Tương lai của dịch vụ Mua ngay, Trả sau (BNPL)

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn nữa đọc

Mua trước, trả sau (BNPL) cho phép người tiêu dùng chia nhỏ các giao dịch mua thành nhiều kỳ thanh toán nhỏ hơn, không tính lãi. Khi trải nghiệm người dùng số phát triển, phương thức tài trợ ngắn hạn này đã chuyển từ một hình thức tín dụng ngách sang một “món cố định” trong thương mại điện tử. Vậy điều gì tiếp theo cho BNPL?

Trạng thái hiện tại và quỹ đạo của các dịch vụ BNPL

BNPL đang phát triển theo cấp số nhân vì nó đơn giản và hiệu quả. Hồ sơ đăng ký yêu cầu tương đối ít thông tin, và các khoản thanh toán hoãn lại thường không tính lãi. Các tổ chức cho vay đã quảng bá phương thức tài trợ này như một lựa chọn an toàn hơn so với nợ thẻ tín dụng truyền thống. Thậm chí cả những cá nhân có lịch sử tín dụng hạn chế hoặc tín dụng dưới chuẩn (subprime) cũng có thể tham gia.

Việc trao cho mọi người lựa chọn đặt hàng ngay bây giờ và trả sau vài ngày tận dụng được cảm giác “thỏa mãn tức thì”, từ đó thúc đẩy việc mua sắm. Statista dự báo chi tiêu BNPL toàn cầu sẽ tăng thêm gần $21.2Bỷ từ năm 2021 đến 2026. Khi ngày càng nhiều nhà bán lẻ trực tuyến cung cấp tùy chọn này, nhiều người tiêu dùng sẽ xem đây là một hình thức thanh toán hợp pháp.

Sự phổ biến của phương thức tài trợ ngắn hạn này là một phần của xu hướng gắn kết rộng hơn với sự tiện lợi của mua sắm số. Chi tiêu trực tuyến liên tục tăng lên khi các nhà bán lẻ mở rộng danh mục và tinh gọn quy trình mua hàng. Người mua ngày càng tìm kiếm các tùy chọn thanh toán dễ dàng và rẻ hơn.

Các xu hướng mới định hình tương lai của BNPL

Các quan hệ đối tác chiến lược đóng vai trò then chốt trong việc nâng cao nhận thức của người tiêu dùng và thúc đẩy việc áp dụng. Các tổ chức cho vay BNPL biết điều đó, nên họ đã kết nối với hàng nghìn thương hiệu nổi tiếng và mở rộng các dịch vụ của mình.

Tháng 3/2025, Klarna — một công ty công nghệ tài chính cung cấp dịch vụ BNPL — đã hợp tác với DoorDash để mang lại cho người tiêu dùng nhiều cách hơn để thanh toán cho bữa ăn, đồ tạp hóa và các sản phẩm bán lẻ. Người dùng của nền tảng giao hàng này có thêm ba tùy chọn thanh toán mới khi tài trợ các đơn hàng của họ thông qua Klarna.

Tùy chọn “Pay in 4” chia tổng số tiền thành bốn đợt thanh toán bằng nhau, không tính lãi. “Pay Later” cho phép người mua hoãn thanh toán sang một ngày khác, chẳng hạn như khi họ nhận lương. Với “Pay in Full”, họ thanh toán ngay toàn bộ số tiền bằng nền tảng thanh toán của Klarna.

Một phát ngôn viên của Klarna cho biết công ty fintech chỉ cấp tín dụng cho những cá nhân có khả năng hoàn trả, điều này được xác định bằng một quyết định thẩm định (underwriting) mang tính mới cho từng giao dịch. Mỗi khi họ muốn dùng Klarna để thanh toán, tình hình tài chính của họ được xác minh.

Sự hợp tác này nhiều khả năng sẽ mang lại lợi nhuận lớn. 42 triệu người đăng ký của DoorDash đã cùng nhau chi $450Bỷ cho các đơn hàng chỉ riêng trong quý 4 năm 2024, giúp ứng dụng kết thúc năm với lợi nhuận $117 triệu. Các quan hệ đối tác tương tự có khả năng sẽ xuất hiện khi các thương hiệu khác nhận ra giá trị của BNPL.

Các công nghệ đang được tích hợp vào nền tảng BNPL

Các quan hệ đối tác chiến lược không phải là thứ duy nhất định hình tương lai của dịch vụ BNPL. Ngày càng nhiều nhà cho vay đang áp dụng các công nghệ trí tuệ nhân tạo, giao diện lập trình ứng dụng mở (open APIs), blockchain và điện toán đám mây để cải thiện và đa dạng hóa các tính năng của họ. Việc tích hợp thường nhằm mục tiêu tinh gọn đánh giá tín dụng, giảm gian lận hoặc cải thiện trải nghiệm người dùng.

