Re-stake e a visão completa do ecossistema de Liquidez e re-stake
Introdução
Recentemente, a nova stake e a liquidez da nova stake têm atraído ampla atenção entre os usuários que esperam aumentar os retornos em ETH. Os dados mostram que o volume total de bloqueio dessas duas categorias cresceu significativamente, ocupando o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias DeFi. O ecossistema da nova stake está a desenvolver-se rapidamente, vamos primeiro entender os princípios básicos da nova stake e da liquidez da nova stake.
stake e Liquidez stake contexto
O staking de Ethereum é feito através da alocação de ETH para proteger a rede e obter recompensas adicionais em ETH. Embora o staking de ETH possa gerar retornos, também existem riscos de penalizações e falta de Liquidez.
Para se tornar um validador, é necessário um capital inicial de 32 ETH, o que representa um alto limite para muitas pessoas. Assim, surgiram serviços de stake coletivo, permitindo que vários usuários unam ETH para atender ao requisito mínimo de stake.
Apesar de estes serviços permitirem o stake de qualquer quantidade de ETH, o ETH staked ainda permanece em estado de "bloqueio". A liquidez de stake surgiu, que cunha tokens de liquidez representando o ETH staked, podendo ser usados para participar em atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Isto não só torna o stake mais acessível, como também aumenta a flexibilidade e os potenciais retornos para os investidores.
O Surgimento da Re-staking
A re-stake é um conceito proposto pela EigenLayer, que envolve o uso de ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implantados ou verificados no EVM. Isso resolve o problema de alguns módulos que precisam construir sua própria rede de segurança e têm um modelo de confiança mais baixo, pois a segurança pode ser guiada pelo grande conjunto de validadores da Ethereum.
Embora o EigenLayer seja o primeiro protocolo de re-staking, outros protocolos também se tornaram concorrentes. Todos eles visam usar os ativos de re-staking para fornecer segurança, mas existem algumas diferenças.
Visão Geral do Acordo de Nova Stake
Ativos suportados para depósito atualmente
EigenLayer apenas suporta ETH e tokens de staking de liquidez ETH, enquanto Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos. Karak aceita tokens LST, LRT, Pendle LP e stablecoins. Symbiotic suporta LST, ENA e sUSDE. Ambos planejam expandir a gama de produtos.
Modelo de Segurança
EigenLayer apenas aceita ETH e suas variantes, o que pode reduzir significativamente o risco de volatilidade. Karak e Symbiotic oferecem uma gama mais ampla de ativos de re-stake, proporcionando opções de segurança mais flexíveis para os serviços em suas plataformas.
EigenLayer e Karak têm contratos inteligentes centrais atualizáveis, geridos por múltiplas assinaturas. Symbiotic possui um contrato central imutável, que elimina riscos de governança e pontos únicos de falha.
Cadeias e parceiros suportados
EigenLayer e Symbiotic aceitam principalmente ativos na Ethereum, enquanto Karak atualmente suporta depósitos em 5 cadeias. Karak também lançou a rede K2 como ambiente de teste.
O sucesso de cada protocolo depende, em última análise, das parcerias que podem ser estabelecidas. A quantidade de AVS construídos sobre EigenLayer é a maior, incluindo EigenDA, AltLayer e Hyperlane, entre outros. Karak integrou Wormhole. A Symbiotic anunciou que a Ethena usará sua estrutura.
Liquidez e re-staking: Visão geral
Tipos de tokens de liquidez e stake
O protocolo de re-staking de Liquidez oferece várias opções de depósito, como ETH nativo, stETH, etc. Alguns protocolos emitem LRT baseados em cestos, representando uma combinação de ativos subjacentes. Outros protocolos oferecem LRT nativos, onde os usuários só podem depositar ETH nativo. Existem também alguns protocolos que possuem LRT independentes.
DeFi e suporte a Layer 2
Estes protocolos permitem que os usuários obtenham rendimentos a partir da re-stake e DeFi utilizando os ativos depositados. Muitos se expandiram para outros campos DeFi e Layer 2, para reduzir os custos de gás.
Apoio ao protocolo de nova stake
A maioria dos protocolos de liquidez e re-stake já estão integrados com o EigenLayer e o Karak. Alguns protocolos também começaram a colaborar com a Symbiotic para manter a quota de mercado.
Crescimento do re-stake
Os depósitos de nova质押 tiveram um aumento recente, com a taxa de Liquidez再质押 já ultrapassando os 70%. No entanto, Eigenlayer e Pendle estão a registar saídas de capital. Com o lançamento de novos protocolos e o aumento do limite de depósitos, os usuários podem continuar a cultivar nestes protocolos.
Conclusão
Atualmente, cerca de 13,4 milhões de ETH estão em stake através de plataformas de Liquidez, representando 40,5% de todos os ETH em stake. A proporção de re-stake em relação ao stake líquido é de aproximadamente 35,6%. Com a eliminação do limite de depósito das plataformas de re-stake e a expansão para outros ativos, isso poderá atrair mais fundos no futuro.
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AlwaysMissingTops
· 17h atrás
Parece que o grande ainda não chegou, não conseguimos parar de apoiar.
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MrRightClick
· 07-27 05:26
Ainda é stake, né? Vamos acumular primeiro.
