1. Reglas de comedor

Puede notar que los activos impulsan el crecimiento salvaje de Web3. Este ámbito está lleno de varios estándares de activos para el comercio de usuarios. De hecho, la mayoría de las aplicaciones Web3 se basan en estos estándares.

La más común es el estándar de tokens.

Por ejemplo, ERC-20 permite a todos emitir varios tipos de tokens, que pueden tener diferentes narrativas y utilidades, como acciones, bonos, jugar con DeFi, gobernar en DAOs, etc. También puedes comerciar con estos tokens siguiendo la curva AMM con propósitos especulativos.

O ERC-721, usado para emitir NFTs, cuyo valor está determinado por lo que se conoce como consenso, comercio especulativo y utilidades aún por desarrollar.

Entonces está friend.tech, donde cada usuario es un esquema Ponzi basado en una clave, comerciando de acuerdo con la curva de vinculación. Esto incluye el ecosistema de ordinales recientemente popular, BRC-20, varias inscripciones y los motores de juegos Web3 para diferentes juegos de play-to-earn... Aparentemente ofreciendo nuevas utilidades, pero fundamentalmente, son nuevos estándares de activos con diferentes portadores.

Es como si alguien diseñara un juego de casino con reglas que ellos establecieran. Pueden abrir su propio casino, y otros pueden abrir el suyo adoptando estas reglas. Estas reglas pueden ofrecerse como bienes públicos, como los estándares ERC-20 y ERC-721, o pueden llevarse una comisión, como Opensea extrayendo tarifas de las operaciones con NFT, o Uniswap recopilando tarifas del protocolo de las operaciones y piscinas de liquidez.

No confiamos en las personas; confiamos en el código.

La ventaja de Web3 sobre Web2 es que una vez que se concibe un modelo, la naturaleza sin permisos de la cadena de bloques permite desplegarlo rápidamente en el mercado a través de contratos inteligentes, con la retroalimentación del mercado validando su efectividad. Al mismo tiempo, la transparencia de los contratos inteligentes permite a los participantes discernir los riesgos por sí mismos. Emitir activos a menudo es simplemente una manipulación del mercado, pero a veces también es una forma rápida de sacar productos al mercado, iniciando, inflando, burbujeando y convergiendo. Este ciclo puede acortarse significativamente. Muchos proyectos logran rápidamente un inicio en frío controlando el mercado y utilizando modelos altamente atractivos, atrayendo a una gran cantidad de usuarios y liquidez, al tiempo que construyen su infraestructura y redes. Filecoin y Polkadot son ejemplos clásicos.

Los degens, al igual que los cuervos, son inteligentes y codiciosos, se sienten atraídos por los activos, se alimentan de los activos y luchan por los activos. El mundo Web3 es como un banquete preparado para cuervos, donde los proyectos son como platos elaborados con diversos ingredientes. Los cuervos inteligentes y fuertes pueden darse un festín, mientras que los lentos y débiles pueden ser derrotados en la lucha por la comida, o incluso caer en peligro al comer platos venenosos (como tirones de alfombra). Los creadores de proyectos desempeñan el papel de chefs, elaborando proyectos a través de estándares de activos para manipular a los cuervos para sus propios fines.

2. Narrativa/Utilidad como utensilios de cocina

Los humanos naturalmente no comprenden el mundo a través de hechos y cifras, sino a través de narrativas. Una narrativa se refiere a historias e información transmitidas a través del lenguaje, texto, visuales u otras formas. Es un medio de expresión utilizado para describir eventos, experiencias o conceptos, con el objetivo de comunicar información específica, puntos de vista o valores a una audiencia. Bitcoin (BTC) es una narrativa particularmente convincente: oro digital descentralizado, una alternativa para pagos y transferencias, inclusión financiera, una herramienta para resistir el sistema establecido. BTC tiene el potencial de cambiar el sistema financiero moderno, y la amplitud y profundidad de su impacto narrativo son enormes. La inteligencia artificial, el ecosistema BTC, la modularidad, etc., son narrativas populares en Web3 en la actualidad. Mientras buscamos oportunidades dentro de estas narrativas populares, también buscamos narrativas no consensuadas, ya que a menudo el alfa proviene de manera más significativa de las no consensuadas.

