Введение

Опцион - это производный продукт, который дает инвесторам право выбора, хотят ли они торговать определенным активом по определенной цене в определенную дату.

Чтобы упростить: это означает, что сегодня вы можете купить опцион, который предоставляет вам возможность приобрести актив - например, биткоин (BTC) - в будущем по определенной цене - $20,000 через 60 дней.

Предположим, что цена BTC составляет $20,000, а через 60 дней она достигает $40,000. Теперь опция, которую вы купили, будет отличной сделкой для вас. В то время как все на рынке нуждаются в $40,000, чтобы купить 1 BTC, вы приобрели право купить его за $20,000 два месяца назад. С другой стороны, если цена BTC упадет до $10,000, ваша опция фактически будет бесполезной, поскольку вы сможете купить его дешевле на рынке на месте.

Что такое опцион?

Криптовалютные опционы работают аналогично фондовым опционам. Давайте поглубже войдем в концепции этого деривативного продукта.

В операции с опционом есть два основных участника: покупатель и продавец. Покупатель заплатит определенную сумму, называемую «премией», чтобы получить право на сделку с базовым активом в определенное время и по определенной цене. У него есть право - но не обязательство - совершить сделку по купленным условиям.

С другой стороны находится продавец. Продавец, как автор соглашения, получает деньги за то, что передает их контрагенту, но теперь обязан выполнить то, что указано в их соглашении опциона, при условии, что покупатель запросит осуществление своей власти.

Продавцы обычно являются профессиональными инвестиционными учреждениями с тщательными стратегиями управления рисками и методом хеджирования, который позволяет им принимать больше рисков. Поскольку это более коварная операция, Gate.io временно не позволяет обычным пользователям продавать (также известные как писать) опционы. То есть пользователи могут только покупать и уменьшать позиции.

Типы опционов

Опционы колл и пут

Опционы делятся на коллы и путы в зависимости от их прав и обязанностей.

• Опционы на покупку дать право на покупку.
  • Если вы покупаете Опцион на покупку BTC, у вас есть право купить его по определенной цене.
  • Если вы являетесь продавцом опционов, у вас есть обязательство купить его.
• Опционы на продажудать право на продажу.
  • Если вы покупаете опцион Put на BTC, у вас есть право продать его по определенной цене.
  • Если вы являетесь продавцом опционов, вы обязаны его продать.

ITM, ATM и OTM опционы

В соответствии с отношением между страйк-ценой и ценой базового актива, опционы могут быть классифицированы как:

• в плюсе (ITM):
  • ITM в опционе на покупку: когда цена страйк-опциона ниже текущей рыночной цены базового актива;
  • ITM в опционе Put: когда цена страйк-опциона выше текущей рыночной цены;
• по текущей цене (ATM): когда цена страйк-опциона равна текущей рыночной цене;
• вне-денег (OTM):
  • OTM в колл-опционе: когда цена исполнения выше текущей рыночной цены;
  • OTM в опционе Put: когда цена страйк-опциона ниже текущей рыночной цены базового актива.

Европейские и американские опционы

Согласно времени тренировки, они делятся на европейские и американские:

• Европейские опционыможет быть осуществлен только в их дату расчета;
• Американские опционыможет быть осуществлен в любое время в течение их действия;

В настоящее время краткосрочные опционы Gate.io являются европейскими опционами - их нельзя исполнить заранее.

Для кого рекомендуются продукты опционов?

Опционы торгуются на основе ожиданий инвесторов по поводу будущих цен базовых активов. Если они покупают колл-опционы, они предполагают, что цены вырастут до даты расчетов. Если они покупают пут-опционы, они предполагают, что цены упадут до даты расчетов - что часто используется в качестве хеджирования в их портфеле.

Цены на опционы постоянно изменяются до даты исполнения по нескольким факторам, но имейте в виду, что они колеблются в основном из-за текущей цены базового актива и времени, оставшегося до даты исполнения.

Опционы обычно рекомендуются более опытным трейдерам, которые уже понимают, как работает рынок деривативов, а также тем, кто намерен застраховать свои активы от снижения на рынке.

Преимущества торговли опционами на Gate.io:

• Встроенная функция маржинальной торговли: используйте ограниченные средства, чтобы получить неограниченный доход;
• Риск можно контролировать: максимальная потеря - премия, и нет риска ликвидации;
• Гибкие методы работы: комбинируйте несколько стратегий портфеля для снижения рисков

Важно отметить, что структура сложна и может быть вызовом для понимания не профессиональным трейдерам. Для торговли требуется полное инвестиционное знание и полное понимание потенциальных рисков.

Как торговать опционами на Gate.io?

Перейти к Опциистраницу продукта на Gate.io, чтобы увидеть доступные варианты на основе криптовалюты, даты истечения и страйк-цены.

Платформа предоставляет текущую цену индекса Spot и количество дней до исполнения, чтобы обеспечить пользователям большую точность при торговле. Она также предоставляет индикаторы, такие как IV, плечо, дельта и другие греки - индикаторы, отражающие чувствительность цены контракта на опционы.

После выбора желаемого варианта инвестирования введите цену и размер вашего ордера и нажмите на направление вашей операции: покупка (лонг) или продажа (шорт). Поскольку колебание цен выше, чем в Спот-торговле, рекомендуется следить за стоимостью ваших активов.

Заключение

Опционы - это продвинутые продукты, которые позволяют трейдерам получить экспозицию (как правило, с плечом) к потенциальным изменениям цен токенов и иметь ограниченный потенциальный убыток.

Для трейдеров это может быть прибыльным, если их ожидания относительно рыночных направлений подтверждаются и могут использоваться для стратегий хеджирования в более продвинутых портфелях. Хотя возможность получения высоких прибылей обычно привлекает большинство пользователей к торговле Опционами, мы настоятельно рекомендуем провести собственное исследование и иметь более глубокое понимание того, как работает этот продукт и что определяет его ценовые колебания, прежде чем инвестировать в него.

Опции - это продукты, рекомендуемые для более опытных трейдеров с определенным опытом в производных и стратегиях управления рисками на традиционном рынке. Как только вы поймете мощь стратегий, использующих Опции, вы увидите, насколько они могут быть полезны для смягчения высоких волатильных рисков во время неопределенности на рынке криптовалют.