A jornada de trading orientada por dados do trader Benson
Nesta edição, o trader convidado é Benson, o fundador da CoinKarma. Benson compartilha detalhadamente as mudanças em suas estratégias de negociação ao longo de diferentes ciclos, bem como como os indicadores da CoinKarma orientam as negociações em diferentes mercados. Benson sempre pensou de maneira não convencional sobre como construir sua própria estrutura de negociação, a fim de superar os demais, pois, essencialmente, o trading de contratos é um jogo sobre como vencer a maioria das pessoas.
Um, sobre o trader Benson
O que é uma estratégia de negociação?
Em um mercado volátil, Benson encontra posições com alta margem de segurança para participar do mercado com base em indicadores; ao mesmo tempo, ele observa a entrada de BTC e indicadores como o CVD das exchanges para avaliar a tendência do mercado.
Benson entregou a maior parte da sua posição (mais de metade) a estratégias quantitativas para valorização em moeda, focando na acumulação de moedas; cerca de 40% da posição é composta por stablecoins, usadas para operações de guerrilha, participando em transações em cadeia ou na primeira transação de contratos.
A estratégia de negociação de Benson não busca um crescimento explosivo, mas sim uma abordagem mais sólida. O seu objetivo é conseguir superar o mercado, com um desempenho desde o início do ano de aproximadamente 2 a 3 vezes.
Diferentes ativos têm diferentes modos de operação. Para aqueles que podem se tornar destaque no mercado, Benson manterá até que o mercado preste atenção ou que o mercado em alta termine; para tokens com maior capitalização de mercado, ele usará análise técnica ou análise fundamental para avaliar a possível tendência de preço.
Por que é que se formou esta estratégia de negociação?
No início, Benson, como muitos traders novatos, frequentemente usava stop loss e sofreu perdas significativas por causa de comprar alto e vender baixo. Essa experiência fez com que ele percebesse que as flutuações do mercado são frequentemente controladas por grandes investidores, especialmente no mercado de contratos, onde os grandes atuam criando volatilidade para colher a liquidez mais fraca dos pequenos investidores. O trading de contratos é um jogo de como vencer a maioria das pessoas, superando a maioria ao alinhar-se com a direção dos grandes. Para isso, Benson começou a pensar em como utilizar dados para seguir as operações dos grandes.
Entre 2019 e 2022, Benson descobriu que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas negociações. Quando o volume de contratos em aberto é alto e a taxa de financiamento atinge valores extremos, o mercado pode reverter. Benson obteve lucros operando contra o sentimento do mercado durante o mercado em alta.
No entanto, em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros, e Benson acredita que a taxa de juros do Federal Reserve é como um pilar que influencia todo o mercado financeiro e também determina como os ativos de risco são precificados. O Bitcoin nunca havia encontrado um aumento tão rápido nas taxas de juros durante seu ciclo de crescimento, o que afetou a sensibilidade das taxas de financiamento no espaço cripto, levando à ineficácia do sistema de trading original de Benson. Após isso, Benson começou a pesquisar dados do livro de ordens e desenvolveu o indicador CoinKarma para encontrar posições de trading mais seguras.
Dois, Indicadores de Negociação do Benson
Sobre o mercado geral
Que dados devem ser usados para orientar o trading em mercados unilaterais e mercados de consolidação?
Pode-se simplesmente dividir um ciclo em tendências unidirecionais e tendências laterais:
Tendência unilateral: uma tendência unilateral de rápida ascensão ou descida geralmente tem uma duração muito curta. Usando este ano como exemplo, a tendência que subiu desde o final de janeiro até meados de março durou cerca de um mês, e na época observou-se que a intensidade de compra a preço de mercado nas principais exchanges de criptomoedas era muito forte, e o fluxo líquido de capital para o BTC ETF também era extremamente exagerado.
Mercado em Oscilação: Após o fim de um mercado unidirecional, normalmente entra-se em um intervalo, onde o preço da moeda oscila amplamente dentro desse intervalo. O mercado em oscilação ocupa a maior parte do tempo no mercado geral. Por exemplo, nos últimos seis meses, o Bitcoin esteve dentro de um intervalo de oscilação ampla, com um fundo em torno de cinquenta a sessenta mil, e um topo que pode chegar a setenta mil.
As tendências unilaterais são relativamente raras, enquanto as tendências laterais são mais comuns. Ao avaliar a tendência, pode-se observar indicadores como o CVD (Volume de Negociação Cumulativo) das exchanges e o net inflow do BTC ETF para determinar se é uma tendência unilateral ou lateral.
