Введение

По мере развития индустрии блокчейна возрастает потребность в инновационных решениях, способных решать проблемы, с которыми сталкиваются децентрализованные системы. Одно из таких решений - Universal Market Access (UMA), революционная платформа, объединяющая мощь смарт-контрактов и оракулов для создания безопасной и гибкой среды для создания финансовых деривативов.

UMA предоставляет платформу для разработчиков для создания и торговли настраиваемыми финансовыми инструментами на блокчейне Ethereum. Используя концепцию оптимистичного оракула и разрешения споров, UMA позволяет создавать синтетические активы, отслеживающие цены реального мира и позволяющие создавать новые финансовые инструменты без необходимости традиционных финансовых посредников. Это открывает мир возможностей для децентрализованных финансов и делает UMA темой, которую стоит дополнительно изучить.

Понимание протокола UMA

UMA - это децентрализованная платформа, построенная на блокчейне Ethereum, предназначенная для разработки, тестирования и развертывания финансовых продуктов в экосистеме Web3. Она использует оптимистичный оракул и систему разрешения споров, которая безопасно вносит произвольные типы данных в цепь.

UMA предоставляет способ получения, проверки и урегулирования споров по поводу данных реального мира в рамках смарт-контрактов. Это позволяет создавать финансовые продукты, такие как мосты между блокчейнами, протоколы страхования, настраиваемые деривативы и рынки прогнозирования. Система разработана для обеспечения экономической безопасности, с предусмотренными стимулами и дезинцентивами для предотвращения манипулирования данными и коррупционного поведения.

Кроме того, протокол зафиксировал несколько важных событий, в частности, упрощение процесса предоставления данных оракулом, что облегчает использование протокола UMA децентрализованными приложениями. UMA работает над улучшением модели безопасности Механизма Проверки Данных (DVM), включая исследование его устойчивости к кибератакам.

История UMA

UMA была основана в декабре 2018 года Аллисон Лу и Харт Ламбур с целью обеспечить универсальный доступ к финансовым рынкам с использованием технологии блокчейн. Протокол UMA был запущен в качестве проекта с открытым исходным кодом в июне 2019 года. Первое развертывание модели бесценного токена компании произошло в мае 2020 года, когда была создана синтетическая монета, соответствующая цене Ethereum на Bitcoin.

UMA сотрудничала с Risk Labs для проведения пилотной программы майнинга ликвидности на своей платформе. Целью было проверить поддержание ликвидности синтетических активов и распределить UMA среди участников, принимающих участие в управлении. Risk Labs предлагала вознаграждение за ликвидность на определенных пулах в течение фиксированного периода, в основном в качестве эксперимента. Это был значительный этап в истории и развитии UMA, поскольку компания стремилась к своей цели обеспечения универсального доступа к рынку.

Как работает UMA?

Операции UMA могут быть разбиты на две основные компоненты: Оптимистический Оракул (OO) и Механизм Проверки Данных (DVM).

1. Оптимистичный Оракул (OO)

Источник: Документация по проекту UMA

Оптимистичный оракул (OO) - это обобщенная игра эскалации между контрактами и UMA DVM, которая позволяет контрактам быстро запрашивать и получать информацию, такую как цена актива, без необходимости записи информации на цепочке. Оптимистичный оракул работает следующим образом:

Заказчики запрашивают цену актива в определенное время и предоставляют информацию, такую как идентификатор цены, временная метка, вспомогательные данные, валюта и вознаграждение.

Предложившие отвечают на запрос, ссылаясь на внебиржевые ценовые котировки и предоставляя цену актива. Они обязаны заложить обязательство по предложению, которое они рискуют потерять, если их предлагаемая цена будет признана неверной в случае спора.

Диспутеры могут опровергнуть предложенную цену в течение предопределенного периода живости предложения, ссылаясь на свои внецепочные источники цен. Если предложение не опровергается в течение этого периода, цена отправляется Заказчику. Если предложение оспаривается, оно отправляется в UMA DVM для разрешения через период голосования продолжительностью 48-96 часов.

