Gate Research: Cortes nas taxas de juros impulsionam intensa volatilidade no mercado｜Principais bancos aceleram a oferta de crédito lastreado em Bitcoin

Resumo

• O sentimento do mercado se fortaleceu com a valorização de BTC e ETH, enquanto setores como prediction markets, GambleFi e ZK registraram ganhos semanais entre 18% e 35%.
• As participações institucionais em Bitcoin cresceram de forma expressiva, e as estruturas de alocação de capital continuam a se aprofundar.
• Grandes bancos aceleram a oferta de empréstimos com garantia em Bitcoin, com aceitação institucional em expansão.
• Cortes nas taxas de juros provocaram forte volatilidade, com Ethereum e Bitcoin apresentando oscilações relevantes em resposta a sinais macroeconômicos.
• A Digital Asset concluiu uma rodada de financiamento de US$50 milhões liderada pela DRW Venture.
• CONX, APT e ARB desbloquearão aproximadamente US$21,83 milhões, US$19,68 milhões e US$19,58 milhões em tokens, respectivamente, nos próximos 7 dias.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC — Nas últimas 24 horas, o BTC apresentou “consolidação fraca após correção volátil”. O preço enfrentou resistência acima de US$92.000 e recuou em torno de US$91.000, com o ímpeto de curto prazo enfraquecido. Tecnicamente, as médias móveis MA5 e MA10 viraram para baixo e ficaram abaixo da MA30, com as três linhas convergindo, sinalizando mudança da tendência de forte para neutra-fraca. Caso o BTC não recupere rapidamente a MA10, a força de qualquer reação será limitada. No MACD, as linhas rápida e lenta seguiram em queda após cruzamento de baixa, com as barras vermelhas encurtando e tornando-se verdes, indicando enfraquecimento do ímpeto comprador. No curto prazo, atenção à zona de suporte entre US$90.500–US$90.800. Se este patamar se mantiver, o BTC pode buscar recuperação próximo às médias móveis; do contrário, pode cair para US$89.000–US$88.500, entrando em correção mais acentuada.
• ETH — Após atingir máxima próxima de US$3.440, o ETH recuou rapidamente, formando estrutura de “correção técnica após rompimento frustrado”. O preço caiu abaixo da MA5 e ficou próximo à MA10, desacelerando a tendência anterior. Embora MA5, MA10 e MA30 sigam alinhadas para alta, a convergência indica enfraquecimento da força compradora. O MACD também formou cruzamento de baixa, com barras vermelhas diminuindo e divergência de ímpeto intensificando, apontando falta de força compradora de curto prazo. Se o ETH se estabilizar acima da MA10, a estrutura geral permanece saudável e pode desafiar a faixa de US$3.420–US$3.450. Caso perca o suporte de US$3.260–US$3.280, pode buscar a MA30 e mínimas anteriores para uma correção mais ampla.
• Altcoins — O sentimento melhorou com a consolidação do BTC e fortalecimento do ETH, levando capital para o ecossistema Ethereum. Prediction markets, GambleFi, ZK e LRT registraram ganhos semanais de 18%–35%, refletindo reprecificação dos setores de alto beta ligados ao ETH.
• Stablecoins — O valor total de mercado das stablecoins está em US$311,7 bilhões, com crescimento de US$4,125 bilhões na última semana, alta de 1,34%.
• Taxas de Gas — As taxas de gas na rede Ethereum permaneceram abaixo de 1 Gwei durante a semana, com pico horário de 2,62 Gwei. Em 11 de dezembro, a média diária foi de 0,167 Gwei.

Tokens em Destaque

Nas últimas 24 horas, o mercado mostrou tendência de queda, com sentimento cauteloso. O Índice de Medo está em 29, indicando apetite de risco baixo. Nos gráficos, BTC e ETH caíram cerca de 1,3%, pressionando o mercado. XRP, SOL e outros ativos relevantes recuaram entre 1%–3%, com fraqueza uniforme nos setores, ilustrando retração de capital e postura de espera.