Una narrativa es el portador de un activo, como un recipiente, que determina el límite superior de su valor. Mientras la lógica no sea refutada, teóricamente una narrativa suficientemente atractiva puede hacer que el pastel del mercado sea muy grande. Al igual que comprar incienso en un templo o buscar a un chamán para atraer buena fortuna, la gente pagará por visiones que no han sido probadas. No solo es una forma para que los proyectos transmitan su visión, valor y objetivos, sino también un medio importante para atraer y mantener el interés de la comunidad, inversionistas y usuarios. Lo siguiente explora la importancia de la narrativa en la construcción de activos desde varias dimensiones:

1. Afectando Emociones del Participante

   • Emotion-Driven: En el mundo de las finanzas, las emociones de los participantes son un factor crucial. Una narrativa atractiva puede evocar emoción, confianza o miedo, influyendo así en el comportamiento de los participantes.
   • La Atracción de las Historias: Los humanos son naturalmente atraídos por las historias. Una buena narrativa puede hacer que conceptos complejos sean más comprensibles y atractivos, lo cual es particularmente importante para involucrar a los participantes.

2. Promoción de Comprensión y Difusión

   • Simplificar la complejidad: Los estilos de juego y estrategias en Web3 suelen ser complejos y difíciles de entender. Una narrativa efectiva puede simplificar la información compleja en una historia fácil de entender, ayudando a los participantes a comprender rápidamente la información clave.
   • Mejora de la Difusión: Es más probable que una historia convincente sea recordada y difundida por la gente. En la era de las redes sociales y el internet, la velocidad y el alcance de la difusión de historias pueden afectar en gran medida la popularidad y el atractivo de una empresa financiera.

3. Estableciendo Confianza y Marca

   • Construyendo Confianza: A través de la narrativa, las empresas financieras pueden crear un sentido de confianza. Los datos históricos, historias de éxito o las visiones de los líderes en la historia pueden aumentar la confianza de los participantes.
   • Identidad de marca: Las historias ayudan a las empresas financieras a establecer una identidad de marca única. Esto no solo atrae a los participantes, sino que también ayuda a destacar en un mercado altamente competitivo.

4. Influenciando las Expectativas del Mercado

   • Dinámica del mercado: El mercado no solo está impulsado por datos y hechos, sino también por expectativas y previsiones. Una poderosa narrativa puede dar forma a las expectativas del mercado, afectando así el flujo de fondos y los precios.
   • Profecías autocumplidas: En algunos casos, una narrativa fuerte puede incluso llevar a profecías autocumplidas, donde el mercado actúa sobre una creencia en una narrativa, haciéndola realidad.

3. El Mercado como Combustible

Parados en el borde del viento, incluso los cerdos pueden volar

Se necesita una llama suficientemente grande para cocinar rápidamente un plato maduro y delicioso. Si la llama es demasiado pequeña, la comida podría quedar cruda o la fiesta podría terminar antes de que el plato esté completamente cocido.

Las narrativas y los mercados requieren una coincidencia de tiempo y espacio. La clave para seleccionar un mercado es satisfacer las necesidades de los participantes existentes y potenciales: cuántas personas están dispuestas a participar, quiénes son estos participantes, el volumen de fondos involucrados, cómo el producto satisface sus necesidades y cómo su participación a su vez puede beneficiar al proyecto.

La Adecuación Producto-Mercado (PMF) es crucial para el éxito del proyecto. No solo determina si un producto puede sobrevivir en el mercado, sino que también forma la base para un crecimiento y desarrollo sostenibles:

1. Confirmación de la Demanda : PMF asegura que su producto o servicio cumple con las demandas reales del mercado. Si un producto no coincide con las necesidades del mercado, puede fallar, independientemente de su calidad.

2. Retención de usuarios y boca a boca : Cuando un producto se alinea estrechamente con las demandas del mercado, la satisfacción del usuario es mayor, lo que probablemente conduce a la promoción boca a boca. Los usuarios satisfechos son los mejores comercializadores.

3. Marketing más efectivo: tener un ajuste producto-mercado hace que los esfuerzos de marketing sean más eficientes, ya que se dirigen a los consumidores que más probablemente se beneficiarán de su producto.

4. Fundación para el Crecimiento y la Expansión : PMF es la base para el crecimiento sostenible. Solo cuando un producto se adapta al mercado, el proyecto puede expandirse y crecer de manera efectiva.

5. Optimización de recursos: Comprender las demandas del mercado ayuda a las empresas a asignar recursos de manera más eficiente, evitando desperdiciar recursos en funciones que no satisfacen las necesidades del mercado.

6. Ventaja competitiva : En un mercado competitivo, los productos que satisfacen con precisión las necesidades del consumidor tienen más probabilidades de obtener una ventaja competitiva.

7. Reducción del riesgo: Comprender y satisfacer las demandas del mercado puede reducir el riesgo de fracaso empresarial. PMF significa que el producto es aceptado por el mercado, reduciendo la incertidumbre de lanzar nuevos productos.

8. Atrayendo Inversión : Para startups que buscan financiamiento, poder demostrar que han logrado o están cerca del PMF aumenta significativamente la probabilidad de atraer inversores.