CoinKarma é um site de dados desenvolvido por Benson, que se conecta à API em tempo real das principais exchanges de criptomoedas com grande volume de negociação, obtendo dados do livro de ordens e, através de alguns algoritmos, transforma esses dados em indicadores para ajudar os traders a avaliar o mercado.
Overall LIQ (Overall Liquidity Status) é um indicador importante no CoinKarma, cuja princípio é determinar possíveis pontos de reversão de preços ao descrever o estado de liquidez do mercado. Especificamente, o CoinKarma obtém dados do livro de ordens em tempo real através da API das bolsas, e então compila esses dados em um banco de dados para descrever o estado atual de liquidez do mercado. Quando o preço se aproxima do limite superior ou inferior da faixa determinada pelo Overall LIQ, é muito provável que o mercado sofra uma reversão. Em um mercado de oscilações, isso ajuda os traders a encontrar posições com maior margem de segurança. Por exemplo, durante a ampla flutuação do Bitcoin nos últimos seis meses, o indicador Overall LIQ basicamente conseguiu refletir com precisão os topos locais e os fundos locais.
CVD (Volume de Negociação Acumulado) é outro indicador utilizado no CoinKarma para avaliar as condições do mercado, observando a intensidade das ordens de mercado para determinar se o mercado está em uma tendência lateral ou unilateral. Quando a pressão de venda no livro de ordens é alta, a intensidade do CVD não é elevada e a força das ordens de mercado não é forte, a probabilidade de queda é maior, indicando que o mercado está em uma tendência lateral; por outro lado, quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode-se esperar uma tendência unilateral.
Como determinar o ciclo através dos dados?
Os picos de mercado geralmente são caracterizados por um grande interesse externo na área. Por exemplo, o pico dos NFTs ocorreu no primeiro trimestre de 2023, quando muitos projetos Web2 e Web3 estavam vinculados aos NFTs. O ranking de downloads da APP de uma plataforma de negociação, durante a última corrida de alta, esteve entre os três primeiros nos aplicativos financeiros na América do Norte, mas atualmente sua classificação não atingiu esse nível. E a visualização da página do Bitcoin na Wikipedia pode indicar se há sinais de que pequenos investidores estão entrando em grande escala.
Se o Bitcoin quer ultrapassar o seu ponto mais alto histórico, é necessário que haja a intervenção de forças externas de capital, pois é muito difícil conseguir isso apenas com o capital do mercado. Por exemplo, este ano, o Bitcoin subiu de forma acentuada desde o final de janeiro até meados de março, formando uma tendência unidirecional, justamente porque se observou que a intensidade de compras a mercado em várias exchanges de grande volume era extremamente forte, e o volume de entradas líquidas de capital para o ETF de BTC também era muito impressionante.
Sobre as altcoins
Por que acreditar no SOL?
Perspectiva técnica: No mercado de criptomoedas, a maioria das blockchains públicas com grande capitalização de mercado e muitos usuários são compatíveis com EVM, enquanto a Solana é diferente, pois é escrita em Rust. Isso significa que o desenvolvimento de aplicações na Solana exige que os desenvolvedores aprendam uma nova linguagem do zero, o que, em termos de pureza da aplicação e nível dos desenvolvedores, torna a Solana claramente superior a outras blockchains.
O valor da comunidade obtém o apoio de desenvolvedores centrais: a Solana passou por uma explosão de falência em uma plataforma de troca, e o comitê de credores planejava vender moedas, mas, nos momentos mais difíceis, recebeu apoio de figuras proeminentes do Ethereum e de um fundador de DAO, além do apoio do ecossistema externo, demonstrando uma forte coesão comunitária e capacidade de resistência a choques.
A partir da perspectiva da capacidade de renascimento das chamas, em relação ao par BTC: Depois de enfrentar muitas dificuldades, a Solana ainda consegue acompanhar o mercado, sendo uma das poucas Altcoins que, desde o último ciclo de alta, não entrou em uma tendência de queda de longo prazo em relação ao par BTC. Com base na evolução dos preços, fundamentos e a capacidade cíclica de renascimento, Benson acredita que, se fosse para escolher um ativo que poderia superar o pico do último ciclo de alta, as chances da Solana seriam relativamente altas.
Três, a experiência de negociação de Benson
Que formas de pensar são necessárias para uma negociação de alta taxa de sucesso?
Benson acredita que os players principais realizam liquidações criando flutuações de preços, buscando obter o maior retorno com o menor custo. Os investidores só conseguem compreender melhor o funcionamento do mercado e, assim, elaborar estratégias de negociação adequadas, se conhecerem as origens das flutuações do mercado, os agentes que as provocam, ou seja, os players principais do mercado, e o custo e os potenciais ganhos associados à criação dessas flutuações. Após ter uma compreensão básica do mercado, é importante desenvolver a própria estratégia de negociação para conseguir ter sucesso.