1. Механизм проверки данных (DVM)

Источник: Документация проекта UMA

DVM - это служба разрешения споров UMA для контрактов, построенных на протоколе UMA. Споры могут возникнуть как от Оптимистичного Оракула, так и от ликвидации контрактов. В случае спора DVM предлагает голосование держателями токенов для сообщения цены актива в конкретный момент времени. DVM агрегирует голоса и определяет окончательную цену актива для заданного момента времени.

Если цена DVM определяет, что Противоречивый был прав, Предлагающий или Ликвидатор (в зависимости от источника спора) потеряют свою обязательную сумму, а Противоречивый будет вознагражден. Если DVM приходит к заключению, что Предлагающий или Ликвидатор были правы, Противоречивый потеряет свою обязательную сумму спора, а Предлагающий или Ликвидатор будут вознаграждены.

Система оракула UMA разработана с экономическими гарантиями, чтобы обеспечить, что затраты на коррупцию DVM будут выше, чем потенциальная прибыль от коррупции оракула. Это означает, что операции UMA защищены, и что контракты, построенные на UMA, можно доверять в правильном управлении даже в изменчивых и потенциально манипулируемых рынках.

UMA Экосистема

Экосистема UMA разработана для обеспечения безопасной платформы для создания и обмена финансовыми деривативами. Экосистема состоит из нескольких компонентов, включая Протокол UMA, Систему Проверки Данных и Сообщество UMA.

Протокол UMA предоставляет инфраструктуру для создания финансовых инструментов, в то время как система проверки данных обеспечивает надежность используемых входных данных для оценки этих инструментов. Сообщество UMA состоит из разработчиков, пользователей и участников, которые все критически важны для успеха проекта.

Проект UMA имеет четкий план развития на будущее, с акцентом на расширение функциональности своей платформы и улучшение пользовательского опыта. В ближайшей перспективе UMA планирует сосредоточиться на развитии своей существующей инфраструктуры и улучшении пользовательского опыта для существующих продуктов. Это включает в себя улучшение скорости и эффективности своей системы Oracle, а также расширение типов данных, которые она может поддерживать. Команда также планирует расширить свои ресурсы для разработчиков, включая документацию и поддержку, чтобы облегчить разработчикам создание приложений на платформе UMA.

В долгосрочной перспективе UMA стремится стать центральным игроком в пространстве DeFi, обеспечивая универсальную и масштабируемую инфраструктуру для создания финансовых приложений. Команда также исследует новые применения своей технологии, включая создание новых типов финансовых продуктов и интеграцию децентрализованных идентификаторов в платформу.

Кроме того, проект UMA планирует строить партнерства и интеграции с другими технологиями Web3 для дальнейшего увеличения доступности и полезности экосистемы UMA. Экосистема UMA посвящена тому, чтобы сделать децентрализованную финансовую систему доступной для всех и создать более прозрачную и справедливую финансовую систему.

UMA 2.0

Фонд Risk Labs выпустит UMA 2.0, многофазное обновление экосистемы UMA. UMA 2.0 будет включать более надежную систему голосования, увеличенное участие, упрощенные способы подключения dApps к Оракулу и дальнейшие исследования модели безопасности Механизма Проверки Данных (DVM).

Первым этапом UMA 2.0 является введение стейкинга токенов UMA, где держатели токенов будут вознаграждены за обеспечение безопасности оракула через непрерывное выпуск вознаграждений. Голосующие также испытают перераспределение вознаграждений в зависимости от точности своего голосования, при этом небольшая часть токенов будет перераспределена от неуспешных голосующих к успешным голосующим. Также будет период остывания стейкинга для уменьшения уязвимости оракула и повышения его безопасности. В целом, UMA 2.0 является важным шагом к зрелости оракула и его интеграции в более широкий спектр приложений в реальном мире.