NIGHT Midnight（+61,18%，Valor de Mercado: US$1,077 bi）

Segundo dados da Gate, o token NIGHT está cotado a US$0,06512, alta de 61,18% em 24 horas. Midnight (NIGHT) é uma rede Layer-1 voltada à privacidade, liderada por Charles Hoskinson, fundador da Cardano, e busca oferecer computação eficiente preservando privacidade e conformidade regulatória.

A valorização do NIGHT foi impulsionada por vários fatores. O par NIGHT/USDT foi listado em exchanges como Gate, ampliando liquidez e visibilidade. A Midnight Foundation abriu portais de resgate para GlacierDrop e Scavenger Mine, permitindo que participantes iniciais reivindiquem alocações e estimulando a atividade da comunidade. Além disso, a Blockchain.com declarou apoio público ao Midnight e divulgou entrevistas aprofundadas, fortalecendo a narrativa do projeto e seu reconhecimento no mercado.

BEAT Audiera（+40,63%，Valor de Mercado: US$237 mi）

De acordo com a Gate, BEAT está cotado a US$1,67870, alta de 40,63% em 24 horas. Audiera (BEAT) é uma plataforma musical baseada em IA que permite que criadores, músicos e dançarinos recebam por interações on-chain e produção de conteúdo. Seus mecanismos integram geração de conteúdo por IA, incentivos on-chain e engajamento comunitário, tornando a criação e distribuição mais participativas.

A recente alta de BEAT foi sustentada por novidades positivas. O projeto comunicou que seu valor de mercado totalmente diluído ultrapassou US$1,5 bilhão, fortalecendo a confiança do mercado. A equipe lançou eventos de airdrop para engajar a comunidade. Além disso, Audiera firmou parceria com Greedy World, combinando GameFi e interação musical para ampliar o alcance de usuários e potencializar sua narrativa.

LUNA Terra（+41,87%，Valor de Mercado: US$135 mi）

Segundo a Gate, LUNA está cotado a US$0,20018, alta de 41,87% em 24 horas. LUNA é o ativo nativo da blockchain Terra, utilizado para governança, staking de validadores e operações na camada de aplicação. Apesar do colapso do mecanismo de stablecoin, aplicações on-chain seguem funcionais e a comunidade atua na melhoria da governança e manutenção do protocolo para preservar a atividade da rede.

O salto de preço indica um “repique de fundo”. Após longo período de queda, LUNA encontrou suporte em mínimas anteriores e rompeu com volume após fase de contração, desencadeando recuperação técnica. O sistema de médias móveis mostra o preço reatravessando médias de curto prazo, com indicadores de ímpeto subindo, formando padrão de reversão. O movimento reflete recuperação técnica, não mudança fundamental.

Principais Dados de Mercado

Grandes bancos aceleram empréstimos colateralizados por Bitcoin; aceitação institucional cresce

Michael Saylor, fundador e presidente da MicroStrategy, afirmou que grandes bancos começaram a oferecer crédito com garantia em Bitcoin, incluindo BNY Mellon, Wells Fargo, Charles Schwab, JPMorgan e Citigroup. Como protagonistas das finanças tradicionais, sua atuação indica que ativos digitais estão se tornando parte da infraestrutura financeira convencional. As propriedades de liquidez do Bitcoin como garantia estão sendo reconhecidas institucionalmente.

O lançamento desses produtos demonstra maturidade nos processos de risco e compliance, indicando que bancos incorporam ativos digitais à gestão patrimonial. Saylor destacou que o Bitcoin é cada vez mais visto como ativo colateral institucional, com forte característica anti-inflacionária e alta liquidez. Com mais instituições adotando custódia, liquidação e crédito em Bitcoin, a integração entre finanças tradicionais e cripto tende a acelerar, impulsionando novos produtos estruturados, soluções de financiamento e estratégias de eficiência de capital.

Participações institucionais em Bitcoin disparam; estruturas de alocação se aprofundam

Segundo a Glassnode, as participações institucionais em Bitcoin cresceram de cerca de 197.000 BTC em janeiro de 2023 para 1,08 milhão de BTC, aumento de 448%. Esse avanço demonstra que o Bitcoin evoluiu de ativo alternativo para componente central de portfólios institucionais, refletindo maior confiança em seu valor de longo prazo e proteção contra inflação.

