Ethereum recebe onda de investimento institucional, várias empresas listadas competem para entrar no mercado
A Wall Street está a gerar uma onda de investimento em Ethereum. Após o Bitcoin ser visto como "ouro digital" e se tornar uma parte importante dos ativos de algumas empresas cotadas, o Ethereum, com a sua singular rentabilidade e valor do ecossistema, está rapidamente a tornar-se no "petróleo digital" na perspetiva dos investidores institucionais, abrindo um novo capítulo na reserva estratégica a nível empresarial.
A transição das empresas mineradoras tradicionais para a entrada de novas empresas de tecnologia deu início a uma "corrida armamentista" em torno do Ethereum.
A nova empresa "Éter Machine" faz uma forte entrada
Recentemente, uma nova empresa chamada "Ether Machine", criada por vários construtores e pioneiros do Ethereum e especialistas financeiros, anunciou que irá listar na Nasdaq através de uma fusão com uma empresa de cheques em branco, com o código de ações "ETHM".
O anúncio mostra que a Ether Machine planeja ter mais de 400.000 unidades de Ethereum no início do lançamento, totalizando um valor superior a 1,5 bilhões de dólares. Esse montante colossal provém principalmente de duas partes:
O cofundador e presidente da empresa, Andrew Keys, investiu aproximadamente 645 milhões de dólares em investimento âncora;
Obteve mais de 800 milhões de dólares em financiamento de ações ordinárias, incluindo várias principais investidores nativos de criptomoedas e institucionais.
A Ether Machine posiciona-se como uma "empresa ativa de geração de ETH", com o objetivo de fornecer aos investidores rendimentos em ETH seguros, em conformidade e transparentes através de operações especializadas. Suas estratégias principais incluem:
Staking e re-staking: utilizar suas enormes reservas de ETH para participar da validação de segurança da rede Ethereum e obter recompensas de staking estáveis.
Estratégias DeFi: Participar em protocolos DeFi maduros com uma rigorosa avaliação de risco, para obter rendimento adicional do fundo.
Catalisação do ecossistema e construção de infraestrutura: Apoiar ativamente projetos nativos do Ethereum e fornecer soluções de infraestrutura como gestão de validadores e construção de blocos para instituições, integrando-se profundamente e promovendo o desenvolvimento do ecossistema Ethereum.
A equipe central da Ether Machine pode ser considerada a "Liga dos Vingadores do Ethereum". Os membros da equipe incluem membros centrais da ConsenSys desde o início, fundadores da Enterprise Ethereum Alliance (EEA) e vários especialistas nas áreas de staking do Ethereum, DeFi e infraestrutura.
Andrew Keys afirmou em uma entrevista: "Os maiores beneficiários da recente legislação sobre criptomoedas são o Ethereum, uma vez que 90% dos ativos físicos e stablecoins estão implantados no Ethereum. O Ethereum é um ativo produtivo, ao contrário do Bitcoin, pois pode gerar rendimentos intrínsecos por meio do staking."
As empresas cotadas competem para aumentar suas participações em Ethereum
A aparição da Ether Machine não é um caso isolado, mas sim um reflexo de uma nova tendência em Wall Street. Várias empresas listadas na bolsa de valores dos EUA já incluíram Ethereum em seus principais balanços patrimoniais, e o preço das ações também passou por flutuações acentuadas.
Uma empresa de iGaming iniciou uma estratégia de reserva de Ethereum através de uma colocação privada de 425 milhões de dólares, possuindo cerca de 358 mil ETH, com um valor de mercado superior a 1.2 bilhões de dólares, representando 44% do seu valor de mercado total.
Uma empresa de infraestrutura de mineração de Bitcoin anunciou recentemente o lançamento de uma estratégia de reserva de Éter "light asset". A empresa arrecadou 250 milhões de dólares através de uma colocação privada em 8 de julho e atualmente possui Éter e equivalentes no valor de mais de 1,12 bilhões de dólares.
Uma empresa que anteriormente se concentrava na mineração de Bitcoin completou recentemente uma transformação estratégica. A empresa anunciou que mudou completamente para Ethereum, tendo arrecadado cerca de 172 milhões de dólares através de uma oferta pública, e liquidou os Bitcoins em seu balanço, utilizando todos os rendimentos para aumentar sua participação em Ethereum. Esta ação fez com que sua quantidade total de ETH disparasse para mais de 120 mil.