Продукты UMA

Источник: UMA - Продукты

UMA предлагает несколько продуктов для облегчения сделок в децентрализованных финансах (DeFi). Среди этих продуктов: опционы KPI, инцентивные токены, токены успеха, диапазонные токены и опционы колл/пут.

Опции KPI позволяют создавать более настраиваемые финансовые контракты, используя КПИ (ключевые показатели производительности) для установки условий. Инцентивные токены мотивируют держателей, предоставляя вознаграждения за долгосрочное удержание. Токены успеха предоставляют инструмент финансирования DeFi, утвержденный сообществом и без скидочных продаж. Диапазонные токены позволяют пользователям получать доступ к средствам без давления на продажу, характерного для традиционных методов финансирования.

Наконец, колл/пут-опционы - это традиционные опционы, которые позволяют DAO предоставлять ликвидность с неиспользуемыми активами, предлагать стимулы участникам сообщества и предоставлять возможности для обладателей токенов. Все эти продукты разработаны для того, чтобы сделать сделки в DeFi более доступными, безопасными и соответствующими интересам пользователей.

Umaverse: Экосистема UMA

Исходный - Умаверс

UMA была интегрирована в несколько проектов, включая Across, Sherlock, Polymarket, Jarvis Network, Cozy Finance и другие. Across - это мост между решениями уровня 1 и уровня 2, который использует UMA для стимулирования поставщиков ликвидности. Sherlock - это платформа управления рисками, которая использует UMA для предоставления страхования от эксплуатации смарт-контрактов. Polymarket - это децентрализованная платформа информационных рынков, которая использует UMA для своих токенов успеха.

Протокол Jarvis Network позволяет пользователям торговать против ликвидности пулов, используя UMA. Cozy Finance - это протокол с открытым исходным кодом, который использует UMA, чтобы пользователи могли предоставлять и получать защиту от заранее определенных условий, таких как потеря средств из-за взлома смарт-контракта. Эти интеграции демонстрируют гибкость и потенциал UMA для обслуживания различных случаев использования в экосистеме DeFi.

UMA Стратегические партнерства

UMA имеет несколько стратегических партнеров, включая Badger DAO, Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital, Fintech Collective, Bain Capital Ventures, Placeholder VC, Two Sigma Ventures, Box Group и YAM Finance. Эти партнеры поддержали рост и развитие UMA, обеспечивая финансирование, экспертизу и стратегическое руководство.

Например, Badger DAO интегрировал функциональность диапазонного токена UMA, позволяя пользователям защититься от потерь и получить экспозицию к BTC и другим активам. Coinbase Ventures также поддержал рост UMA, участвуя в его раундах финансирования и предоставляя доступ к своей сети консультантов и инвесторов. Партнерство UMA с этими ведущими игроками в области блокчейна и DeFi демонстрирует приверженность проекта инновациям и росту.

Проблемы криптовалют, решаемые UMA

Проблемы, рассматриваемые UMA, включают в себя:

• Отсутствие доверия: Централизованный характер традиционных систем Оракул делает сложным для пользователей доверять тому, что предоставляемые данные являются точными и защищены от вмешательства.
• Ограниченная гибкость дизайна: Большинство систем Oracle ограничены в типах данных, которые они могут предоставлять, что затрудняет разработку сложных протоколов.
• Высокие затраты: Частое использование оракулов в смарт-контрактах может привести к высоким комиссиям за транзакции.
• Уязвимость к атакам: Централизованная природа традиционных систем оракулов делает их уязвимыми для злонамеренных атак.
• Отсутствие стимулов: Традиционные системы оракулов не предоставляют стимулов пользователям для поддержания точности предоставляемых ими данных.

