O Preço Cointime é um modelo de precificação projetado para a estrutura UTXO única do BTC.
Escrito por: Senhor Beig
TLDR
A série de artigos Cointime Price será dividida em três partes, este é o primeiro.
Este artigo irá apresentar os princípios básicos do Cointime Price e a sua aplicação na compra em queda.
Cointime Price é um método de precificação de BTC novo e eficiente.
Mais restritivo em relação ao Preço Realizado e mais sensível em relação ao LTH-RP
Introdução Básica ao Preço do Cointime
O conceito de Preço Cointime origina-se de 2023 / 08 / 23, apresentado no "Cointime Economics" produzido em colaboração entre a Ark Invest e a Glassnode.
A lógica de cálculo do preço do Cointime é relativamente complexa, e este artigo tentará explicar de forma acessível a todos.
O Preço Cointime é um modelo de precificação projetado especificamente para a estrutura UTXO única do BTC. Neste artigo, pretendo omitir o processo de cálculo complexo e apresentar diretamente o princípio a todos.
Em termos simples, uma vez que o BTC é uma blockchain, tanto a produção de blocos quanto as transações de transferência terão um processo de verificação.
E o Cointime Price, ao contrário dos métodos tradicionais de precificação em blockchain, utiliza a abordagem de "peso de tempo":
Como mostrado na imagem acima, a linha verde é o Preço do Cointime, cuja fórmula de cálculo é mostrada na imagem, envolvendo três conceitos:
Blocos de Moedas Criados (CBC)
No bloco n, CBC = a quantidade de BTC em circulação na altura.
Blocos de moedas destruídos (CBD)
Quando a quantidade correspondente de BTC apresenta comportamento de transferência, é considerada como destruída,
Multiplique a quantidade de BTC transferida pelo tempo que esses BTC foram mantidos (quanto tempo passou em blocos antes da transferência),
pode-se obter o CBD, onde o CBD pode ser interpretado como "quantidade de BTC ponderada pelo tempo".
Coin Blocks Stored（CBS）
CBS = CBC total - CBD total, pode ser entendido como "quantidade de BTC ponderada pelo tempo não gasta"
Na imagem acima, o numerador da fórmula é a soma dos CBD gerados em cada transferência, multiplicados pela quantidade correspondente.
De acordo com o acima exposto, podemos concluir três características do Cointime Price:
Devido ao design ponderado pelo tempo, quando os detentores de longo prazo transferem (distribuem) uma grande quantidade, a taxa de variação do Preço Cointime aumenta.
Porque a transação é uma compra e uma venda, do ponto de vista do comprador, o numerador na fórmula, também pode ser visto como o "total gasto ponderado pelo tempo" atualmente no mercado; dividindo esse valor por CBS, obtém-se o "custo médio das fichas ponderadas pelo tempo no mercado".
Porque o CBD considera o comportamento de transferência, não haverá CBD se não houver transferência, portanto, elimina eficazmente a influência da perda de fichas na antiguidade
Comparação com LTH-RP
No artigo anterior, eu introduzi o LTH-RP, em termos simples, o LTH-RP é o custo médio de aquisição de BTC pelos detentores de longo prazo.
Devido à definição da Glassnode para LTH ser "tempo de posse > 155 dias", só é possível fornecer uma definição relativamente grosseira para "longo prazo";
O Cointime Price considera diretamente "quanto tempo os chips foram mantidos no momento da transferência", portanto, em comparação com o LTH-RP, o desempenho do Cointime Price é mais preciso e sensível.
Como mostrado na imagem acima: cada vez que uma grande onda de alta se aproxima, o Cointime Price consegue sempre reagir um passo à frente do LTH-RP, além de indicar instantaneamente a ocorrência de comportamentos de distribuição.
Portanto, na minha análise, na verdade, eu prefiro usar o Cointime Price para analisar o mercado.
Aplicação de Compras em Baixa
Como mencionado anteriormente, o Cointime Price é uma avaliação justa do BTC, feita através de um método ponderado pelo tempo.
