformas de empréstimos DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: stVaults introduz um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-stake, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults oferece uma base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake adaptados ao ecossistema. Os desenvolvedores podem aproveitar as propriedades de colateral genérico para uma integração perfeita com aplicações DeFi.
Fortalecer a descentralização do Ethereum
A nova solução de stake fortalece a descentralização do Ethereum da seguinte maneira:
Mercados emergentes de coordenação aberta e competição: stVaults oferece uma estrutura de staking modular e personalizável, onde cada stVault tem um operador independente, reduzindo o efeito Mateus dos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança: os stVaults têm um mecanismo que equilibra a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de staking. Os títulos ETH mitigam o risco de punição, enquanto as taxas dinâmicas opcionais ajudam a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia: stVault permite que os stakers escolham se e quando adotar a funcionalidade de atualização. Esta abordagem de comutação sem costura mantém a autonomia, reduz a fricção e respeita a abertura e descentralização do Ethereum.
Plano de Lançamento
O plano de lançamento da nova solução é dividido em três fases:
Resumo
A nova geração de soluções de staking oferece uma grande flexibilidade para os stakers institucionais através dos stVaults, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades personalizando estratégias de staking de Ethereum, otimizando recompensas e aproveitando ao máximo as vantagens dos tokens de liquidez.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições em stake de Ethereum aumentará ainda mais. Novas soluções são especificamente projetadas para stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos. Os stakers institucionais podem usar tokens de liquidez com configurações totalmente personalizadas, atendendo aos requisitos de conformidade interna, enquanto mantêm o controle operacional. Os operadores de nós podem projetar produtos personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo personalização de validadores e mecanismos de recompensas aprimorados. Os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de liquidez como colateral primordial no ecossistema Ethereum.
Além disso, o novo plano também prioriza a descentralização, liquidez e segurança do Ethereum. Seu design incentiva uma competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e penalização. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova geração de soluções de staking oferece uma proposta de desenvolvimento sustentável para a comunidade Ethereum.