Penyesalan pemberi: Apa yang terjadi ketika orang tua kaya mencoba menarik kembali kekayaan dari anak-anak mereka

Thomas Barwick | Digitalvision | Getty Images

Salah satu versi artikel ini pertama kali muncul di buletin CNBC, Inside Wealth, bersama Robert Frank, panduan mingguan bagi investor dan konsumen bernilai kekayaan tinggi.Daftar untuk menerima edisi-edisi mendatang, langsung ke kotak masuk Anda.

Meskipun banyak orang tua kaya menarik napas lega atas perubahan pajak warisan di tagihan pajak tahun lalu, sebagian orang bertanya-tanya apakah mereka memberi terlalu banyak kepada anak-anak mereka — dan bagaimana cara mendapatkan sebagian darinya kembali.

Sebelum disahkannya Undang-Undang One Big Beautiful Bill Act pada musim panas lalu, pengecualian pajak warisan dijadwalkan dipotong setengah menjadi sekitar $7 juta per orang pada akhir 2025. Banyak keluarga mempercepat pemberian kepada anak-anak dan teman mereka sebelum tenggat waktu untuk memanfaatkan pengecualian yang lebih tinggi, yang ditetapkan pada masa pemerintahan Trump pertama. Namun, di bawah masa jabatan Trump kedua, undang-undang pajak baru tidak hanya menaikkan pengecualian menjadi $15 juta tetapi juga menjadikannya permanen.

Pengacara dan penasihat mengatakan kepada Inside Wealth bahwa beberapa orang tua kini menimbang ulang pemberian mereka dan mempertimbangkan opsi hukum mereka untuk berpotensi menarik kembali sebagian darinya.

Ini adalah elemen yang agak tidak terduga dari “perpindahan kekayaan besar-besaran,” dengan lebih dari $100 triliun yang diperkirakan akan mengalir kepada ahli waris hingga 2048, menurut estimasi Cerulli Associates.

Mark Parthemer dari Glenmede mengatakan perceraian adalah alasan umum bagi klien untuk menyesal saat memindahkan jumlah besar kepada anak-anak mereka. Pasangan kaya sering membentuk spousal lifetime access trusts, atau SLATs, untuk mengeluarkan aset dari harta warisan mereka tetapi tetap menjaga akses tidak langsung ke aset tersebut melalui pasangan mereka. Setelah perceraian, pasangan yang mendanai trust kehilangan manfaat dari arus kas tersebut.

“Kami sekarang menemukan karet gelang bertemu jalan,” kata Parthemer, kepala strategi kekayaan Glenmede. “Ada banyak individu yang, secara statistik, akan mendapati diri mereka ada dalam skenario itu.”

Orang tua memiliki beberapa jalur untuk menarik kembali aset yang sudah dialihkan kepada anak-anak mereka. Salah satu opsi adalah mengambil pinjaman dari trust yang dibentuk untuk kepentingan anak-anak mereka, meski itu bisa membebani hubungan keluarga.

"Dan setiap jalur bisa mengundang pemeriksaan dari Internal Revenue Service.

‘Saya selalu menyarankan orang tua untuk tidak terlalu berkomitmen karena Anda tidak ingin suatu saat harus bergantung pada anak-anak Anda,’ kata Robert Strauss, partner di Weinstock Manion.

Strauss mengatakan bahwa ia saat ini menasihati seorang suami dan istri yang merasa keuangan mereka tertekan setelah memberikan dua rumah di California kepada anak-anak mereka. Pasangan itu ingin menjual rumah Malibu dengan nilai minimal $17 juta dan mengumpulkan uangnya, tetapi rumah tersebut berada dalam sebuah trust untuk kepentingan anak-anak mereka. Rencana Strauss adalah membagi trust, menggunakan salah satu pecahannya untuk menjual properti Malibu dan meminta pecahan itu memberi pinjaman kepada orang tua.

‘Saya pikir ketakutan mereka tidak rasional. Mereka bisa mengurangi pengeluaran, dan mereka akan punya cukup sisa, tetapi jelas mereka tidak bisa,’ katanya. ‘Mereka merasa seolah-olah telah memindahkan terlalu banyak, seolah-olah mereka tidak menyisakan cukup, dan bahwa mereka tidak memiliki keamanan finansial.’

Meski sah bagi orang tua untuk mengambil pinjaman dengan tingkat pasar dari trust, orang tua berisiko kehilangan penghematan pajak mereka, menurut Strauss. IRS bisa menilai bahwa orang tua adalah penerima manfaat sebenarnya dari trust dan menghitung asetnya ke dalam harta warisan kena pajak mereka, katanya. Risiko lebih tinggi jika orang tua tidak memiliki aset untuk membayar kembali pinjaman itu, tambahnya.

‘Anda tidak bisa menghindari kenyataan bahwa mereka membutuhkan uang, dan jadi Anda sedang berupaya memecahkan jumlah telur sesedikit mungkin,’ kata Strauss.

Dapatkan Inside Wealth langsung ke kotak masuk Anda

Buletin Inside Wealth oleh Robert Frank adalah panduan mingguan Anda bagi investor bernilai kekayaan tinggi dan industri-industri yang melayani mereka.