En el dominio Web3, un ejemplo de buen Ajuste Producto-Mercado (PMF) es el conocido Uniswap:

• Satisfacer la necesidad de comercio descentralizado : Uniswap creó una plataforma de comercio descentralizado que permite a los usuarios intercambiar criptomonedas directamente entre sí, sin intermediarios tradicionales como bancos o exchanges, y emitir activos sin permiso.

• Simplificando el proceso de negociación: Uniswap utiliza un modelo de creador de mercado automatizado (AMM) para simplificar el comercio. Los usuarios no necesitan coincidir con compradores o vendedores específicos, sino que interactúan directamente con contratos inteligentes, aumentando la eficiencia.

• Proporcionando Incentivos de Liquidez : Uniswap anima a los usuarios a bloquear sus activos en la plataforma para proporcionar liquidez, recompensándolos con una parte de las comisiones de negociación. Este mecanismo ha atraído a un gran número de proveedores de liquidez, apoyando la liquidez de tokens recién emitidos ("Shitcoins").

• Entorno sin confianza: Al estar basado en blockchain, Uniswap permite a los usuarios operar sin necesidad de confiar en la contraparte o en un intermediario externo, lo que reduce los riesgos de las transacciones.

• Promover el Desarrollo del Ecosistema DeFi: La aparición de Uniswap ha fomentado el desarrollo de todo el ecosistema de finanzas descentralizadas, sentando las bases para otros proyectos y servicios DeFi.

4. Utilizando los deseos como ingredientes

Ahora que tenemos la olla y el fuego, es hora de agregar nuestros ingredientes.

Los Siete Pecados Capitales son un grupo de pecados particularmente graves en la tradición cristiana, que se originan en las reflexiones tempranas del cristianismo sobre el comportamiento humano y las enseñanzas. El concepto de los Siete Pecados Capitales fue creado inicialmente por pensadores cristianos tempranos, especialmente Evagrio del Ponto en el siglo IV, quien enumeró ocho vicios humanos principales, conocidos como los 'ocho pensamientos malvados'. En el siglo VI, el Papa Gregorio I modificó y simplificó esta lista, reduciéndola a los siete comúnmente conocidos hoy en día. Los Siete Pecados Capitales establecidos incluyen el orgullo, la envidia, la ira, la pereza, la avaricia, la gula y la lujuria. Estos pecados se consideran la raíz de todos los demás pecados. Los Siete Pecados Capitales ocupan una posición importante en las enseñanzas morales y espirituales cristianas, utilizadas para educar a los creyentes en la identificación y evitación de estos pecados para promover la salud y redención del alma.

¿Evitarlos? No, queremos aprovechar los deseos de las personas. El secreto de la riqueza está claramente escrito en rollos antiguos. La esencia del negocio es descubrir o crear y satisfacer necesidades, con las necesidades ocultas detrás de los deseos. A menudo, un buen negocio finalmente llevará a uno de dos resultados, o ambos simultáneamente: amplificar o satisfacer los deseos de los usuarios. La narrativa y las tendencias del mercado pueden cambiar con el tiempo, pero los deseos humanos han permanecido constantes a lo largo de miles de años de civilización y progreso tecnológico. Los sabios a menudo manipulan a las multitudes a través de la naturaleza humana, satisfaciendo sus necesidades e integrándolas en sus propios sistemas para sus propósitos. A continuación se presentan algunos mecanismos (modelos de negocio) y ejemplos que son irresistibles para la “multitud de cuervos”, independientemente de Web2 o Web3. En las condiciones sin permisos de Web3, su composabilidad y eficiencia de implementación se mejoran, abriendo más posibilidades.

4.1 Proporcionando Mercados de Trading

La existencia del comercio implica atributos especulativos, con la posibilidad de comprar barato y vender caro, incertidumbre y alto potencial de retorno formando conjuntamente una visión de acumulación rápida de riqueza, atrayendo a las personas a perseguir un crecimiento de la riqueza inmediato y sustancial. La liquidez y la volatilidad son particularmente importantes en el comercio. En los casinos, el volumen de negocios de cada ficha significa la comisión del casino. ¿Por qué los tokens son fundamentalmente mejores que los NFT? Una razón significativa es que los tokens tienen una mejor liquidez; se pueden dividir en innumerables partes, permitiendo que todos participen independientemente del tamaño del capital, lo que hace que el comercio sea más flexible. Los NFT, por otro lado, se negocian principalmente como entidades individuales. Incluso si un NFT se puede fragmentar en muchas partes, solo corresponden a un valor, lo que hace que el umbral de negociación sea más alto y la flexibilidad menor. La volatilidad significa la posibilidad de altas ganancias, brindando a las personas una sensación de emoción y gratificación instantánea.