A mudança na estrutura de detenção revela estratégia: mais capital usa Bitcoin como proteção contra incerteza macro e como investimento de longo prazo com potencial superior ao de ativos tradicionais. Com avanços em custódia, negociação e gestão de risco, a participação institucional deve continuar crescendo, tornando o mercado de Bitcoin mais maduro e estável.

Testnet da Tempo lançada; blockchain de pagamentos mira liquidação instantânea

Tempo, apoiada por Stripe e Paradigm, lançou sua testnet, posicionando-se como blockchain otimizada para pagamentos instantâneos e taxas previsíveis. O projeto busca melhorar a eficiência de pagamentos on-chain, mantendo custos estáveis mesmo sob alto volume, atendendo às demandas diárias de velocidade e confiabilidade.

Com a testnet aberta, a Tempo vai validar desempenho em velocidade de liquidação, estabilidade de rede e consistência de taxas, além de ampliar seu ecossistema. Se bem-sucedida, pode se tornar infraestrutura básica para pagamentos em larga escala, oferecendo ambiente competitivo para transações on-chain, pagamentos comerciais e aplicações futuras.

Foco da Semana

SpaceX prepara IPO histórico em 2026; quase US$300 milhões em Bitcoin podem ser destaque

A SpaceX acelera os preparativos para sua oferta pública inicial, mirando 2026 com avaliação que pode chegar a US$1,5 trilhão—potencialmente o maior IPO da história. Segundo a Bloomberg, a empresa pretende captar mais de US$30 bilhões. Nesse porte, até pequenas alocações atraem atenção. Análise blockchain mostra que carteiras ligadas à SpaceX detêm cerca de 3.991 BTC—quase US$300 milhões—custodiados via Coinbase Prime. Essas posições oscilaram ao longo dos anos, com grandes transferências internas recentes detectadas. Se o IPO ocorrer, investidores terão exposição a operações aeroespaciais, satélites e criptoativos como Bitcoin e Dogecoin.

Os laços de Elon Musk com cripto ampliam reações do mercado. De influenciar o preço do Dogecoin a financiar missão lunar com DOGE e a Tesla deter mais de 11.000 BTC, seu impacto é notório. Um possível IPO da SpaceX apoiaria expansão do Starlink e data centers espaciais, além de reforçar sua atuação na interseção entre IA e infraestrutura cripto. Prediction markets mostram confiança crescente de que o valor pós-IPO da SpaceX pode ultrapassar US$1 trilhão, com probabilidade de 67% segundo traders.

Stripe compra app de pagamentos cripto Valora, fortalecendo estratégia de stablecoins e pagamentos on-chain

A Stripe anunciou a aquisição da Valora, aplicativo de pagamentos cripto baseado em Celo. A equipe da Valora se juntará à Stripe para aprofundar a integração de blockchain e stablecoins ao ecossistema de pagamentos. A fundadora da Valora destacou que o potencial das stablecoins para ampliar oportunidades econômicas está evidente, e unir-se à Stripe acelerará essa missão. Originada do cLabs em 2021 e tendo captado US$20 milhões, Valora traz expertise em infraestrutura de wallets e ferramentas on-chain que vão apoiar diretamente a estratégia cripto da Stripe.

A aquisição ocorre após avanços da Stripe em cripto. A empresa comprou a Bridge, de infraestrutura de stablecoins, o app de wallets Privy e colaborou com a Paradigm na Tempo, blockchain voltada para pagamentos com stablecoins, atualmente em testnet. Com o rápido crescimento das stablecoins em pagamentos internacionais, a Stripe acelera a construção de uma stack completa de pagamentos on-chain para reforçar sua liderança global em infraestrutura financeira.

