Singapour et Hong Kong sont devenus des centres de chiffrement en Asie grâce à leurs politiques fiscales amicales. Cet article est tiré d'un article de Ryan Yoon, compilé et traduit par Foresight News. (Contexte : un projet de loi sur les réserves de BTC présenté par un législateur de l'Ohio aux États-Unis : la dépréciation du dollar s'accélère, le BTC est nécessaire pour protéger les recettes fiscales) (Contexte : premier pays à reconnaître légalement les transactions BTC au niveau mondial, aperçu du régime fiscal et de réglementation du chiffrement en Allemagne) Politique fiscale du chiffrement en Asie. Résumé Les politiques fiscales prennent différentes formes, notamment l'exonération fiscale, l'impôt progressif, l'impôt uniforme, l'impôt transitoire et l'impôt basé sur les transactions, chaque forme reflétant les stratégies économiques et les priorités politiques de chaque pays. Le gouvernement doit assurer des recettes fiscales, tandis que les investisseurs craignent une fiscalité excessive, ce qui entraîne des flux de capitaux vers des plateformes d'échange à l'étranger. Pour que la politique fiscale des crypto-monnaies soit réussie, les décideurs doivent prendre en compte de manière globale les recettes fiscales et soutenir le développement sain du marché du chiffrement. 1. Transactions et fiscalité des crypto-monnaies Depuis l'émergence du marché des transactions de crypto-monnaies, la fiscalité des transactions de crypto-monnaies est un sujet brûlant. Le conflit central réside dans les priorités différentes du gouvernement et des investisseurs. Le gouvernement met l'accent sur la nécessité de garantir des recettes fiscales, tandis que les investisseurs craignent qu'une fiscalité excessive ne réduise la rentabilité. Cependant, la fiscalité est inévitable dans les systèmes sociaux modernes et constitue un moteur clé du développement du marché. En particulier, la fiscalité des crypto-monnaies est censée poser les bases de la hausse du marché par trois effets clés. Tout d'abord, elle peut établir un marché formel. L'exemple du marché boursier montre que la taxation des bénéfices ou des transactions représente une reconnaissance officielle des actifs concernés, contribuant à établir des bases stables pour les activités du marché du chiffrement. Deuxièmement, elle peut renforcer la protection des investisseurs. La loi américaine sur la protection des consommateurs et la création du Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) en 2010 en sont des exemples de réglementation visant à protéger les investisseurs. Sur le marché Web3, limiter la diffusion de produits non discriminants et les publicités trompeuses contribue à prévenir la fraude et protéger les droits des investisseurs. Enfin, la fiscalité peut accélérer l'intégration légale des crypto-monnaies dans le système financier existant. Cette intégration peut renforcer la stabilité et la confiance du marché. Cependant, étant donné l'unicité du marché des crypto-monnaies, il est difficile d'attendre des effets positifs de la fiscalité uniquement sur la base de l'expérience des marchés boursiers. Avec la hausse rapide des crypto-monnaies, de nombreux systèmes fiscaux actuels sont critiqués comme étant simplement des moyens d'exploiter la valeur. Cela aggrave de plus en plus le conflit entre le gouvernement et les investisseurs. Dans ce contexte, ce rapport examinera les régimes fiscaux des crypto-monnaies des principaux pays d'Asie, analysant les trois effets mentionnés précédemment : établissement du marché, protection des investisseurs et intégration systémique, dans le but de fournir une perspective équilibrée aux investisseurs et au gouvernement. 2. Analyse comparative des régimes fiscaux des crypto-monnaies des principaux pays d'Asie L'analyse des régimes fiscaux des crypto-monnaies des principaux pays d'Asie révèle cinq types de politiques différents. Ces différences reflètent la structure économique et les priorités politiques de chaque pays. Par exemple, Singapour exonère les plus-values et impose un impôt sur le revenu de 17 % uniquement lorsque la crypto-monnaie est considérée comme un revenu commercial. Cette approche flexible renforce la position de Singapour en tant que centre mondial de la crypto-monnaie. De même, Hong Kong envisage d'exempter les fonds de couverture et les family offices des gains d'investissement, renforçant ainsi son attrait pour les investisseurs institutionnels. En revanche, le Japon applique un taux d'imposition élevé allant jusqu'à 55 %, mettant l'accent sur la répression des activités spéculatives. Cependant, le Japon envisage également de réduire le taux d'imposition à 20 %, ce qui pourrait indiquer un changement potentiel dans sa politique fiscale en matière de chiffrement. 