Uma empresa de mídia digital e jogos também entrou na disputa, anunciando o lançamento de um plano de reserva de Ethereum de até 250 milhões de dólares, tendo já completado a primeira compra. Para continuar a aumentar o investimento, a empresa também planeja arrecadar 70 milhões de dólares através da emissão de ações, especificamente para a compra de ETH.
Uma empresa de ações relacionadas a blockchain tem se aprofundado no ecossistema Ethereum desde 2021. Recentemente, a empresa revelou que seu valor de mercado em ETH e dinheiro atingiu 242 milhões de dólares, e anunciou planos para levantar mais 100 milhões de dólares para a compra contínua de ETH.
Caminhos de financiamento inovadores e riscos potenciais
Esses métodos de financiamento adotados por estas empresas para a compra de Éter refletem um elevado nível de inovação financeira, mas também estão associados a enormes riscos.
Além das tradicionais colocações privadas e emissões a preço de mercado, surgiram estratégias mais agressivas no mercado. Por exemplo, algumas empresas vendem diretamente suas reservas de Bitcoin para trocar por Éter; outras empresas inovam utilizando protocolos DeFi, tomando empréstimos em stablecoins ao colateralizar ativos para comprar mais Éter, realizando operações alavancadas em cadeia.
A narrativa da "microestratégia ETH" tornou-se, sem dúvida, um forte catalisador para o preço das ações. As ações das empresas relacionadas experimentaram um aumento explosivo de várias vezes, ou até dezenas de vezes, em um curto espaço de tempo. No entanto, essa alta impulsionada por anúncios é extremamente frágil. Muitas empresas, após alcançarem os preços históricos, passaram por uma forte correção de mais de 70% em um curto período. Isso indica que o sentimento do mercado é extremamente instável e tem um caráter especulativo acentuado.
A reserva de Ethereum também possui os seguintes riscos de exposição:
Risco de preço: os ativos da empresa estão altamente vinculados ao preço do Éter, uma vez que o mercado entrar em bear market, o valor dos ativos irá diminuir significativamente.
Risco de financiamento: alta dependência de financiamento de ações contínuo; se o mercado esfriar, as fontes de financiamento podem secar, e os direitos dos acionistas existentes continuarão a ser diluídos.
Risco na cadeia: Participar em staking e DeFi pode trazer ganhos, mas também introduz uma série de riscos nativos da blockchain, como vulnerabilidades em contratos inteligentes, punições de nós e falhas de oráculos.
Bolha de avaliação: O valor de mercado de muitas empresas supera em muito o valor líquido dos ativos em ETH que detêm, criando um grande prêmio. Este prêmio pode ser mantido durante períodos de euforia do mercado, mas pode ser rapidamente eliminado durante períodos de calma ou em mercados em baixa.
Quem se tornará a "MicroStrategy da Ethereum"?
Apesar da onda de entusiasmo, até ao momento nenhuma empresa conseguiu, como a MicroStrategy no campo do Bitcoin, tornar-se uma "baleia do Ethereum" com uma liderança absoluta e poder de precificação no mercado. A razão para isso é que a barreira estratégica do ETH é mais elevada e a narrativa é mais complexa.
Simplesmente "comprar e manter" não é suficiente para resumir seu potencial; como efetivamente realizar staking, participar de DeFi e gerenciar riscos on-chain requer habilidades técnicas e operacionais mais profundas.
Atualmente, empresas como a Ether Machine, com sua forte equipe fundadora e estratégia clara, têm o maior potencial para se tornarem líderes neste campo. No entanto, ainda estão em estágio inicial e precisam de tempo para provar a sustentabilidade de sua estratégia e capacidade de gerenciamento de riscos.
Sem dúvida, a "era institucional" do Ethereum já chegou. De "petróleo digital" a "obrigações da Internet", Wall Street está atribuindo novos rótulos de valor ao Ethereum. Esta onda de reservas liderada por empresas listadas não só injetou uma quantidade massiva de capital no mercado, mas, mais importante, está reformulando a percepção e o posicionamento do Ethereum nos mercados de capitais globais.
