【Interpretação do Projeto】Tren Finance: o primeiro protocolo de empréstimo de moeda estável impulsionado por IA de toda a cadeia
Tren Finance é um protocolo de empréstimo de moeda estável totalmente gerido por IA, cujo objetivo central é redefinir a lógica de empréstimo DeFi com um sistema de agentes inteligentes que não requer intervenção de governança humana.
Este protocolo está a fazer uma coisa muito fixe, mas também muito séria:
👉 Permitir que qualquer ativo na cadeia possa emprestar liquidez, incluindo LP, certificados de rendimento, NFT, e até mesmo tokens que ainda não foram desbloqueados;
👉 Ajuste em tempo real dos parâmetros de risco, eliminando o problema da gestão humana atrasada nos protocolos tradicionais;
👉 Totalmente automatizado, funcionando 24 horas por dia, 0 atraso na governança, 0 processo de proposta, o sistema de empréstimos opera de forma autônoma como um sistema operativo.
01|Por que o Tren é diferente?
❌ O dilema do empréstimo DeFi tradicional
Os sistemas de empréstimos de grandes protocolos como Aave e Compound têm alguns "velhos problemas":
• A gama de ativos suportados é estreita, muitos ativos não podem ser usados como garantia;
•Ajustes de parâmetros dependem de votação de governança, o ciclo de atualização é lento;
•Uma vez que ocorrem oscilações acentuadas, é fácil que surjam contas em atraso ou liquidações em larga escala.
No atual DeFi com mais de 8 bilhões de dólares em bloqueio, apenas menos de 30% dos ativos podem realmente ser usados para empréstimos colaterais. Uma grande quantidade de LP, certificados de rendimento e NFTs estão todos em "estado de sono".
02|A inovação central do Tren: modelo de empréstimo Peer-to-Agent
Tren abandonou a variável “pessoa” e passou a introduzir agentes de inteligência artificial (Agents):
Os usuários não fazem mais pedidos ao protocolo, esperando a aprovação da governança, mas interagem diretamente com o agente de IA, que avalia, concede empréstimos e coleta juros.
Este mecanismo chamado Peer-to-Agent é a primeira vez que é implementado na cadeia:
•O usuário submete ativos;
•IA avalia em tempo real o valor dos ativos, a volatilidade e a reputação on-chain dos mutuários;
•Se aprovado, liberar o empréstimo imediatamente;
•Se o risco for demasiado elevado, recuse-se a executar.
Atualmente, o agente de IA em destaque "Malone" já conseguiu identificar e emprestar "ativos não padronizados" como NFT, LP e ativos em staking. Além disso, é o primeiro agente inteligente com carteira independente e capacidade de emitir transações de forma autônoma.
03|moeda estável $XY:verdadeiro ativo de dívida nativo de toda a cadeia
O stablecoin nativo do Tren $XY é um token de dívida emitido através do empréstimo de ativos colaterais (modo CDP), possuindo:
•Garantia de taxa de sobrecolateralização;
•Construção do padrão OFT da LayerZero, transferência entre cadeias nativa em toda a cadeia;
•Não depende do mecanismo de “recompra 1:1”, mas sim da gestão dinâmica de liquidez para estabilizar a ancoragem;
• Pode ser utilizado para mineração, fornecimento de liquidez, staking em pools de seguros e outras formas de obter rendimento.
04|Sistema de Agentes de IA: Ajuste Automático + Colaboração Multidimensional
Atualmente, o Tren já lançou mais de 20 módulos de agentes inteligentes independentes, abrangendo:
•ajuste de taxa (Interest Optimizer)
•Previsor de Liquidação (Liquidation Predictor)
•Gestão de ativos em níveis (Collateral Manager)
•Analisador de Risco (Risk Analyzer)
•Arbitragem automática (Arb Seeker)
Estes AIs vão:
•Ajustar automaticamente a taxa de estabilidade durante as fortes flutuações do mercado;
•Detectar a liquidez real e liquidável dos colaterais, prevenir inadimplências;
•Liquidação em tempo real de garantias inválidas, protegendo a estabilidade do sistema;
•Usar 90% de toda a receita do protocolo para recomprar moedas TREN.
05|Por que o token TREN merece atenção?
TREN é a ferramenta central de valor do protocolo, utilizando o modelo de bloqueio veToken:
•90% de toda a receita será utilizada para recompra e destruição de TREN ou distribuição de dividendos (decidido pela votação de veTREN);
•Toda a receita gerada por atividades de representação (emissão de moeda/arbitragem/liquidação) será reinvestida no TREN;
•Sem emissão adicional de tokens, estrutura deflacionária clara;
• Quanto mais tempo o bloqueio durar, maior será o peso do veTREN e mais recompensas você receberá.
Atualmente, a avaliação total em circulação do $TREN é de apenas cerca de $10M FDV, em comparação com o HeyAnon ($69M) e o Wayfinder ($131M), a avaliação é de 6 a 13 vezes inferior, mas a maturidade tecnológica e a complexidade do sistema são muito superiores a esses dois.
06|Espaço de mercado e modelo de negócio
Mercado de serviços:
$20B+ de tipos de ativos não utilizados (NFT, LP, notas de rendimento, ativos em staking, etc.) ;
Modelo de lucro:
•Taxa de cunhagem, receita de juros, arbitragem de liquidação
•Taxa de empréstimo relâmpago
•Taxa de autorização da API de gestão de riscos B2B
•Hooks taxa de chamada de execução automática de estratégia
•taxa de transação entre cadeias
Essas receitas constituirão o fundo de recompra do TREN, proporcionando uma acumulação contínua de valor para os detentores a longo prazo.
07|Equipa e progresso de desenvolvimento
•Os membros principais vêm de protocolos como MakerDAO, Ajna, Wirex, Binance, etc.;
•Auditorias concluídas por várias empresas, como Omniscia, Halborn, entre outras;
•Estabelecer parcerias estratégicas com Mode, Gamma, Turtle Club, entre outros;
•Echo terminou a rodada de financiamento, selecionado para o Redstone 25 under 25;
•O valor total dos ativos dos usuários da comunidade já ultrapassou $50M (seguido pelo DeBank).
08|Resumo em uma frase:
O Tren Finance está a assumir a governança do protocolo com IA, transformando completamente a lógica de empréstimo DeFi de "governo humano" para "governo por máquina".
Não é apenas um novo protocolo, mas sim um sistema de infraestrutura financeira autoevolutiva. Por trás de cada operação de empréstimo, há entidades de IA operando em alta frequência, avaliando riscos, ajustando parâmetros, liquidando automaticamente e recomprando moedas.
O próximo paradigma do DeFi será um mundo "nativo de agentes", e o Tren é aquele que dá o primeiro passo.
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