O "Iluminador" de Mike Gang, investidor anjo da Pop Mart, e como o pai do capital de risco do Vale do Silício, Tim Draper, aposta no Bitcoin e na próxima era.

Autor: Weilin, PANews

A popularidade da marca de brinquedos潮玩泡泡玛特 fez com que seu primeiro Investidor Anjo, 麦刚, se tornasse novamente o foco das discussões no mercado. No verão de 2012, 麦刚 investiu na empresa cinco dias após conhecer o fundador da泡泡玛特, 王宁. Como o primeiro Investidor Anjo da泡泡玛特, 麦刚 testemunhou sua jornada desde uma casa simples em Pequim até a listagem em Hong Kong.

Na verdade, a parte da "visão" de Mai Gang se deve ao seu "mentor" durante os anos de estudos nos EUA - o renomado investidor de capital de risco do Vale do Silício, Tim Draper. Mai Gang entrou no setor de capital de risco da China em 1998, co-fundou a Pudong Science and Technology Innovation em Xangai, e depois estudou nos EUA, onde ganhou o primeiro lugar em um concurso de startups enquanto estudava na UCLA, estabelecendo assim uma conexão com o patriarca do capital de risco do Vale do Silício, Tim Draper, e ingressando na indústria de capital de risco do Vale do Silício. Em 2005, co-fundou a VenturesLab com Tim Draper.

Tim Draper é conhecido como o "pai do capital de risco", e os projetos em que investiu impulsionaram alguns dos avanços mais inovadores do mercado atual, incluindo Skype, Baidu, Hotmail, Tesla, entre outros. Ao mesmo tempo, Tim Draper também é um dos primeiros crentes firmes no Bitcoin.

Herança familiar e o gene do Vale do Silício: A continuidade dos investidores de terceira geração

Draper vem de uma família com antecedentes em capital de risco e política, sendo o terceiro legado dessa família. Seu pai é o fundador da Draper & Johnson Investment Company e foi presidente e CEO do Banco de Exportação e Importação dos Estados Unidos. Em 1994, o pai de Draper retornou ao mundo dos investimentos após seu serviço público e, juntamente com outros, fundou a Draper International, o primeiro fundo de VC americano focado em investir em empresas indianas.

O avô de Tim Draper, William Henry Draper Jr., fundou em 1958 a empresa de capital de risco Draper, Gaither and Anderson, criando as regras básicas do VC de hoje, incluindo taxas de gestão e a divisão de projetos após a saída das empresas investidas. O avô de Draper também foi o primeiro embaixador dos EUA na NATO.

Em uma família com um contexto financeiro e político, Draper mostrou desde cedo uma perspectiva distinta. Ele estudou na Phillips Academy Andover e, em seguida, ingressou na Universidade de Stanford, onde obteve seu diploma de bacharel em engenharia eletrônica em 1980. Em 1984, ele também obteve um MBA na Harvard Business School.

Em 1985, Tim Draper fundou a Draper Fisher Jurvetson (DFJ) e, em seguida, expandiu para várias plataformas de empreendedorismo e educação empreendedora, como a Draper Venture Network e a Draper University.

Os projetos de investimento mais conhecidos de Tim Draper incluem Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, entre outros.

No início dos anos 2000, quando o capital externo estava a retirar-se amplamente da China, Draper decidiu ficar e acabou por acertar na Baidu através da DFJ. Ele é também uma das primeiras figuras do Vale do Silício a entrar na indústria de capital de risco na China. Em 2005, ele co-fundou o "VenturesLab" com Mai Gang e outros, tornando-se um participante importante no ecossistema de startups da China. No campo das criptomoedas, o VenturesLab também se tornou um Investidor Anjo da OKX.

Em 2018, a conhecida universidade Draper University, fundada por Tim Draper, estabeleceu uma base em Pequim, no distrito de Zhongguancun, através de um campo de treinamento chamado dCamp, na China, para formar talentos em blockchain, atraindo muitos OGs de criptomoeda.

Draper também participou do investimento em alguns projetos de criptomoedas iniciais, como Ethereum, Coinbase, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy, entre outros.

Conexão com o Bitcoin: de 40 mil Bitcoins "desaparecidos" a crentes firmes

Hoje, a presença de investimento de Tim Draper no campo das criptomoedas é inegável. No entanto, em comparação com o período de 2014 a 2020, os investimentos de Tim Draper nos últimos anos no setor de criptomoedas não têm sido tão frequentes, e ele tem se concentrado principalmente em promover o Bitcoin em público.