Berlangganan di sini untuk mendapatkan akses hari ini.

Sebagian orang tua merasa tertekan ketika aset yang diberikan mengalami kenaikan nilai secara signifikan, menurut Robert Westley dari Northern Trust. Klien sering menggunakan grantor trusts untuk memindahkan aset kepada anak-anak mereka, yang berarti mereka menanggung beban pajak penghasilan dari trust tersebut, katanya. Misalnya, jika trust menerima dividen atau menjual saham, beban pajak penghasilan atau capital gains jatuh pada grantor, yaitu orang yang mendanai trust tersebut. Seiring waktu, “beban pajak itu menjadi terlalu memberatkan,” kata Westley, wakil presiden senior dan penasihat kekayaan regional di Northern Trust.

Alternatif selain mengambil pinjaman adalah menukar aset orang tua yang tidak likuid dengan aset dari trust yang menghasilkan pendapatan, yang diperbolehkan jika nilainya sama, katanya.

Todd Kesterson dari Kaufman Rossin mengatakan klien-kliennya yang menyesal tidak selalu sedang kekurangan uang tunai, tetapi sering kali tidak puas ketika keberuntungan anak-anak mereka melampaui mereka.

‘Satu-satunya penyesalan yang pernah saya lihat adalah ketika mereka telah memberikan sejumlah besar uang dalam trust, dan trust-trust itu ternyata berkinerja luar biasa baik untuk anak-anak mereka, dan sekarang tiba-tiba kekayaan bersih anak-anak mereka lebih besar daripada milik mereka,’ kata Kesterson, principal dari praktik family office perusahaan tersebut. “Itu terjadi berkali-kali, dan mereka berkata, ‘Nah, ini tidak adil. Bagaimana kita bisa membalikkan ini?’”

Sementara perencana harta warisan sering menggunakan irrevocable trusts untuk pemindahan kekayaan, trust tersebut dapat dimodifikasi atau dihentikan (meski namanya begitu), bergantung pada ketentuan trust dan yurisdiksi. Misalnya, jika wali amanat memiliki wewenang untuk melakukannya, sebuah irrevocable trust dapat ‘decanted,’ yang ‘menuangkan’ aset dari trust lama ke trust baru dengan ketentuan yang lebih menguntungkan. Bergantung pada negara bagian tempat trust tersebut berada, trust itu bisa dihentikan sepenuhnya jika para penerima manfaat menyetujui, sehingga aset kembali kepada orang tua.

Semua jalur ini berisiko menimbulkan konsekuensi pajak yang tidak diinginkan atau, mungkin yang lebih buruk, kemarahan dari para ahli waris. Ketika anak-anak menolak bekerja sama, kadang orang tua membawa mereka ke pengadilan.

Scott Rahn, founding partner RMO LLP, dipanggil ketika keluarga dengan nilai kekayaan ultra-tinggi tidak bisa sepakat. Ia mengatakan sengketa warisan menjadi semakin umum karena keluarga menjadi lebih kaya dan orang-orang hidup lebih lama serta jatuh sakit dengan kondisi seperti penyakit Alzheimer atau Parkinson.

‘Sengketa ini sama banyak tentang emosi seperti halnya tentang uang,’ kata Rahn.

‘Sering kali, orang tua tidak ada bagi mereka. Mungkin orang tua sedang menciptakan kekayaan, di luar sana membajak ladang dan memimpin industri dan hal-hal seperti itu,’ tambahnya. ‘Anak itu merasa terhubung secara finansial dengan mereka, tetapi mungkin tidak secara emosional. Dan mereka akan kesulitan ketika diminta untuk mengembalikan hal yang berarti cinta bagi mereka.’

Rahn mengatakan sesekali ia melibatkan psikolog atau terapis keluarga untuk membantu selama pembahasan. Pengadilan cenderung lebih bersimpati jika pencipta trust telah mengalami keadaan hidup yang tidak terduga seperti sakit, katanya. Kebanyakan kasus Rahn akhirnya berakhir dengan penyelesaian, tambahnya.

Pada akhirnya, Rahn mengatakan ia memperkirakan akan ada lebih banyak konflik seperti ini di kemudian hari dan menasihati orang tua untuk membangun fleksibilitas ke dalam rencana harta warisan mereka, misalnya dengan menunjuk seorang trust protector yang dapat memodifikasi ketentuan trust jika grantor jatuh sakit.

‘Jejak tren pemberian sambil hidup ini tidak akan pergi. Jika Anda melihat milenial, Gen Z, [Generasi] Alphas yang akan datang, biaya untuk memulai hidup, baik itu bisnis atau rumah, hanya terus meningkat,’ katanya. “Saya pikir keluarga yang paling siap untuk membantu menghindari sengketa seperti yang kita lihat dan menghindari perlunya modifikasi-modifikasi ini adalah mereka yang menggabungkan perencanaan yang cerdas itu dengan komunikasi yang jelas dengan ahli waris dan penerima manfaat mereka, sehingga semua orang berada di halaman yang sama.”

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan pernah ketinggalan satu momen pun dari nama paling tepercaya dalam berita bisnis.