2.1 Pays exonérés : Singapour, Hong Kong, Malaisie Singapour, Hong Kong, Malaisie et autres principaux centres financiers asiatiques adoptent une politique d'exonération des gains en capital pour les crypto-monnaies, conforme à leur cadre TradFi. Historiquement, ces pays ont attiré des capitaux mondiaux par le biais de faibles taux d'imposition. Maintenir cette position à l'égard des crypto-monnaies témoigne de la cohérence des politiques et de l'engagement clair envers leurs principes économiques. Cette stratégie a porté ses fruits. Par exemple, Singapour est devenue en 2021 le plus grand centre d'échanges de crypto-monnaies en Asie. Grâce à l'absence de charges fiscales sur les profits, les investisseurs participent activement à ce marché, accélérant ainsi sa hausse. Cependant, les politiques d'exonération ne sont pas sans restrictions. Les principaux défis comprennent le risque de spéculation excessive et la réduction directe des recettes fiscales gouvernementales. Ces pays mettent en œuvre des mesures alternatives pour résoudre ces problèmes. Ils assurent des revenus fiscaux indirects grâce au développement des services financiers et maintiennent la stabilité du marché en régulant strictement les plateformes d'échange et les institutions financières. 2.2 Pays à impôt progressif : Japon et Thaïlande Le Japon et la Thaïlande appliquent des taux d'imposition progressifs élevés sur les profits des transactions de crypto-monnaies. Cette politique, qui impose des taxes aux groupes à revenus élevés, reflète l'objectif social plus large de "redistribution des richesses". Au Japon, le taux d'imposition maximal est de 55 %, en accord avec la politique des actifs TradFi. Cependant, de tels taux d'imposition élevés présentent également des inconvénients considérables. Le problème le plus notable est la "fuite des capitaux", où les investisseurs déplacent leurs actifs vers des zones exemptées d'impôts comme Singapour, Hong Kong ou Dubaï. Certains craignent également que la lourde charge fiscale ne freine la hausse du marché. 2.3 Pays à taux d'imposition uniforme : Inde Source : ISH News Youtube L'Inde impose un taux d'imposition uniforme de 30 % sur les profits des transactions de crypto-monnaies. Cette approche, différente du système progressif adopté par le marché TradFi, reflète son choix stratégique de réaliser deux objectifs clés : l'efficacité administrative et la transparence du marché. La politique de taux d'imposition uniforme de l'Inde a entraîné plusieurs effets significatifs. Tout d'abord, le système fiscal est simple et clair, soulageant le fardeau administratif des contribuables et des autorités fiscales. De plus, l'application d'un taux unique à toutes les transactions réduit au maximum les stratégies d'évitement fiscal. Cependant, le système fiscal uniforme présente également des limites évidentes. La plus grande préoccupation est qu'il pourrait décourager les petits investisseurs d'entrer sur le marché. Même de petits profits doivent être soumis à un taux d'imposition de 30 %, ce qui représente un lourd fardeau pour les petits investisseurs. De plus, l'imposition d'un taux identique aux groupes à hauts et bas revenus soulève des questions sur l'équité fiscale. Le gouvernement indien est conscient de ces problèmes et explore actuellement des solutions. Les mesures proposées incluent la baisse des taux d'imposition sur les microtransactions et la fourniture d'incitations aux détenteurs à long terme. Ces efforts visent à conserver les avantages du système fiscal uniforme tout en favorisant le marché stable et la hausse. 2.4 Approche transitoire : Corée Source : Kyunghyang News La Corée adopte une approche prudente en matière de fiscalité des crypto-monnaies, reflétant l'incertitude élevée du marché du chiffrement. Un exemple frappant est le report de l'impôt sur les revenus financiers, initialement prévu pour 2021, à 2025. La mise en œuvre de la fiscalité des crypto-monnaies est également reportée dans un esprit similaire jusqu'en 2027. Cette approche transitoire présente des avantages évidents. Elle permet au marché de hausser organiquement tout en offrant du temps pour observer les résultats des politiques d'autres pays et les tendances de réglementation mondiales. En étudiant les cas du Japon et de Singapour, la Corée vise à établir rétrospectivement un cadre fiscal optimisé. Cependant, cette approche comporte également des défis. Le manque de cadre fiscal clair peut entraîner une confusion sur le marché, augmenter le risque de spéculation excessive. De plus, en raison du manque d'infrastructures de réglementation, la protection des investisseurs peut être compromis, entravant ainsi le développement à long terme du marché. 2.5 Fiscalité basée sur les transactions : Indonésie Contrairement à d'autres pays asiatiques, l'Indonésie applique un système unique de fiscalité basée sur les transactions. Ce système impose un impôt sur le revenu de 0,1 % et une taxe sur la valeur ajoutée (TVA) de 0,11 % sur les transactions. Cette politique, lancée en mai 2022, fait partie d'une réforme plus large du marché financier indonésien. La taxe sur les transactions vise à...