Положительное влияние UMA

Источник: UMA - Universal Market Access

UMA решает растущую проблему в мире криптовалюты - обеспечение безопасного и масштабируемого решения для децентрализованных финансовых приложений, предоставляя следующее:

• Дружелюбное к сообществу: UMA - это протокол, ориентированный на сообщество, разработанный для Web3.
• Никаких ограничений на дизайн: UMA позволяет вам запрашивать любые произвольные данные, давая вам свободу проектировать свой протокол по мере необходимости.
• Доказуемая безопасность: Система оракула UMA - единственная, предлагающая экономические гарантии, что делает ее безопасным вариантом для передачи данных в цепочку.
• Минимизированное использование оракула: Минимизируя количество вызовов оракула, UMA уменьшает вектор атаки и сохраняет низкие комиссии.
• Поддержка различных вариантов использования:UMA предоставляет данные для проектов, включая кросс-цепные мосты, страховые протоколы, настраиваемые деривативы и рынки прогнозов.
• Увеличенная гибкость: Оракульная система UMA предоставляет гибкое и настраиваемое решение, позволяющее масштабироваться и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.

Риски, связанные с UMA

В то время как UMA предлагает множество преимуществ и гарантий безопасности, следует учитывать некоторые потенциальные уязвимости при использовании этой платформы.

• Риски смарт-контрактов:UMA работает поверх Ethereum, что означает, что любая уязвимость в базовой платформе может потенциально повлиять на экосистему.
• Точность данных: Поскольку UMA полагается на данные, предоставленные оракулами, точность этих данных критически важна. Неточные данные могут привести к неверной ценообразованию и даже к финансовым потерям.
• Риски ликвидности: UMA позволяет создавать синтетические активы, которые привязаны к стоимости базовых активов. Это означает, что стоимость синтетического актива может быть повлияно ликвидностью базовых активов.
• Разрешение споров: Механизм разрешения споров UMA разработан таким образом, чтобы обеспечить экономические стимулы участникам действовать добросовестно. Однако, если эти стимулы не являются достаточно сильными, споры могут не быть решены вовремя.
• Уязвимости договора: Смарт-контракты UMA сложны и могут содержать уязвимости, которые могут быть использованы злоумышленниками. Это может привести к потере средств или манипуляции данными UMA.

Что такое токен UMA (UMA)?

Токен UMA является угловым камнем протокола UMA, работающего на блокчейне Ethereum в качестве токена ERC-20. Он выполняет различные функции в экосистеме UMA, включая предоставление доступа к оракулу платформы и услугам разрешения споров, обеспечение создания синтетических активов и служба в качестве механизма вознаграждения для участвующих поставщиков ликвидности и оракулов.

Токен имеет решающее значение в процессе принятия решений протокола, поскольку у держателей токенов UMA есть возможность голосовать за Предложения по Улучшению UMA (UMIP), определять цены на запросы данных и участвовать в разрешении споров через Механизм проверки данных (DVM). Его стоимость привязана к успеху платформы UMA, и по мере роста платформы его стоимость имеет потенциал к увеличению.

Помимо своей роли в управлении, токен UMA служит залогом для создания синтетических активов и используется для оплаты комиссий за транзакции внутри платформы. Владея токенами UMA, частные лица и организации могут сыграть значительную роль в будущем протокола UMA и его дальнейшем успехе. Важность токена заключается в его способности обеспечивать экономическую безопасность, необходимую для того, чтобы оптимистичный оракул работал децентрализованно и без разрешений.

Управление

Управление UMA разработано как децентрализованный, сообществом управляемый процесс. Цель состоит в том, чтобы обеспечить прозрачный и демократический процесс принятия решений, который отражает интересы всего сообщества UMA. Это достигается с помощью токена UMA, который дает своим держателям возможность голосовать по важным протокольным решениям и формировать будущее экосистемы.

Процесс управления UMA является неотъемлемой частью общего функционирования протокола UMA, поскольку он обеспечивает необходимую экономическую безопасность для оптимистического оракула, работающего в децентрализованном и разрешенном режиме.