Estabelecer a mentalidade correta e perceber que a maioria das pessoas no mercado utiliza a análise técnica para negociar, portanto, é necessário ter uma visão diferente ou focar em coisas diferentes. Por exemplo, ao utilizar ferramentas de análise técnica, deve-se considerar a reflexividade das transações, pensar sobre o que muitas pessoas farão ao verem a mesma formação e, em seguida, tomar decisões diferentes.
A eficácia do indicador pode variar. Às vezes útil, às vezes inútil, isso significa que a validade do indicador está a diminuir, e é necessário encontrar um novo alfa com certeza para se adaptar às mudanças do mercado.
Qual é a rotina de negociações diária?
De manhã, primeiro veja o panorama da liquidez do mercado, através da liquidez das principais criptomoedas publicada a cada hora no canal do Telegram, bem como a liquidez geral do mercado, para determinar se é necessário agir, entrando no mercado apenas quando há uma maior probabilidade de uma reversão. A decisão sobre a operação é feita com base na certeza da oportunidade, se será net long, net short ou simplesmente hedge de long ou short alavancado.
Verifique se as posições atuais em altcoins estão de acordo com as expectativas e se os motivos para continuar a mantê-las ainda existem. Se as expectativas foram atingidas ou os motivos para manter não existem, escolha vendê-las.
Como evitar perdas significativas nas negociações?
Evitar comprar tokens da mesma forma que se compra ações: investir em alguns projetos de ferramentas com um PE ratio que parece razoável, mas devido à rápida mudança no mercado de criptomoedas, quando o entusiasmo diminui, esses projetos podem entrar em colapso. Benson acredita que, ao investir, é mais importante focar em projetos que têm um certo mistério e espaço para imaginação, mas que ainda não foram totalmente implementados, em vez de se concentrar apenas em projetos puramente instrumentais, e também prestar atenção se a demanda do projeto é uma demanda de longo prazo, que não varia drasticamente com os ciclos.
Vender a tempo: Quando um projeto atinge as expectativas ou quando já não existem razões para mantê-lo, deve-se vender a tempo.
Controle de alavancagem: No mundo das criptomoedas, a alavancagem é geralmente muito alta, mas a volatilidade é grande, e o uso de alta alavancagem pode levar a perdas significativas.
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WhaleWatcher
· 07-30 06:47
Os indicadores devem ser analisados em conjunto com o mercado.
Benson Análise: Aplicação de Estratégias de Negociação Baseadas em Dados e Indicadores CoinKarma
A jornada de trading orientada por dados do trader Benson
Nesta edição, o trader convidado é Benson, o fundador da CoinKarma. Benson compartilha detalhadamente as mudanças em suas estratégias de negociação ao longo de diferentes ciclos, bem como como os indicadores da CoinKarma orientam as negociações em diferentes mercados. Benson sempre pensou de maneira não convencional sobre como construir sua própria estrutura de negociação, a fim de superar os demais, pois, essencialmente, o trading de contratos é um jogo sobre como vencer a maioria das pessoas.
Um, sobre o trader Benson
Em um mercado volátil, Benson encontra posições com alta margem de segurança para participar do mercado com base em indicadores; ao mesmo tempo, ele observa a entrada de BTC e indicadores como o CVD das exchanges para avaliar a tendência do mercado.
Benson entregou a maior parte da sua posição (mais de metade) a estratégias quantitativas para valorização em moeda, focando na acumulação de moedas; cerca de 40% da posição é composta por stablecoins, usadas para operações de guerrilha, participando em transações em cadeia ou na primeira transação de contratos.
A estratégia de negociação de Benson não busca um crescimento explosivo, mas sim uma abordagem mais sólida. O seu objetivo é conseguir superar o mercado, com um desempenho desde o início do ano de aproximadamente 2 a 3 vezes.
Diferentes ativos têm diferentes modos de operação. Para aqueles que podem se tornar destaque no mercado, Benson manterá até que o mercado preste atenção ou que o mercado em alta termine; para tokens com maior capitalização de mercado, ele usará análise técnica ou análise fundamental para avaliar a possível tendência de preço.