O interesse de Tim Draper no Bitcoin começou em 2011, apenas dois anos depois de ter nascido. Ele conheceu Peter Vincennes, o fundador da CoinLab, através do investidor Joel Yarmon. Coinlab mais tarde se tornou uma empresa inovadora e mineradora focada em Bitcoin, e também foi um parceiro nos Estados Unidos da Mt. Gox, a maior exchange na época. Na época, o conceito parecia um pouco distante, mas ele ficou intrigado e fez um pequeno investimento na empresa. Draper então perguntou se ele poderia comprar US$ 250.000 em bitcoin para ele. Naquela época, o preço do bitcoin era de cerca de US$ 6 por unidade. Pedro comprou alguns para ele e guardou-os no Monte Gox. Peter também disse que usará parte do dinheiro para comprar chips de mineração de alta velocidade ASIC do fabricante de máquinas de mineração Butterfly Labs para minerar mais bitcoins a um custo menor.

Duas coisas aconteceram que causaram o "desaparecimento" de cerca de 40.000 bitcoins que deveriam ter sido ganhos. Em primeiro lugar, o envio de chips de mineração atrasou. Em vez de enviar o chip para Peter como prometido, a Butterfly Labs minerou Bitcoin com o chip por vários meses e não o enviou até mais tarde. E durante esses meses, mais mineradores entram no mercado, e a probabilidade de minerar bitcoin é muito reduzida. Quando Peter finalmente recebeu as fichas, Draper e seus parceiros já haviam perdido a melhor janela de mineração. Para piorar a situação, Peter manteve os bitcoins que minerou em um depósito feito por Mt. Gox controla a carteira, e esses bitcoins eventualmente mudam com Mt. Gox foi roubado e tornou-se um dos maiores credores de Mentougou.

No entanto, essa perda não só não abalou a confiança de Draper, como também despertou nele um respeito pela resiliência do sistema Bitcoin - apesar de enfrentar um grande evento de roubo, o Bitcoin caiu apenas cerca de 20% e continua a ser negociado ativamente.

Draper percebeu que a demanda por essa nova moeda digital é tão forte que, mesmo diante de enormes roubos, ela ainda pode continuar a se desenvolver, e até mesmo nos oferecer uma nova forma de transação, armazenamento de valor e transferências. A demanda da sociedade por Bitcoin é tão intensa que as pessoas estão dispostas a tolerar grandes erros e fraudes apenas para ter um sistema monetário sem atritos e globalmente utilizado.

Em 2014, o Escritório do Marshals dos EUA confiscou os Bitcoins da Silk Road e colocou mais de 30 mil deles em leilão. Draper viu isso como uma oportunidade de recuperar perdas. No total, 31 licitantes participaram, cada um podendo escolher um lance em nove blocos (cerca de 4000 Bitcoins cada). Naquela época, o preço de mercado do Bitcoin era de 618 dólares por moeda. No último momento, Draper decidiu fazer uma oferta acima do preço de mercado, oferecendo 632 dólares, e acabou ganhando todos os nove blocos.

Draper rapidamente percebeu que poderia usar esses Bitcoins para fazer algo significativo - como promover a adoção do Bitcoin em países em desenvolvimento. Nesses países, as pessoas geralmente carecem de confiança em suas moedas locais, muitas vezes devido ao governo que imprime dinheiro excessivamente para benefício próprio, o que leva ao aumento da corrupção e à deterioração da inflação. Pior ainda, os de baixa renda nesses países simplesmente não conseguem ser aceitos pelos bancos, que os consideram "não bancarizáveis" (unbankable). Essas pessoas são cerca de 3 bilhões de "não bancarizados" (the unbanked) em todo o mundo, e o Bitcoin pode ser a solução para eles.

Previsão de que o Bitcoin suba para 250.000 dólares em 2025, "o Bitcoin substituirá o dólar"

Na opinião de Tim Draper, as vantagens do Bitcoin são muito claras:

1）É uma moeda global, que não necessita de intervenção do governo;

2）É uma forma de manter o valor sem a necessidade de armazenar metais preciosos ou obras de arte;

3. É uma moeda sem atrito, que pode circular automaticamente de acordo com o contrato, sem a necessidade de explicações e intervenções de advogados ou contabilistas.

Ele acredita que o Bitcoin e a tecnologia subjacente blockchain são o motor que impulsiona o progresso humano. Os Estados Unidos, na altura, sabiamente não impuseram regulamentação à internet, permitindo que um grande número de empreendedores da internet se estabelecessem nos EUA, resultando na prosperidade da economia da internet. Hoje, se uma estratégia de "toque leve" semelhante puder ser adotada na regulamentação do Bitcoin, continuará a atrair inovadores a ficarem nos Estados Unidos.

Em maio deste ano, durante várias semanas, Tim Draper afirmou repetidamente que o dólar está rapidamente a tornar-se sem valor, promovendo o Bitcoin como uma alternativa. Ele reiterou essa ideia de uma forma talvez mais direta. "O dólar está a caminho da extinção," afirmou ele na plataforma social X, "com a desvalorização do dólar, as pessoas vão apressar-se a gastá-lo." Em contraste, Draper acredita que as pessoas irão recorrer ao Bitcoin em busca de segurança.