Las operaciones exitosas no solo traen rendimientos financieros, sino también satisfacción psicológica de la victoria y el logro. Aunque la suerte juega un papel importante, las operaciones exitosas a menudo se ven como un reflejo de la inteligencia, la capacidad analítica y las habilidades predictivas.

Palabras clave: Avaricia, Orgullo

4.2 Endoso

Obtener el respaldo de las principales instituciones de inversión o KOL también puede estimular el deseo de los seguidores de participar. A su vez, estas instituciones o KOLs pueden usar su autoridad e influencia para explotar a sus seguidores, DYOR:

1. Confianza y credibilidad

• Confianza en la marca: Por lo general, las grandes instituciones tienen una buena reputación y reconocimiento de marca, lo que agrega confianza y credibilidad a sus recomendaciones o avales.
• Reconocimiento profesional: Las grandes instituciones son consideradas como expertas y autoridades en el mercado, y sus decisiones generalmente se consideran bien pensadas y basadas en amplia información.

1. Sentido de seguridad y reducción de riesgos

• Riesgo percibido reducido: Los seguidores a menudo creen que si un proyecto o activo cuenta con el respaldo de una institución importante, el riesgo de invertir en él podría ser menor.
• Siguiendo Profesionales: Los seguidores tienden a imitar el comportamiento de los inversores que consideran más conocedores y experimentados.

1. Prueba social y mentalidad de rebaño

• Identidad social: Las decisiones de inversión de las grandes instituciones se perciben como una forma de prueba social, es decir, 'Si estas instituciones profesionales y exitosas están invirtiendo, entonces debe ser una buena oportunidad'.
• Dinámica de grupo: Los humanos tienen una tendencia natural a seguir a la multitud, especialmente cuando se enfrentan a decisiones complejas.

1. Influencia del mercado

• Liderazgo en el mercado: Los comportamientos de inversión de las grandes instituciones a menudo lideran el mercado, influenciando la tendencia general de un sector o activo.
• Efecto de demostración: Las decisiones de estas instituciones pueden iniciar un efecto de demostración, atrayendo a más inversores a seguir.

Palabras clave: pereza

4.3 Manipulación del Mercado

La manipulación del mercado se refiere a la práctica de utilizar una serie de medios y estrategias para manipular los precios y volúmenes de negociación de activos. Términos como crear hype, pump, dump, market making y abrumadoras subidas de precios están relacionados con la manipulación del mercado. Aquí hay varias razones clave por las que la manipulación del mercado atrae a los participantes:

1. La Tentación de Ganancias Rápidas

   • Promesas de Altos Retornos: Las actividades de manipulación del mercado a menudo van acompañadas de un rápido aumento en los precios de los activos, creando una ilusión de retornos rápidos y altos para los inversores minoristas.
   • Avaricia: Los humanos tienen una tendencia innata a buscar el crecimiento de la riqueza, especialmente cuando parece fácilmente alcanzable.

2. Miedo a perderse (FOMO)

   • Mentalidad de rebaño: Cuando los inversores minoristas ven a otros aparentemente obteniendo ganancias sustanciales en poco tiempo, a menudo temen perderse oportunidades similares.
   • Prueba social: El comportamiento de inversión de los demás se ve como una forma de "prueba", sugiriendo la corrección de la decisión de inversión.

3. Sentimiento del mercado y comportamiento del grupo

   • Frenesí del mercado: Durante frenesíes del mercado o períodos de burbuja, los inversores minoristas son fácilmente atraídos por el sentimiento optimista predominante.
   • Conformidad: Las personas tienden a imitar el comportamiento de la mayoría a su alrededor, especialmente en situaciones de asimetría de la información.

Un ejemplo común de esto es el conocido esquema de bombeo y descarga:

• Pump (Hype):

  • Creando un Fenómeno: Los inversores o grupos artificialmente inflan un activo (generalmente con menor liquidez) a través de diversos medios (noticias, declaraciones, redes sociales, llamadas comunitarias), creando una ilusión de una inminente subida de precios, o bombean el precio para enriquecer a los participantes tempranos, creando así un efecto de riqueza y atrayendo a aquellos que aún no están en el mercado.

  • Aumento de precio: Esta publicidad atrae la atención e interés de otros inversores, lo que lleva a su compra del activo. A medida que la demanda aumenta, el precio del activo aumenta.

• Venta masiva:

  • Venta masiva de alto nivel: Cuando el precio del activo alcanza un nivel relativamente alto, los inversores o grupos que iniciaron la exageración venden sus activos a estos altos precios.