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亞洲chiffrement稅收政策一覽，哪些國家更友好？
Singapour et Hong Kong sont devenus des centres de chiffrement en Asie grâce à leurs politiques fiscales amicales. Cet article est tiré d'un article de Ryan Yoon, compilé et traduit par Foresight News. (Contexte : un projet de loi sur les réserves de BTC présenté par un législateur de l'Ohio aux États-Unis : la dépréciation du dollar s'accélère, le BTC est nécessaire pour protéger les recettes fiscales) (Contexte : premier pays à reconnaître légalement les transactions BTC au niveau mondial, aperçu du régime fiscal et de réglementation du chiffrement en Allemagne) Politique fiscale du chiffrement en Asie. Résumé Les politiques fiscales prennent différentes formes, notamment l'exonération fiscale, l'impôt progressif, l'impôt uniforme, l'impôt transitoire et l'impôt basé sur les transactions, chaque forme reflétant les stratégies économiques et les priorités politiques de chaque pays. Le gouvernement doit assurer des recettes fiscales, tandis que les investisseurs craignent une fiscalité excessive, ce qui entraîne des flux de capitaux vers des plateformes d'échange à l'étranger. Pour que la politique fiscale des crypto-monnaies soit réussie, les décideurs doivent prendre en compte de manière globale les recettes fiscales et soutenir le développement sain du marché du chiffrement. 1. Transactions et fiscalité des crypto-monnaies Depuis l'émergence du marché des transactions de crypto-monnaies, la fiscalité des transactions de crypto-monnaies est un sujet brûlant. Le conflit central réside dans les priorités différentes du gouvernement et des investisseurs. Le gouvernement met l'accent sur la nécessité de garantir des recettes fiscales, tandis que les investisseurs craignent qu'une fiscalité excessive ne réduise la rentabilité. Cependant, la fiscalité est inévitable dans les systèmes sociaux modernes et constitue un moteur clé du développement du marché. En particulier, la fiscalité des crypto-monnaies est censée poser les bases de la hausse du marché par trois effets clés. Tout d'abord, elle peut établir un marché formel. L'exemple du marché boursier montre que la taxation des bénéfices ou des transactions représente une reconnaissance officielle des actifs concernés, contribuant à établir des bases stables pour les activités du marché du chiffrement. Deuxièmement, elle peut renforcer la protection des investisseurs. La loi américaine sur la protection des consommateurs et la création du Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) en 2010 en sont des exemples de réglementation visant à protéger les investisseurs. Sur le marché Web3, limiter la diffusion de produits non discriminants et les publicités trompeuses contribue à prévenir la fraude et protéger les droits des investisseurs. Enfin, la fiscalité peut accélérer l'intégration légale des crypto-monnaies dans le système financier existant. Cette intégration peut renforcer la stabilité et la confiance du marché. Cependant, étant donné l'unicité du marché des crypto-monnaies, il est difficile d'attendre des effets positifs de la fiscalité uniquement sur la base de l'expérience des marchés boursiers. Avec la hausse rapide des crypto-monnaies, de nombreux systèmes fiscaux actuels sont critiqués comme étant simplement des moyens d'exploiter la valeur. Cela aggrave de plus en plus le conflit entre le gouvernement et les investisseurs. Dans ce contexte, ce rapport examinera les régimes fiscaux des crypto-monnaies des principaux pays d'Asie, analysant les trois effets mentionnés précédemment : établissement du marché, protection des investisseurs et intégration systémique, dans le but de fournir une perspective équilibrée aux investisseurs et au gouvernement. 2. Analyse comparative des régimes fiscaux des crypto-monnaies des principaux pays d'Asie L'analyse des régimes fiscaux des crypto-monnaies des principaux pays d'Asie révèle cinq types de politiques différents. Ces différences reflètent la structure économique et les priorités politiques de chaque pays. Par exemple, Singapour exonère les plus-values et impose un impôt sur le revenu de 17 % uniquement lorsque la crypto-monnaie est considérée comme un revenu commercial. Cette approche flexible renforce la position de Singapour en tant que centre mondial de la crypto-monnaie. De même, Hong Kong envisage d'exempter les fonds de couverture et les family offices des gains d'investissement, renforçant ainsi son attrait pour les investisseurs institutionnels. En revanche, le Japon applique un taux d'imposition élevé allant jusqu'à 55 %, mettant l'accent sur la répression des activités spéculatives. Cependant, le Japon envisage également de réduire le taux d'imposition à 20 %, ce qui pourrait indiquer un changement potentiel dans sa politique fiscale en matière de chiffrement. 