No início, Benson, como muitos traders novatos, frequentemente usava stop loss e sofreu perdas significativas por causa de comprar alto e vender baixo. Essa experiência fez com que ele percebesse que as flutuações do mercado são frequentemente controladas por grandes investidores, especialmente no mercado de contratos, onde os grandes atuam criando volatilidade para colher a liquidez mais fraca dos pequenos investidores. O trading de contratos é um jogo de como vencer a maioria das pessoas, superando a maioria ao alinhar-se com a direção dos grandes. Para isso, Benson começou a pensar em como utilizar dados para seguir as operações dos grandes.
Entre 2019 e 2022, Benson descobriu que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas negociações. Quando o volume de contratos em aberto é alto e a taxa de financiamento atinge valores extremos, o mercado pode reverter. Benson obteve lucros operando contra o sentimento do mercado durante o mercado em alta.
No entanto, em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros, e Benson acredita que a taxa de juros do Federal Reserve é como um pilar que influencia todo o mercado financeiro e também determina como os ativos de risco são precificados. O Bitcoin nunca havia encontrado um aumento tão rápido nas taxas de juros durante seu ciclo de crescimento, o que afetou a sensibilidade das taxas de financiamento no espaço cripto, levando à ineficácia do sistema de trading original de Benson. Após isso, Benson começou a pesquisar dados do livro de ordens e desenvolveu o indicador CoinKarma para encontrar posições de trading mais seguras.
Dois, Indicadores de Negociação do Benson
Tendência unilateral: uma tendência unilateral de rápida ascensão ou descida geralmente tem uma duração muito curta. Usando este ano como exemplo, a tendência que subiu desde o final de janeiro até meados de março durou cerca de um mês, e na época observou-se que a intensidade de compra a preço de mercado nas principais exchanges de criptomoedas era muito forte, e o fluxo líquido de capital para o BTC ETF também era extremamente exagerado.
Mercado em Oscilação: Após o fim de um mercado unidirecional, normalmente entra-se em um intervalo, onde o preço da moeda oscila amplamente dentro desse intervalo. O mercado em oscilação ocupa a maior parte do tempo no mercado geral. Por exemplo, nos últimos seis meses, o Bitcoin esteve dentro de um intervalo de oscilação ampla, com um fundo em torno de cinquenta a sessenta mil, e um topo que pode chegar a setenta mil.
As tendências unilaterais são relativamente raras, enquanto as tendências laterais são mais comuns. Ao avaliar a tendência, pode-se observar indicadores como o CVD (Volume de Negociação Cumulativo) das exchanges e o net inflow do BTC ETF para determinar se é uma tendência unilateral ou lateral.
CoinKarma é um site de dados desenvolvido por Benson, que se conecta à API em tempo real das principais exchanges de criptomoedas com grande volume de negociação, obtendo dados do livro de ordens e, através de alguns algoritmos, transforma esses dados em indicadores para ajudar os traders a avaliar o mercado.
Overall LIQ (Overall Liquidity Status) é um indicador importante no CoinKarma, cuja princípio é determinar possíveis pontos de reversão de preços ao descrever o estado de liquidez do mercado. Especificamente, o CoinKarma obtém dados do livro de ordens em tempo real através da API das bolsas, e então compila esses dados em um banco de dados para descrever o estado atual de liquidez do mercado. Quando o preço se aproxima do limite superior ou inferior da faixa determinada pelo Overall LIQ, é muito provável que o mercado sofra uma reversão. Em um mercado de oscilações, isso ajuda os traders a encontrar posições com maior margem de segurança. Por exemplo, durante a ampla flutuação do Bitcoin nos últimos seis meses, o indicador Overall LIQ basicamente conseguiu refletir com precisão os topos locais e os fundos locais.
CVD (Volume de Negociação Acumulado) é outro indicador utilizado no CoinKarma para avaliar as condições do mercado, observando a intensidade das ordens de mercado para determinar se o mercado está em uma tendência lateral ou unilateral. Quando a pressão de venda no livro de ordens é alta, a intensidade do CVD não é elevada e a força das ordens de mercado não é forte, a probabilidade de queda é maior, indicando que o mercado está em uma tendência lateral; por outro lado, quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode-se esperar uma tendência unilateral.
Os picos de mercado geralmente são caracterizados por um grande interesse externo na área. Por exemplo, o pico dos NFTs ocorreu no primeiro trimestre de 2023, quando muitos projetos Web2 e Web3 estavam vinculados aos NFTs. O ranking de downloads da APP de uma plataforma de negociação, durante a última corrida de alta, esteve entre os três primeiros nos aplicativos financeiros na América do Norte, mas atualmente sua classificação não atingiu esse nível. E a visualização da página do Bitcoin na Wikipedia pode indicar se há sinais de que pequenos investidores estão entrando em grande escala.