  • Colapso de precios: Como resultado de la venta masiva, el precio del activo comienza a caer bruscamente, dejando a los inversores posteriores, especialmente aquellos que compraron a precios altos, enfrentando pérdidas.

Ya sea con el propósito de vender a un precio más alto para ganar dinero, llamar la atención, atraer rápidamente participantes para proporcionar liquidez o construir infraestructura, la manipulación del mercado es un método efectivo para alcanzar los objetivos a través del comportamiento del usuario.

Palabras clave: Avaricia, Arrogancia

4.4 Incentivos

Los incentivos son la forma más directa de atraer usuarios: los airdrops, los descuentos por invitación, la generación de intereses, las recompensas por minería y los descuentos después de alcanzar un umbral de volumen de negociación son todos métodos de bajo riesgo con retornos evidentes. Todos estos métodos de incentivo ofrecen una clara propuesta de valor, permitiendo a los usuarios ver directamente los beneficios potenciales. El uso de incentivos aumenta la participación de los usuarios en una plataforma o proyecto, fomentando el crecimiento y ampliando la base de usuarios. A medida que más usuarios participan, la plataforma o proyecto en sí adquiere valor, atrayendo así a más usuarios. Esencialmente, se trata de un caso de desajuste temporal.

Estos incentivos están estrechamente relacionados con el grado de participación del usuario y también pueden incluir mecanismos de penalización para la salida, estableciendo costos hundidos para los usuarios y vinculándolos al proyecto.

Consejo: Los incentivos inmediatos y simples son altamente adictivos, similares al conocido concepto de 'gratificación instantánea'.

1. Airdrops

   • Bajo riesgo: los usuarios generalmente no necesitan invertir dinero o solo necesitan mantener ciertos activos para tener la oportunidad de recibir tokens o activos gratuitos.
   • Rentabilidades directas: los airdrops proporcionan incentivos financieros directos, permitiendo a los usuarios obtener de inmediato tokens valiosos.

2. Reembolsos de Invitación

   • Efecto de red: Al invitar a nuevos usuarios, los usuarios existentes pueden recibir ciertos reembolsos o recompensas, utilizando el efecto de red para fomentar la promoción de productos o servicios.
   • Win-Win Situation: Tanto los invitadores como los invitados a menudo se benefician, creando una dinámica mutuamente beneficiosa.

3. Interés Ganado

   • Ingresos pasivos: Al apostar o invertir en activos específicos, los usuarios pueden obtener ingresos pasivos, como intereses u otras formas de rendimiento.
   • Riesgo Relativamente Inferior: En comparación con el comercio directo en el mercado, ganar ingresos a través de intereses generalmente se considera una estrategia de menor riesgo.

4. Descuentos Después del Umbral de Volumen de Trading

   • Fomenta el comercio activo: ofrecer descuentos después de que el volumen de negociación de un usuario alcance un cierto umbral incentiva un comercio más frecuente.
   • Aumenta la fidelidad del usuario: Los descuentos incentivan a los usuarios a seguir operando en la misma plataforma, mejorando la fidelidad a la plataforma.

5. Recompensas de minería

   • Acelerando la Construcción: Ya sea minería de liquidez o minería de nodos, los incentivos de tokens atraen a las personas a participar, acelerando la construcción de redes de liquidez y nodos.
   • La vinculación de valor: la minería a menudo implica mecanismos de apuesta y penalización, vinculando los intereses de los nodos al valor de la red. Las pérdidas económicas para los nodos debido a la salida o acciones maliciosas mantienen la operación segura y estable de la red. El ataque del 51% de Bitcoin y las pruebas de fraude de Optimistic son buenos ejemplos: si un nodo quiere actuar de manera maliciosa, su costo suele ser mucho mayor que la ganancia.

El reciente airdrop de Blast atrajo directamente una cantidad masiva de liquidez, ganando más de 800 millones en solo unas pocas semanas. La lógica es brutalmente simple: lanzar dinero a la cara de los participantes, mientras que los puntos de invitación involucran un efecto de volante similar a un esquema Ponzi. Aunque la interconexión con L1 aumenta la exposición al riesgo, los participantes están más preocupados por el potencial de ganancias. Estos problemas de seguridad se minimizan ante incentivos monetarios sustanciales, y la participación sigue aumentando.

Palabra clave: Glotonería

4.5 Apalancamiento

El apalancamiento puede penetrar en la naturaleza del juego, aumentando significativamente tanto el riesgo como el retorno potencial de las inversiones, intensificando así patrones psicológicos y de comportamiento similares al juego:

1. Incremento del potencial de ganancias

   • Ganancias Amplificadas: El apalancamiento permite a los inversores controlar una cantidad mayor de inversión con menos capital, amplificando así de forma proporcional los posibles beneficios.
   • Atractivo: Este efecto de amplificación atrae a inversores que buscan ganancias rápidas y altas, similar a la búsqueda de una gran victoria en el juego.