No entanto, os investidores devem manter-se alerta: este é um jogo de alto risco e alta recompensa. Ao perseguir este banquete de correlação entre criptomoedas e ações, é necessário estar ciente das enormes volatilidades e dos riscos profundos que se escondem por trás. Embora o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares já esteja mais claro, esta é, sem dúvida, uma estrada cheia de oportunidades e desafios.
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WagmiWarrior
· 07-27 14:20
Petróleo digital, morri de rir. As instituições se atreveriam a pisar na mina?
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LiquidityHunter
· 07-27 12:56
Veja a profundidade da arbitragem, o espaço de arbitragem entre instituições após o lançamento do ETHM é de pelo menos 8,4%
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CommunityWorker
· 07-27 12:05
Mesmo que a Baleia entre em cena, o mais prejudicado ainda sou eu.
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GasWastingMaximalist
· 07-25 09:21
Apresse-se, não corra. Vou primeiro depositar 100 ETH.
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consensus_whisperer
· 07-25 09:19
Depois de entender, o ETH é realmente o cavalo negro definitivo.
Investidores institucionais entram em peso, reservas de Ethereum se tornam uma nova tendência
Ethereum recebe onda de investimento institucional, várias empresas listadas competem para entrar no mercado
A Wall Street está a gerar uma onda de investimento em Ethereum. Após o Bitcoin ser visto como "ouro digital" e se tornar uma parte importante dos ativos de algumas empresas cotadas, o Ethereum, com a sua singular rentabilidade e valor do ecossistema, está rapidamente a tornar-se no "petróleo digital" na perspetiva dos investidores institucionais, abrindo um novo capítulo na reserva estratégica a nível empresarial.
A transição das empresas mineradoras tradicionais para a entrada de novas empresas de tecnologia deu início a uma "corrida armamentista" em torno do Ethereum.
A nova empresa "Éter Machine" faz uma forte entrada
Recentemente, uma nova empresa chamada "Ether Machine", criada por vários construtores e pioneiros do Ethereum e especialistas financeiros, anunciou que irá listar na Nasdaq através de uma fusão com uma empresa de cheques em branco, com o código de ações "ETHM".
O anúncio mostra que a Ether Machine planeja ter mais de 400.000 unidades de Ethereum no início do lançamento, totalizando um valor superior a 1,5 bilhões de dólares. Esse montante colossal provém principalmente de duas partes:
A Ether Machine posiciona-se como uma "empresa ativa de geração de ETH", com o objetivo de fornecer aos investidores rendimentos em ETH seguros, em conformidade e transparentes através de operações especializadas. Suas estratégias principais incluem:
A equipe central da Ether Machine pode ser considerada a "Liga dos Vingadores do Ethereum". Os membros da equipe incluem membros centrais da ConsenSys desde o início, fundadores da Enterprise Ethereum Alliance (EEA) e vários especialistas nas áreas de staking do Ethereum, DeFi e infraestrutura.
Andrew Keys afirmou em uma entrevista: "Os maiores beneficiários da recente legislação sobre criptomoedas são o Ethereum, uma vez que 90% dos ativos físicos e stablecoins estão implantados no Ethereum. O Ethereum é um ativo produtivo, ao contrário do Bitcoin, pois pode gerar rendimentos intrínsecos por meio do staking."
As empresas cotadas competem para aumentar suas participações em Ethereum
A aparição da Ether Machine não é um caso isolado, mas sim um reflexo de uma nova tendência em Wall Street. Várias empresas listadas na bolsa de valores dos EUA já incluíram Ethereum em seus principais balanços patrimoniais, e o preço das ações também passou por flutuações acentuadas.
Uma empresa de iGaming iniciou uma estratégia de reserva de Ethereum através de uma colocação privada de 425 milhões de dólares, possuindo cerca de 358 mil ETH, com um valor de mercado superior a 1.2 bilhões de dólares, representando 44% do seu valor de mercado total.
