Gần đây tôi bắt đầu nghiên cứu sâu hơn về chỉ báo kdj và thấy rất thú vị khi nhiều người vẫn còn xem nhẹ công cụ này. Mọi người thường hay kêu rằng nó quá nhạy, nhưng thực ra vấn đề là phần lớn không biết cấu hình đúng cách.

Về cơ bản, kdj có ba đường: J, K và D. Đường J là đường “nervosa” nhất, lúc nào cũng dao động liên tục. Sau đó là K, ổn định hơn một chút. Và D là đường yên tĩnh nhất trong ba đường này. Điều quan trọng là phải hiểu điều đó vì mỗi đường đều có mục đích riêng.

Về cốt lõi, kdj nghiên cứu mối quan hệ giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa. Nó lấy các khái niệm từ momentum, força relativa và médias móveis. Vì vậy, nó hoạt động tốt để phân tích xu hướng ngắn và trung hạn. Đây là một trong những công cụ được dùng phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật, đặc biệt là ở mercados futuros.

Bây giờ, các giá trị K và D dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Còn J thì khác, có thể nằm trên 100 hoặc dưới 0. Khi D ở trên 80, ta có trạng thái quá mua. Dưới 0 là quá bán. Nếu J vượt qua 100 thì cũng báo hiệu quá mua. Nếu nó nằm dưới 0 thì là quá bán.

Có những tín hiệu “vàng” đúng nghĩa. Khi K cruzamento KD đi lên trên D, đó là tín hiệu mua. Khi K rơi xuống dưới D, đó là tín hiệu bán. Nhưng điểm mấu chốt là: trong thị trường có xu hướng mạnh, kdj lại hơi “ngủ quên”, không phát ra tín hiệu hợp lệ.

Một điều tôi phát hiện là tham số mặc định 9 mà phần mềm đưa ra không phải lựa chọn tốt nhất. Nó làm chỉ báo quá nhạy, tạo ra rất nhiều nhiễu. Tôi đã thử với 5, 19 và 25. Tất cả đều hoạt động tốt hơn. Nó còn tùy vào hành động giá và khoảng thời gian (kỳ) mà bạn đang phân tích.

Nhưng còn một số “mẹo” mà đa số không biết. Nếu đường J nằm trên 100 trong 3 ngày liên tiếp, thì thường sẽ có một đợt giảm ngắn hạn. Nếu nó nằm dưới 0 trong 3 ngày liên tiếp, khả năng cao là sẽ xuất hiện một đáy. Những tín hiệu từ J không phải lúc nào cũng xuất hiện, nhưng khi xuất hiện rồi thì độ tin cậy rất cao.

Trong thị trường tăng, khi giá đang nằm trên média móvel de 60 semanas, nếu J tuần tăng nhưng lại tụt xuống dưới 0 và sau đó đóng cửa trên 0 thì đã đến lúc mua theo lô. Còn trong thị trường giảm, khi giá nằm dưới média móvel de 60 semanas, bạn chờ J trở nên thụ động và ở dưới 0 trước khi mua.

Điểm không tốt là kdj có vài “bẫy”. Sau khi vào vùng quá mua hoặc quá bán, nó cứ lờ lững trôi qua mà không làm gì. Khi bạn dùng cruzamento KD để giao dịch, đôi khi bạn lại mua ở đỉnh và bán ở đáy. Thất vọng thật sự.

Nhưng đây là bí mật: hãy quên các tín hiệu thông thường đi và tập trung vào giá trị J. Nhiều trader dày dạn mà tôi biết chỉ tìm tín hiệu của J. Khi chúng xuất hiện, đó là vì có điều gì đó quan trọng đang xảy ra. Đó thực sự là bản chất của kdj. Nếu bạn học cách đọc nó đúng, thì sẽ thay đổi cuộc chơi.