2. Riesgos Incrementados

   • Pérdidas amplificadas: El apalancamiento no solo amplifica las ganancias, sino también las pérdidas. Pequeños movimientos adversos en el mercado pueden llevar a pérdidas de capital sustanciales.
   • Estrés y decisiones impulsivas: Frente a mayores riesgos, los inversores podrían experimentar más estrés y tomar decisiones impulsivas e irracionales.

3. Impacto Psicológico

   • Sobreconfianza: El uso de apalancamiento puede llevar a los inversores a una sobreconfianza, creyendo erróneamente que pueden controlar los riesgos del mercado.
   • Perseguir pérdidas: después de sufrir pérdidas, los inversores podrían aumentar el apalancamiento, intentando recuperarse rápidamente.

4. "Apuestas" intangibles

   • Invisibilidad de Fondos: A diferencia de los casinos físicos, en el mercado de criptomonedas, el uso de fondos es digital e intangible, lo que posiblemente conducirá a una conciencia inadecuada del capital real y los riesgos involucrados.

5. Accesibilidad y Comodidad

   • Facilidad de uso: Muchos productos Web3 hacen que aprovechar sea extremadamente fácil, similar a la accesibilidad ubicua del juego.
   • El apalancamiento de cien veces en contratos perpetuos, el apalancamiento de mil veces en Rollbit y las capas de préstamos DeFi en Rari Capital atraen a una gran cantidad de usuarios con la emoción del alto apalancamiento, convirtiéndose en un atractivo indispensable de estos proyectos.

   Palabra clave: Avaricia

4.6 Lotería

El mecanismo de una lotería también es un amplificador de la naturaleza del juego, estimulando y aprovechando la fuerte reacción de las personas a los retornos aleatorios, similar a comprar incienso en templos o pagar por deseos:

1. Incertidumbre y Incentivo

   • Efecto de Incentivo: La motivación proveniente de la incertidumbre es muy fuerte. La aleatoriedad y los posibles grandes premios en las loterías emocionan y generan anticipación.
   • Liberación de dopamina: Cuando se participa en una lotería y se anticipa una posible victoria, el cerebro libera dopamina, un neurotransmisor asociado con el placer y la recompensa.

2. Desequilibrio entre riesgo y recompensa

   • Tentación de altos rendimientos: Incluso con bajas probabilidades de ganar, la enorme recompensa potencial atrae la participación, eclipsando los riesgos reales.
   • Costos subestimados: Los participantes a menudo subestiman el costo real de pequeñas inversiones que se acumulan con el tiempo.

3. Persiguiendo Pérdidas

   • En busca de grandes premios: Los participantes pueden seguir invirtiendo, con la esperanza de ganar a lo grande eventualmente, similar a la mentalidad de "perseguir pérdidas" en los juegos de azar.
   • Falla de costo hundido: los participantes a largo plazo podrían continuar debido al tiempo y dinero ya invertidos, con la esperanza de recuperar lo invertido o obtener ganancias.

4. Ilusión de Control

   • Falso sentido de control: Los participantes podrían creer erróneamente que pueden aumentar sus posibilidades de ganar a través de ciertas estrategias o intuición.
   • Tendencia de reconocimiento de patrones: Las personas tienden a buscar patrones o reglas en eventos aleatorios, incluso cuando tales patrones no existen.

PoolTogether es un proyecto de lotería Web3 bien conocido, que permite a los usuarios depositar fondos en un fondo de premios común para ganar intereses. Este interés se utiliza luego como premio, que se distribuye entre los participantes seleccionados al azar a través de loterías regulares. El capital principal de todos los usuarios permanece seguro; incluso si no ganan el premio, no pierden sus depósitos. Este mecanismo combina la seguridad del ahorro con la emoción de una lotería, ofreciendo una oportunidad libre de riesgos para ganar ingresos adicionales.

Palabra clave: Avaricia

4.7 Volante (3,3)

Estamos familiarizados con el esquema Ponzi, cuya lógica es simple: utilizando las aportaciones de los recién llegados para cubrir los rendimientos de los primeros participantes, junto con un efecto de multiplicación en la red.