Uma empresa de infraestrutura de mineração de Bitcoin anunciou recentemente o lançamento de uma estratégia de reserva de Éter "light asset". A empresa arrecadou 250 milhões de dólares através de uma colocação privada em 8 de julho e atualmente possui Éter e equivalentes no valor de mais de 1,12 bilhões de dólares.
Uma empresa que anteriormente se concentrava na mineração de Bitcoin completou recentemente uma transformação estratégica. A empresa anunciou que mudou completamente para Ethereum, tendo arrecadado cerca de 172 milhões de dólares através de uma oferta pública, e liquidou os Bitcoins em seu balanço, utilizando todos os rendimentos para aumentar sua participação em Ethereum. Esta ação fez com que sua quantidade total de ETH disparasse para mais de 120 mil.
Uma empresa de mídia digital e jogos também entrou na disputa, anunciando o lançamento de um plano de reserva de Ethereum de até 250 milhões de dólares, tendo já completado a primeira compra. Para continuar a aumentar o investimento, a empresa também planeja arrecadar 70 milhões de dólares através da emissão de ações, especificamente para a compra de ETH.
Uma empresa de ações relacionadas a blockchain tem se aprofundado no ecossistema Ethereum desde 2021. Recentemente, a empresa revelou que seu valor de mercado em ETH e dinheiro atingiu 242 milhões de dólares, e anunciou planos para levantar mais 100 milhões de dólares para a compra contínua de ETH.
Caminhos de financiamento inovadores e riscos potenciais
Esses métodos de financiamento adotados por estas empresas para a compra de Éter refletem um elevado nível de inovação financeira, mas também estão associados a enormes riscos.
Além das tradicionais colocações privadas e emissões a preço de mercado, surgiram estratégias mais agressivas no mercado. Por exemplo, algumas empresas vendem diretamente suas reservas de Bitcoin para trocar por Éter; outras empresas inovam utilizando protocolos DeFi, tomando empréstimos em stablecoins ao colateralizar ativos para comprar mais Éter, realizando operações alavancadas em cadeia.
A narrativa da "microestratégia ETH" tornou-se, sem dúvida, um forte catalisador para o preço das ações. As ações das empresas relacionadas experimentaram um aumento explosivo de várias vezes, ou até dezenas de vezes, em um curto espaço de tempo. No entanto, essa alta impulsionada por anúncios é extremamente frágil. Muitas empresas, após alcançarem os preços históricos, passaram por uma forte correção de mais de 70% em um curto período. Isso indica que o sentimento do mercado é extremamente instável e tem um caráter especulativo acentuado.
A reserva de Ethereum também possui os seguintes riscos de exposição:
Quem se tornará a "MicroStrategy da Ethereum"?
Apesar da onda de entusiasmo, até ao momento nenhuma empresa conseguiu, como a MicroStrategy no campo do Bitcoin, tornar-se uma "baleia do Ethereum" com uma liderança absoluta e poder de precificação no mercado. A razão para isso é que a barreira estratégica do ETH é mais elevada e a narrativa é mais complexa.
Simplesmente "comprar e manter" não é suficiente para resumir seu potencial; como efetivamente realizar staking, participar de DeFi e gerenciar riscos on-chain requer habilidades técnicas e operacionais mais profundas.
Atualmente, empresas como a Ether Machine, com sua forte equipe fundadora e estratégia clara, têm o maior potencial para se tornarem líderes neste campo. No entanto, ainda estão em estágio inicial e precisam de tempo para provar a sustentabilidade de sua estratégia e capacidade de gerenciamento de riscos.
Sem dúvida, a "era institucional" do Ethereum já chegou. De "petróleo digital" a "obrigações da Internet", Wall Street está atribuindo novos rótulos de valor ao Ethereum. Esta onda de reservas liderada por empresas listadas não só injetou uma quantidade massiva de capital no mercado, mas, mais importante, está reformulando a percepção e o posicionamento do Ethereum nos mercados de capitais globais.
No entanto, os investidores devem manter-se alerta: este é um jogo de alto risco e alta recompensa. Ao perseguir este banquete de correlação entre criptomoedas e ações, é necessário estar ciente das enormes volatilidades e dos riscos profundos que se escondem por trás. Embora o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares já esteja mais claro, esta é, sem dúvida, uma estrada cheia de oportunidades e desafios.