Se o Bitcoin quer ultrapassar o seu ponto mais alto histórico, é necessário que haja a intervenção de forças externas de capital, pois é muito difícil conseguir isso apenas com o capital do mercado. Por exemplo, este ano, o Bitcoin subiu de forma acentuada desde o final de janeiro até meados de março, formando uma tendência unidirecional, justamente porque se observou que a intensidade de compras a mercado em várias exchanges de grande volume era extremamente forte, e o volume de entradas líquidas de capital para o ETF de BTC também era muito impressionante.
Perspectiva técnica: No mercado de criptomoedas, a maioria das blockchains públicas com grande capitalização de mercado e muitos usuários são compatíveis com EVM, enquanto a Solana é diferente, pois é escrita em Rust. Isso significa que o desenvolvimento de aplicações na Solana exige que os desenvolvedores aprendam uma nova linguagem do zero, o que, em termos de pureza da aplicação e nível dos desenvolvedores, torna a Solana claramente superior a outras blockchains.
O valor da comunidade obtém o apoio de desenvolvedores centrais: a Solana passou por uma explosão de falência em uma plataforma de troca, e o comitê de credores planejava vender moedas, mas, nos momentos mais difíceis, recebeu apoio de figuras proeminentes do Ethereum e de um fundador de DAO, além do apoio do ecossistema externo, demonstrando uma forte coesão comunitária e capacidade de resistência a choques.
A partir da perspectiva da capacidade de renascimento das chamas, em relação ao par BTC: Depois de enfrentar muitas dificuldades, a Solana ainda consegue acompanhar o mercado, sendo uma das poucas Altcoins que, desde o último ciclo de alta, não entrou em uma tendência de queda de longo prazo em relação ao par BTC. Com base na evolução dos preços, fundamentos e a capacidade cíclica de renascimento, Benson acredita que, se fosse para escolher um ativo que poderia superar o pico do último ciclo de alta, as chances da Solana seriam relativamente altas.
Três, a experiência de negociação de Benson
Benson acredita que os players principais realizam liquidações criando flutuações de preços, buscando obter o maior retorno com o menor custo. Os investidores só conseguem compreender melhor o funcionamento do mercado e, assim, elaborar estratégias de negociação adequadas, se conhecerem as origens das flutuações do mercado, os agentes que as provocam, ou seja, os players principais do mercado, e o custo e os potenciais ganhos associados à criação dessas flutuações. Após ter uma compreensão básica do mercado, é importante desenvolver a própria estratégia de negociação para conseguir ter sucesso.
Estabelecer a mentalidade correta e perceber que a maioria das pessoas no mercado utiliza a análise técnica para negociar, portanto, é necessário ter uma visão diferente ou focar em coisas diferentes. Por exemplo, ao utilizar ferramentas de análise técnica, deve-se considerar a reflexividade das transações, pensar sobre o que muitas pessoas farão ao verem a mesma formação e, em seguida, tomar decisões diferentes.
A eficácia do indicador pode variar. Às vezes útil, às vezes inútil, isso significa que a validade do indicador está a diminuir, e é necessário encontrar um novo alfa com certeza para se adaptar às mudanças do mercado.
De manhã, primeiro veja o panorama da liquidez do mercado, através da liquidez das principais criptomoedas publicada a cada hora no canal do Telegram, bem como a liquidez geral do mercado, para determinar se é necessário agir, entrando no mercado apenas quando há uma maior probabilidade de uma reversão. A decisão sobre a operação é feita com base na certeza da oportunidade, se será net long, net short ou simplesmente hedge de long ou short alavancado.
Verifique se as posições atuais em altcoins estão de acordo com as expectativas e se os motivos para continuar a mantê-las ainda existem. Se as expectativas foram atingidas ou os motivos para manter não existem, escolha vendê-las.
Evitar comprar tokens da mesma forma que se compra ações: investir em alguns projetos de ferramentas com um PE ratio que parece razoável, mas devido à rápida mudança no mercado de criptomoedas, quando o entusiasmo diminui, esses projetos podem entrar em colapso. Benson acredita que, ao investir, é mais importante focar em projetos que têm um certo mistério e espaço para imaginação, mas que ainda não foram totalmente implementados, em vez de se concentrar apenas em projetos puramente instrumentais, e também prestar atenção se a demanda do projeto é uma demanda de longo prazo, que não varia drasticamente com os ciclos.
Vender a tempo: Quando um projeto atinge as expectativas ou quando já não existem razões para mantê-lo, deve-se vender a tempo.
Controle de alavancagem: No mundo das criptomoedas, a alavancagem é geralmente muito alta, mas a volatilidade é grande, e o uso de alta alavancagem pode levar a perdas significativas.