Proyectos como Olympus DAO y Anchor Protocol atraen a un gran número de participantes, a pesar de las críticas de algunos que los comparan con esquemas Ponzi. Esta atracción se debe a su combinación de mecanismos financieros innovadores, promesas de altos rendimientos y un gran interés en el sector de finanzas descentralizadas (DeFi). Aquí hay algunas razones principales por las que estos proyectos son atractivos:

1. Promesa de Altos Rendimientos

   • Atractivo: Estos proyectos a menudo prometen rendimientos superiores a los mercados financieros tradicionales, atrayendo en gran medida a aquellos que buscan altos rendimientos.
   • Yield Farming: Los participantes pueden ganar un interés significativo o recompensas en tokens a través de staking, préstamos u otros métodos.

2. Mecanismos Financieros Innovadores

   • Modelos Únicos: Estos proyectos generalmente operan basados en modelos financieros únicos y complejos, como stablecoins algorítmicos, minería de liquidez, bonos, etc., atrayendo a aquellos interesados en la innovación financiera.
   • Encanto Técnico: El interés en la tecnología blockchain y las tecnologías financieras descentralizadas también es un factor significativo para atraer participantes.

Palabra clave: Avaricia

4.8 Proxy

En el mundo de la criptomoneda, es como una mina de oro con innumerables tesoros esperando ser descubiertos. Sin embargo, la complejidad de los mecanismos y operaciones hace que el proceso de minería sea desafiante. La naturaleza humana tiende hacia la facilidad, lo que da lugar a la creación de 'palas'. El mercado ofrece una variedad de palas: de madera, de hierro, de acero inoxidable e incluso excavadoras. Cada una difiere en eficiencia, costo y escenarios de aplicación. Los usuarios generalmente buscan maximizar los rendimientos con costos mínimos y ciertos riesgos, o minimizar los riesgos dentro de una expectativa de rendimiento establecida. Cada golpe de pala es como hacer una apuesta, y la propia pala obtiene beneficios a través de un recorte de estas apuestas o mediante la participación en los beneficios. Hay dos tipos de métodos de proxy: uno proporciona diversas estrategias de apuestas para que los usuarios elijan según sus preferencias, como el trading de copia, los agregadores de pools de minería de liquidez; el otro administra directamente los recursos de los usuarios.

Por ejemplo, Clore.ai, que ha ganado popularidad recientemente, ofrece un mecanismo conveniente para los mineros. Les ayuda a encontrar las minas de mayor rendimiento en la red para minar, completando tareas de distribución de red cuando se necesitan servicios de potencia computacional específicos; de lo contrario, encuentra la criptomoneda con el rendimiento de minería más alto en ese momento para participar. De esta manera, los mineros de GPU pueden simplemente lanzar sus plataformas de minería a la red para maximizar automáticamente sus ganancias.

Varios bots de trading, ERC-4337, aplicaciones centradas en la intención y agentes de IA son tales 'palas', ayudando a los usuarios a evitar pasos complejos y lograr eficientemente sus objetivos. Esto es clave para mejorar la Experiencia del Usuario (UX).

La pregunta que se plantea es: ¿Preferirías que te dieran directamente una mina, o una mina junto con una pala, más un canal de ventas y una línea de producción automatizada?

Palabra clave: Laziness

4.9 Arbitraje

Si bien el arbitraje puede parecer un juego para especuladores, su existencia a veces garantiza la salud del sistema. El arbitraje en diferentes mercados de negociación para el mismo activo puede estabilizar los precios de los activos, lo que conduce a costos para el usuario que reflejan más de cerca el precio de mercado real, reduciendo así el riesgo. Por ejemplo, para anclar un proyecto a un cierto activo, establecer un margen de arbitraje es un buen método. Esto se ejemplifica en contratos perpetuos y el modelo de estabilidad Luna/UST:

Contrato perpetuo

Mecanismo: Cuando el precio de un contrato perpetuo es más alto que el precio spot (sobrevalorado), las posiciones largas pagan comisiones de financiamiento a las posiciones cortas y viceversa. Estas tasas se ajustan periódicamente (por ejemplo, cada 8 horas).

Propósito: Esto incentiva a los comerciantes a negociar para alinear los precios de los contratos perpetuos más cerca de los precios del mercado spot, ayudando en la autorregulación y previniendo desviaciones a largo plazo de los precios spot.

Luna/UST:

UST (TerraUSD): Una stablecoin algorítmica diseñada para mantener un valor de 1:1 con el USD.

Luna: token nativo del ecosistema Terra, utilizado para gobernanza y mantenimiento del sistema de stablecoin.

Mecanismo de Anclaje:

Ajuste Algorítmico: Cuando el valor de mercado de UST se desvía de la proporción 1:1 con USD, el sistema utiliza un mecanismo de ajuste algorítmico para restaurar el equilibrio.

Conversión bidireccional: Los usuarios pueden convertir libremente entre UST y Luna a un valor fijo de 1 USD.