Assim sendo, uma vez que o preço de mercado caia abaixo do Cointime Price, isso significa que o preço de mercado já está abaixo do verdadeiro valor do BTC, o que geralmente é um bom momento para comprar a preços baixos.
Como mostrado na figura abaixo: marquei os pontos no tempo em que o preço do BTC foi inferior ao Preço Cointime, e pode-se ver que correspondem a boas oportunidades de entrada.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Cointime Price：BTC método de precificação mágico (I)
Escrito por: Senhor Beig
TLDR
A série de artigos Cointime Price será dividida em três partes, este é o primeiro.
Este artigo irá apresentar os princípios básicos do Cointime Price e a sua aplicação na compra em queda.
Cointime Price é um método de precificação de BTC novo e eficiente.
Mais restritivo em relação ao Preço Realizado e mais sensível em relação ao LTH-RP
Introdução Básica ao Preço do Cointime
O conceito de Preço Cointime origina-se de 2023 / 08 / 23, apresentado no "Cointime Economics" produzido em colaboração entre a Ark Invest e a Glassnode.
A lógica de cálculo do preço do Cointime é relativamente complexa, e este artigo tentará explicar de forma acessível a todos.
O Preço Cointime é um modelo de precificação projetado especificamente para a estrutura UTXO única do BTC. Neste artigo, pretendo omitir o processo de cálculo complexo e apresentar diretamente o princípio a todos.
Em termos simples, uma vez que o BTC é uma blockchain, tanto a produção de blocos quanto as transações de transferência terão um processo de verificação.
E o Cointime Price, ao contrário dos métodos tradicionais de precificação em blockchain, utiliza a abordagem de "peso de tempo":
Como mostrado na imagem acima, a linha verde é o Preço do Cointime, cuja fórmula de cálculo é mostrada na imagem, envolvendo três conceitos:
No bloco n, CBC = a quantidade de BTC em circulação na altura.
Quando a quantidade correspondente de BTC apresenta comportamento de transferência, é considerada como destruída,
Multiplique a quantidade de BTC transferida pelo tempo que esses BTC foram mantidos (quanto tempo passou em blocos antes da transferência),
pode-se obter o CBD, onde o CBD pode ser interpretado como "quantidade de BTC ponderada pelo tempo".
CBS = CBC total - CBD total, pode ser entendido como "quantidade de BTC ponderada pelo tempo não gasta"
Na imagem acima, o numerador da fórmula é a soma dos CBD gerados em cada transferência, multiplicados pela quantidade correspondente.
De acordo com o acima exposto, podemos concluir três características do Cointime Price:
Comparação com LTH-RP
No artigo anterior, eu introduzi o LTH-RP, em termos simples, o LTH-RP é o custo médio de aquisição de BTC pelos detentores de longo prazo.
Devido à definição da Glassnode para LTH ser "tempo de posse > 155 dias", só é possível fornecer uma definição relativamente grosseira para "longo prazo";
O Cointime Price considera diretamente "quanto tempo os chips foram mantidos no momento da transferência", portanto, em comparação com o LTH-RP, o desempenho do Cointime Price é mais preciso e sensível.
Como mostrado na imagem acima: cada vez que uma grande onda de alta se aproxima, o Cointime Price consegue sempre reagir um passo à frente do LTH-RP, além de indicar instantaneamente a ocorrência de comportamentos de distribuição.
Portanto, na minha análise, na verdade, eu prefiro usar o Cointime Price para analisar o mercado.
Aplicação de Compras em Baixa
Como mencionado anteriormente, o Cointime Price é uma avaliação justa do BTC, feita através de um método ponderado pelo tempo.
Assim sendo, uma vez que o preço de mercado caia abaixo do Cointime Price, isso significa que o preço de mercado já está abaixo do verdadeiro valor do BTC, o que geralmente é um bom momento para comprar a preços baixos.
Como mostrado na figura abaixo: marquei os pontos no tempo em que o preço do BTC foi inferior ao Preço Cointime, e pode-se ver que correspondem a boas oportunidades de entrada.