Токеномика

Токеномика UMA относится к экономическим принципам и денежным политикам, управляющим предложением, распределением и использованием токена UMA в рамках платформы UMA. Токен UMA был изначально запущен в апреле 2020 года через предложение децентрализованной бирже (DEX) по цене около $0.26. Фонд Risk Labs Foundation выпустил около 100 миллионов токенов UMA при его запуске и внес 2 миллиона UMA (2%) для первичного предложения на децентрализованной бирже (IDO).

Распределение UMA было разделено между основателями, инвесторами, ранними участниками, разработчиками, пользователями сети и будущими продажами токенов. 48,5 миллиона UMA (48,5%) были выделены основателям, инвесторам и ранним участникам, в то время как 35 миллионов UMA (35%) были переданы разработчикам и пользователям сети. Оставшиеся 14,5 миллиона UMA (14,5%) были зарезервированы для будущих продаж токенов. Согласно CoinMarketCap, на февраль 2023 года, оборотное предложение UMA составляло 68,947,415, что составляет 68% от максимального предложения в 101,172,570 UMA. Общее предложение UMA составляет 108,858,567.

Почему токен UMA является ценным активом

Токен UMA - ценный актив по нескольким причинам, таким как:

• Управление: Держатели токенов UMA имеют право голоса важных процессов принятия решений, формирующих будущее экосистемы UMA. Они могут голосовать за Предложения по Улучшению UMA (UMIP), определять цены на запросы данных и разрешать споры через Механизм Проверки Данных (DVM).
• Доступ к услугам: Токены UMA необходимы для доступа к оракулу и услугам по разрешению споров платформы UMA. Они также используются в качестве залога при создании синтетических активов.
• Поощрения: Удержание токенов UMA может обеспечивать стимулы для предоставления ликвидности и выступать в качестве оракула. Эти деятельности помогают поддерживать стабильность и безопасность экосистемы UMA.
• Увеличенная стоимость: Стоимость токенов UMA прямо связана с результативностью и успехом платформы UMA. Поскольку платформа продолжает расти и привлекать больше пользователей, стоимость токенов UMA имеет потенциал увеличиться.
• Экономическая безопасность: Токен UMA служит основой экосистемы UMA, обеспечивая экономическую безопасность, необходимую для работы оптимистичного оракула в децентрализованном и разрешенном режиме.

В общем, владение токенами UMA дает физическим и юридическим лицам долю в будущем протокола UMA, а также доступ к его услугам и потенциальным вознаграждениям.

Перспективы инвестирования в UMA

Инвестирование в UMA может предложить потенциальный рост для тех, кто заинтересован в пространстве DeFi. Ассортимент продуктов UMA предоставляет инновационные решения для рынка DeFi. Более того, сильная сеть стратегических партнеров UMA придает проекту доверие и сигнализирует о потенциальных возможностях роста.

Инвестирование в UMA представляет собой многообещающую возможность в быстрорастущей отрасли DeFi. Рынок криптовалют может быть волатильным, но инвестирование в UMA предоставляет потенциал для положительных результатов, поскольку протокол UMA продолжает расширяться. Как всегда, важно тщательно оценить риски и тщательно изучить проект перед принятием любых инвестиционных решений.

Как владеть UMA

Для владения UMA вы можете воспользоваться услугами централизованной криптовалютной биржи. Начните ссоздание учетной записи Gate.io, и получите подтверждение и финансирование. Затем вы готовы приступить к шагам по покупке UMA.

Заключение

Universal Market Access (UMA) — перспективный проект в пространстве DeFi. Основное внимание уделяется синтетическим активам и позволяет частным лицам получить доступ к преимуществам традиционных активов, таких как акции, товары и валюты, без необходимости обращаться к традиционным посредникам.

Децентрализованный и прозрачный подход UMA гарантирует, что пользователи контролируют свои инвестиции, а упор на управление обеспечивает постоянное развитие и адаптацию платформы к потребностям пользователей. UMA предоставляет передовые решения для решения постоянных финансовых проблем и находится на передовой строительства быстро меняющегося финансового будущего.