Operaciones de Estabilidad de Precio:

Cuando UST > $1: Los usuarios son incentivados a acuñar UST con Luna valorada en 1 USD, ya que el valor de mercado de UST supera 1 USD, aumentando la oferta de UST y disminuyendo su precio de mercado.

Cuando UST < $1: Los usuarios pueden comprar UST por debajo de 1 USD y convertirlo en Luna valorado en 1 USD, reduciendo la circulación de UST y aumentando su precio de mercado.

Los árbitros, mientras obtienen ganancias, sin saberlo se convierten en herramientas para los equipos de proyectos. Se dedican a la especulación del mercado para maximizar los retornos libres de riesgo, manteniendo involuntariamente la estabilidad del mercado. MEV (Valor Extraíble por Mineros) es otro ejemplo interesante en el mundo de las criptomonedas.

Palabra clave: Avaricia

4.10 Competencia y Teoría de Juegos

4.10 Competencia y Teoría de Juegos

Permitir a los usuarios participar en los juegos, crear hype y aumentar naturalmente el pool financiero.

Comúnmente conocida como "competencia interna", el establecimiento de situaciones de ganar/perder, niveles y clasificaciones hace que las personas en el mismo escenario compitan entre sí. Los que están en la cima quieren mantener su posición, mientras que los que están en la parte inferior buscan desplazar a los mejores jugadores y ascender, logrando inadvertidamente los objetivos establecidos por los creadores de reglas.

Los ejemplos abundan en Web2, con muchos juegos que cuentan con clasificaciones de escalera o sistemas de niveles. Los jugadores a menudo gastan excesivamente en compras dentro del juego para mejorar su poder o juegan continuamente para mejorar su clasificación, todo mientras inconscientemente canalizan dinero a las arcas de las empresas de juegos. A medida que los jugadores escalan incansablemente los rangos, contribuyen inconscientemente con actividad leal y tiempo de juego.

TikTok tiene una función llamada "recompensa PK", donde dos blogueros compiten en un tiempo determinado para ver quién recibe más recompensas. Ambos blogueros se esfuerzan por superarse mutuamente en recompensas, animando a sus seguidores a contribuir. La avalancha de recompensas suele intensificarse hacia el final del límite de tiempo, aumentando la cantidad de recompensas sin necesidad de promoción de TikTok, y una parte significativa de estas recompensas se convierten en ganancias para TikTok.

Un proyecto llamado Alpha Club también emplea una lógica similar:

Un exitoso KOL (Key Opinion Leader), que desea compartir el secreto de la riqueza, decide organizar un espacio. El espacio cuenta con información valiosa y asientos limitados, por lo tanto, tiene un precio. ¿Cómo se determina el precio? A través de una curva de vinculación, con precios que aumentan progresivamente.

El espacio es limitado, ¿qué sucede cuando el número de personas está completo? Utilizando pujas deslizantes, el rezagado paga un alto precio al primer lugar en el asiento actual según la curva de vinculación, y así sucesivamente.

¿Qué sucede cuando el espacio está lleno? Se utiliza un método de "Ofertas deslizantes", donde los recién llegados pagan un precio más alto basado en la curva de vinculación al primer persona en el asiento actual, y así sucesivamente.

Los asistentes tempranos obtienen automáticamente beneficios, mientras que los rezagados siguen aumentando su valor. Todos se convierten en parte de la liquidez del mercado.

Los usuarios tienen dos motivos para participar en la subasta: uno es la demanda de información y conocimiento alfa, y el otro es el deseo de especulación. Los inversores serios de criptomonedas y los especuladores se convierten en participantes en la fijación de precios de mercado bajo este modelo de fijación de precios. El lema del Alpha Club: "O ganas o aprendes", encapsula perfectamente el principio fundamental del mercado.

Palabras clave: celos

Resumen

Bajo el deseo, se pueden inventar una variedad de estilos de juego. Al combinar estos modos y extenderlos a diferentes narrativas y escenarios de mercado, se pueden crear innumerables modelos de piscinas de capital. Cuando una narrativa suficientemente profunda, un mercado correspondiente y un modelo atractivo alcanzan un estado mutuamente beneficioso, se crea un plato delicioso. No necesariamente requiere una coincidencia estricta de oferta y demanda o escenarios de aplicación; como una bandada de cuervos, llega sin ser invitado.

La naturaleza humana impulsa los precios, y los precios vuelven al valor: el juego entre consumidores y especuladores forma la esencia del mundo económico. En los mecanismos de productos, podríamos vislumbrar las verdades del juego, los precios y el mercado.

En el caótico pero ordenado mundo de Web3, todos somos chefs y todos somos cuervos.

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