Ver originalResponder0
GasFeeCry
· 07-27 05:24
Não brinque, já começou uma nova rodada de competição.
Análise abrangente da re-stake e da liquidez re-stake: princípios, comparação de protocolos e tendências de crescimento
Re-stake e a visão completa do ecossistema de Liquidez e re-stake
Introdução
Recentemente, a nova stake e a liquidez da nova stake têm atraído ampla atenção entre os usuários que esperam aumentar os retornos em ETH. Os dados mostram que o volume total de bloqueio dessas duas categorias cresceu significativamente, ocupando o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias DeFi. O ecossistema da nova stake está a desenvolver-se rapidamente, vamos primeiro entender os princípios básicos da nova stake e da liquidez da nova stake.
stake e Liquidez stake contexto
O staking de Ethereum é feito através da alocação de ETH para proteger a rede e obter recompensas adicionais em ETH. Embora o staking de ETH possa gerar retornos, também existem riscos de penalizações e falta de Liquidez.
Para se tornar um validador, é necessário um capital inicial de 32 ETH, o que representa um alto limite para muitas pessoas. Assim, surgiram serviços de stake coletivo, permitindo que vários usuários unam ETH para atender ao requisito mínimo de stake.
Apesar de estes serviços permitirem o stake de qualquer quantidade de ETH, o ETH staked ainda permanece em estado de "bloqueio". A liquidez de stake surgiu, que cunha tokens de liquidez representando o ETH staked, podendo ser usados para participar em atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Isto não só torna o stake mais acessível, como também aumenta a flexibilidade e os potenciais retornos para os investidores.
O Surgimento da Re-staking
A re-stake é um conceito proposto pela EigenLayer, que envolve o uso de ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implantados ou verificados no EVM. Isso resolve o problema de alguns módulos que precisam construir sua própria rede de segurança e têm um modelo de confiança mais baixo, pois a segurança pode ser guiada pelo grande conjunto de validadores da Ethereum.
Embora o EigenLayer seja o primeiro protocolo de re-staking, outros protocolos também se tornaram concorrentes. Todos eles visam usar os ativos de re-staking para fornecer segurança, mas existem algumas diferenças.
Visão Geral do Acordo de Nova Stake
Ativos suportados para depósito atualmente
EigenLayer apenas suporta ETH e tokens de staking de liquidez ETH, enquanto Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos. Karak aceita tokens LST, LRT, Pendle LP e stablecoins. Symbiotic suporta LST, ENA e sUSDE. Ambos planejam expandir a gama de produtos.
Modelo de Segurança
EigenLayer apenas aceita ETH e suas variantes, o que pode reduzir significativamente o risco de volatilidade. Karak e Symbiotic oferecem uma gama mais ampla de ativos de re-stake, proporcionando opções de segurança mais flexíveis para os serviços em suas plataformas.
EigenLayer e Karak têm contratos inteligentes centrais atualizáveis, geridos por múltiplas assinaturas. Symbiotic possui um contrato central imutável, que elimina riscos de governança e pontos únicos de falha.
Cadeias e parceiros suportados
EigenLayer e Symbiotic aceitam principalmente ativos na Ethereum, enquanto Karak atualmente suporta depósitos em 5 cadeias. Karak também lançou a rede K2 como ambiente de teste.
O sucesso de cada protocolo depende, em última análise, das parcerias que podem ser estabelecidas. A quantidade de AVS construídos sobre EigenLayer é a maior, incluindo EigenDA, AltLayer e Hyperlane, entre outros. Karak integrou Wormhole. A Symbiotic anunciou que a Ethena usará sua estrutura.
Liquidez e re-staking: Visão geral
Tipos de tokens de liquidez e stake
O protocolo de re-staking de Liquidez oferece várias opções de depósito, como ETH nativo, stETH, etc. Alguns protocolos emitem LRT baseados em cestos, representando uma combinação de ativos subjacentes. Outros protocolos oferecem LRT nativos, onde os usuários só podem depositar ETH nativo. Existem também alguns protocolos que possuem LRT independentes.
DeFi e suporte a Layer 2
Estes protocolos permitem que os usuários obtenham rendimentos a partir da re-stake e DeFi utilizando os ativos depositados. Muitos se expandiram para outros campos DeFi e Layer 2, para reduzir os custos de gás.
Apoio ao protocolo de nova stake
A maioria dos protocolos de liquidez e re-stake já estão integrados com o EigenLayer e o Karak. Alguns protocolos também começaram a colaborar com a Symbiotic para manter a quota de mercado.
Crescimento do re-stake
Os depósitos de nova质押 tiveram um aumento recente, com a taxa de Liquidez再质押 já ultrapassando os 70%. No entanto, Eigenlayer e Pendle estão a registar saídas de capital. Com o lançamento de novos protocolos e o aumento do limite de depósitos, os usuários podem continuar a cultivar nestes protocolos.
Conclusão
Atualmente, cerca de 13,4 milhões de ETH estão em stake através de plataformas de Liquidez, representando 40,5% de todos os ETH em stake. A proporção de re-stake em relação ao stake líquido é de aproximadamente 35,6%. Com a eliminação do limite de depósito das plataformas de re-stake e a expansão para outros ativos, isso poderá atrair mais fundos no futuro.