"Os retalhistas em breve preferirão Bitcoin", disse ele, "quando isso acontecer, as pessoas começarão a usar Bitcoin para gastar." A sua mais recente declaração foi uma resposta ao novo debate da empresa de serviços financeiros Bitcoin, Swan, sobre se o Bitcoin é realmente uma ferramenta de armazenamento de valor ou um meio de pagamento.

Draper acredita que a popularização do Bitcoin como meio de pagamento pode ocorrer mais cedo. Ele disse à CoinDesk em maio que espera que, dentro de 10 anos, o Bitcoin substitua o dólar como moeda de reserva global. Naquela época, ele até previu que o Bitcoin "terá um valor infinito em comparação ao dólar". No entanto, a curto prazo, ele espera que o Bitcoin atinja um preço de 250.000 dólares em 2025.

Uma das razões pelas quais Draper está cada vez mais pessimista em relação ao dólar é que o índice do dólar (DXY) teve um desempenho fraco este ano, refletindo a diminuição da confiança do mercado no dólar. Ele aponta que a fraqueza do índice do dólar está relacionada às preocupações globais sobre as políticas comerciais do presidente Trump.

Filosofia de Investimento: o ciclo é definido como 5 a 10 anos, a paixão é priorizada em relação aos dados

Como Investidor Anjo, Draper também resumiu suas seis principais filosofias de investimento em uma entrevista externa.

Não invista muito dinheiro em uma única empresa no início: Draper viu muitos investidores cometerem um dos maiores erros, que é "investir demais nas primeiras empresas nas quais se investe... Não coloque tanto dinheiro quanto você 'acha que quer investir', porque é muito provável que você enfrente escassez de fundos mais tarde." Ele recomenda investir apenas metade a um sexto do montante que você originalmente planejou, pois é muito provável que essa empresa precise de mais rodadas de financiamento no futuro. Quando a empresa estiver indo bem, você deve garantir que ainda tenha fundos disponíveis para continuar a apoiar e incentivar esses "vencedores".

Definição do ciclo de investimento entre 5 a 10 anos: Alguns investimentos levam muito tempo a concretizar, e ele alerta para não ficar preso em projetos com ciclos demasiado longos. O seu conselho é: “Não devo considerar um futuro demasiado distante... Deveria pensar num intervalo de tempo entre 5 a 10 anos.”

Não projete sua experiência empreendedora nos outros: Se você é um empreendedor bem-sucedido e agora está começando a investir em outros, é fácil impor suas experiências e personalidade às pessoas que estão buscando financiamento. Ele alerta: “Você pode achar que, ‘Ei, eu consegui, os outros também conseguem.’ Você começará a gastar dinheiro de forma indiscriminada. Você pensará que todos são como você e podem fazer o que você fez. Mas a realidade não é essa. Você precisa se acalmar e realmente pensar se essa pessoa está disposta a fazer os sacrifícios que você já fez para ter sucesso.”

Concentre-se na missão, e não no dinheiro: Na fase inicial de investimento, nunca comece com a ideia de "quanto dinheiro posso ganhar". Draper disse: "Se você começou pensando 'posso ganhar dinheiro com isso'... é melhor não fazer. Você deve investir por causa da missão. Se você realmente se identifica com a missão do outro, você diz: 'Eu gosto dessa missão, gosto da maneira como ela vai mudar o mundo, então estou disposto a me juntar', esse tipo de investimento é o mais saudável."

O investimento deve olhar para a "paixão", não para os "dados": Durante uma apresentação de captação de recursos, houve um empreendedor que começou a mostrar seus modelos financeiros, e Draper parecia um pouco indiferente, desinteressado. Este empreendedor chegou a pensar que estava perdendo um potencial Investidor Anjo. Após um intervalo, ele e seu parceiro ajustaram a estratégia, retornaram à sala de reuniões e começaram a falar genuinamente sobre nossa insatisfação com o estado atual da indústria e as mudanças que nossa empresa espera trazer. Quando mais tarde mencionei essa experiência, Draper respondeu: "Vocês podem estar certos. Estou à procura de paixão."

Conclusão

Até hoje, enquanto o Bitcoin ainda é por vezes questionado como uma "bolha", Tim Draper já se lançou de cabeça; enquanto o capital mainstream ainda observa cautelosamente o Web3, ele já está formando talentos, construindo infraestrutura e investindo em visionários para a próxima era. Ele não se vê como um especulador, mas sim como um impulsionador da mudança.

Talvez, aos olhos do Investidor Anjo da Pop Mart, Mai Gang, Draper não seja apenas um iluminador, mas também alguém que "ainda acende uma pequena chama no inverno do capital".

As ações dele continuam a fermentar. Não se pode afirmar se o Bitcoin realmente substituirá o dólar, mas uma coisa é certa: Tim Draper apostou tudo no mundo que pode acontecer.