2.1 Pays exonérés : Singapour, Hong Kong, Malaisie Singapour, Hong Kong, Malaisie et autres principaux centres financiers asiatiques adoptent une politique d'exonération des gains en capital pour les crypto-monnaies, conforme à leur cadre TradFi. Historiquement, ces pays ont attiré des capitaux mondiaux par le biais de faibles taux d'imposition. Maintenir cette position à l'égard des crypto-monnaies témoigne de la cohérence des politiques et de l'engagement clair envers leurs principes économiques. Cette stratégie a porté ses fruits. Par exemple, Singapour est devenue en 2021 le plus grand centre d'échanges de crypto-monnaies en Asie. Grâce à l'absence de charges fiscales sur les profits, les investisseurs participent activement à ce marché, accélérant ainsi sa hausse. Cependant, les politiques d'exonération ne sont pas sans restrictions. Les principaux défis comprennent le risque de spéculation excessive et la réduction directe des recettes fiscales gouvernementales. Ces pays mettent en œuvre des mesures alternatives pour résoudre ces problèmes. Ils assurent des revenus fiscaux indirects grâce au développement des services financiers et maintiennent la stabilité du marché en régulant strictement les plateformes d'échange et les institutions financières. 2.2 Pays à impôt progressif : Japon et Thaïlande Le Japon et la Thaïlande appliquent des taux d'imposition progressifs élevés sur les profits des transactions de crypto-monnaies. Cette politique, qui impose des taxes aux groupes à revenus élevés, reflète l'objectif social plus large de "redistribution des richesses". Au Japon, le taux d'imposition maximal est de 55 %, en accord avec la politique des actifs TradFi. Cependant, de tels taux d'imposition élevés présentent également des inconvénients considérables. Le problème le plus notable est la "fuite des capitaux", où les investisseurs déplacent leurs actifs vers des zones exemptées d'impôts comme Singapour, Hong Kong ou Dubaï. Certains craignent également que la lourde charge fiscale ne freine la hausse du marché. 2.3 Pays à taux d'imposition uniforme : Inde Source : ISH News Youtube L'Inde impose un taux d'imposition uniforme de 30 % sur les profits des transactions de crypto-monnaies. Cette approche, différente du système progressif adopté par le marché TradFi, reflète son choix stratégique de réaliser deux objectifs clés : l'efficacité administrative et la transparence du marché. La politique de taux d'imposition uniforme de l'Inde a entraîné plusieurs effets significatifs. Tout d'abord, le système fiscal est simple et clair, soulageant le fardeau administratif des contribuables et des autorités fiscales. De plus, l'application d'un taux unique à toutes les transactions réduit au maximum les stratégies d'évitement fiscal. Cependant, le système fiscal uniforme présente également des limites évidentes. La plus grande préoccupation est qu'il pourrait décourager les petits investisseurs d'entrer sur le marché. Même de petits profits doivent être soumis à un taux d'imposition de 30 %, ce qui représente un lourd fardeau pour les petits investisseurs. De plus, l'imposition d'un taux identique aux groupes à hauts et bas revenus soulève des questions sur l'équité fiscale. Le gouvernement indien est conscient de ces problèmes et explore actuellement des solutions. Les mesures proposées incluent la baisse des taux d'imposition sur les microtransactions et la fourniture d'incitations aux détenteurs à long terme. Ces efforts visent à conserver les avantages du système fiscal uniforme tout en favorisant le marché stable et la hausse. 2.4 Approche transitoire : Corée Source : Kyunghyang News La Corée adopte une approche prudente en matière de fiscalité des crypto-monnaies, reflétant l'incertitude élevée du marché du chiffrement. Un exemple frappant est le report de l'impôt sur les revenus financiers, initialement prévu pour 2021, à 2025. La mise en œuvre de la fiscalité des crypto-monnaies est également reportée dans un esprit similaire jusqu'en 2027. Cette approche transitoire présente des avantages évidents. Elle permet au marché de hausser organiquement tout en offrant du temps pour observer les résultats des politiques d'autres pays et les tendances de réglementation mondiales. En étudiant les cas du Japon et de Singapour, la Corée vise à établir rétrospectivement un cadre fiscal optimisé. Cependant, cette approche comporte également des défis. Le manque de cadre fiscal clair peut entraîner une confusion sur le marché, augmenter le risque de spéculation excessive. De plus, en raison du manque d'infrastructures de réglementation, la protection des investisseurs peut être compromis, entravant ainsi le développement à long terme du marché. 2.5 Fiscalité basée sur les transactions : Indonésie Contrairement à d'autres pays asiatiques, l'Indonésie applique un système unique de fiscalité basée sur les transactions. Ce système impose un impôt sur le revenu de 0,1 % et une taxe sur la valeur ajoutée (TVA) de 0,11 % sur les transactions. Cette politique, lancée en mai 2022, fait partie d'une réforme plus large du marché financier indonésien. La taxe sur les transactions vise à...