Corte de juros provoca volatilidade; ETH e BTC oscilam com sinais macroeconômicos

Órgão financeiro anunciou corte de 0,25 ponto percentual na taxa básica na quarta-feira, sinalizando critérios mais rígidos para novas flexibilizações. Isso gerou forte volatilidade de curto prazo em ETH e BTC. A taxa foi ajustada para faixa de 3,5%–3,75%, com divergências internas sobre o tamanho dos cortes. Após breve alta, o mercado devolveu ganhos. Apesar da cautela, mercados de derivativos ainda precificam 40% de chance de novo corte em março. BTC variou entre US$93.200 e US$91.700, ETH entre US$3.340 e US$3.440, e ativos como Solana, XRP e BNB caíram de forma sincronizada. A instituição anunciou retomada das compras de títulos—US$40 bilhões em treasuries a partir de 12 de dezembro—considerado “afrouxamento quantitativo leve”.

O futuro das criptos dependerá do ritmo dos cortes e das expectativas de inflação. Se as taxas continuarem caindo em ambiente macro favorável, cresce a chance de o BTC romper resistências em US$99.000 e US$102.000, podendo abrir caminho para US$112.000. Se a flexibilização desacelerar ou houver divisão política, o mercado pode seguir em consolidação, com apetite de risco baixo até o fim do ano. No geral, o corte direciona: menores custos de capital melhoram liquidez, mas valorização sustentada depende da evolução das políticas e do sentimento de mercado.

Resumo Semanal de Financiamentos

Segundo a RootData, de 5 a 11 de dezembro de 2025, 21 projetos cripto e correlatos anunciaram rodadas de financiamento ou aquisições em setores como RWA, staking, CeFi, infraestrutura e outros. Veja os principais aportes:

Real Finance

Anunciou rodada de US$29 milhões em 10 de dezembro, liderada pela Nimbus Capital.

REAL é uma blockchain Layer-1 para instituições tokenizarem, segurarem e negociarem ativos financeiros reais de forma segura, transparente e alinhada à regulação. Os recursos vão acelerar o desenvolvimento da infraestrutura institucional de tokenização de RWAs, incluindo compliance, custódia, liquidação e canais institucionais de tokenização. A Real Finance planeja trazer cerca de US$500 milhões em ativos reais para on-chain no próximo ano, promovendo tokenização mais segura, transparente e regulada—aproximando finanças tradicionais e blockchain.

TenX

Anunciou rodada de US$22 milhões em 10 de dezembro, liderada pela Borderless Capital.

TenX desenvolve infraestrutura de staking segura para protocolos blockchain de alto desempenho, ajudando-os a escalar com confiança. Os recursos serão usados para comprar tokens de redes de alta performance e participar de operações de staking/validação para fortalecer a segurança e obter recompensas.

MetaComp

Anunciou rodada de US$22 milhões em 10 de dezembro, liderada pela Sky9 Capital.

MetaComp é plataforma licenciada de serviços financeiros digitais, oferecendo negociação e custódia para investidores institucionais. Os recursos vão apoiar a expansão da rede híbrida de pagamentos StableX Network, melhorar tecnologia e controles de risco, além de ampliar atuação global e compliance.

Próxima Semana: Pontos de Atenção

Desbloqueios de Tokens

Segundo a Tokenomist, o mercado terá grandes desbloqueios de tokens relevantes nos próximos 7 dias (12 de dezembro - 18 de dezembro de 2025). Os três principais desbloqueios são:

• CONX desbloqueará tokens avaliados em US$21,83 milhões nos próximos 7 dias, representando 71,3% do suprimento circulante.
• APT desbloqueará tokens avaliados em US$19,68 milhões nos próximos 7 dias, representando 1,5% do suprimento circulante.
• ARB desbloqueará tokens avaliados em US$19,58 milhões nos próximos 7 dias, representando 1,6% do suprimento circulante.
  
  
  Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Coindesk, https://www.coindesk.com/markets/2025/12/10/dnp-spacex-s-usd300m-bitcoin-stack-puts-crypto-inside-the-world-s-biggest-planned-ipo
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/10/stripe-acqui-hires-crypto-payments-startup-valora-venturing-further-into-stablecoins
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/1998618750170394933?s=20

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