Chẳng hạn, Klarna đã tận dụng AI để cung cấp hỗ trợ khách hàng 24/7. OpenAI ước tính việc triển khai plugin ChatGPT có thể tạo ra mức tăng lợi nhuận ước tính $40 triệu. Lý do của họ là chatbot đảm nhiệm khoảng hai phần ba các tương tác dịch vụ khách hàng trong ứng dụng, giải quyết vấn đề trong một phần thời gian. Chúng thực chất đã đảm nhiệm công việc tương đương của 700 nhân sự toàn thời gian.

Nếu BNPL muốn trở thành một “trụ cột” trong thương mại điện tử, các công ty fintech phải dùng công nghệ để đa dạng hóa các tính năng và sản phẩm của mình. Thanh toán không cần chạm (contactless), thẻ ảo dùng một lần và các chương trình khách hàng thân thiết dựa trên ứng dụng sẽ là nền tảng cho các nền tảng thanh toán được liên kết với nhau.

Những đổi mới công nghệ gặp rào cản pháp lý

Các chuyên gia trong ngành kỳ vọng các cơ quan quản lý ở Hoa Kỳ và Liên minh Châu Âu sẽ ban hành ngày càng chặt chẽ các quy định liên quan đến thu thập dữ liệu, quyền riêng tư của người tiêu dùng và tính minh bạch. Ở nhiều quốc gia, thị trường BNPL vẫn không được quản lý trong nhiều năm. Fintech không xa lạ gì với vùng xám pháp lý này — ngân hàng mở (open banking) và tài chính phi tập trung (decentralized finance) đang ở trong cùng tình huống.

Năm 2024, Cơ quan Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Hoa Kỳ (U.S. Consumer Financial Protection Bureau) xác nhận rằng các tổ chức cho vay BNPL là các nhà cung cấp thẻ tín dụng, mang lại cho người tiêu dùng những biện pháp bảo vệ pháp lý cốt lõi tương tự áp dụng cho chủ thẻ truyền thống. Giờ đây, họ có thể tranh chấp các khoản phí và nhận hoàn tiền cho các sản phẩm đã được trả lại. Ngoài ra, họ phải nhận các sao kê tính phí định kỳ.

Quyết định của CFPB được đưa ra ngay sau khi phát hiện thực tế mang tính “ăn mồi” của một số mô hình BNPL. Cơ quan này phát hiện các tổ chức cho vay BNPL đã phê duyệt 78% số khoản vay trong nhóm các hồ sơ có điểm tín dụng subprime hoặc deep subprime. Hơn nữa, 33% đã vay nhiều khoản vay cùng lúc. Dựa trên các phát hiện này, khả năng cao sẽ có các quy định bổ sung.

Điều hướng các thách thức và cơ hội của BNPL

Khi ngày càng nhiều nền tảng áp dụng dịch vụ BNPL, ngày càng nhiều công ty fintech sẽ nhận ra tiềm năng giá trị của việc phát triển dịch vụ riêng. Mặc dù cạnh tranh lành mạnh ở hầu hết các thị trường, phương thức tài trợ ngắn hạn này vẫn phần lớn chưa được quản lý, điều này gây ra một vấn đề.

Thị trường này vẫn còn trong giai đoạn sơ khai. Nếu một doanh nghiệp theo mô hình “ăn mồi” làm suy yếu đối thủ để khai thác khách hàng, điều đó có thể làm biến chất khái niệm này đối với vô số người tiêu dùng. Hơn nữa, mặc dù việc tăng cường giám sát pháp lý là điều đáng hoan nghênh trong những trường hợp như vậy, việc ban hành quy định quá mức có thể làm giảm đi sự dễ dàng và tiện lợi của BNPL.

Bất chấp những rào cản này, tùy chọn thanh toán thay thế đang ngày càng được chấp nhận nhờ thế hệ trẻ ít thiện cảm với thẻ tín dụng nhưng lại đang thiếu tiền mặt. Chỉ hơn một nửa số người trong độ tuổi 18-29 có ít nhất một thẻ tín dụng, con số này tương đối thấp so với 73% ở nhóm 30-49 tuổi, 78% ở nhóm 60-64 tuổi và 89% ở những người từ 65 tuổi trở lên.

Ngoài việc không “ngại nợ” (debt-averse), chi tiêu của Thế hệ Z tương đối thận trọng. Các thành viên thường sử dụng thẻ ghi nợ. Tùy chọn thay thế ít cam kết là có thể trả tiền cho một sản phẩm sau vài ngày, thậm chí vài tuần kể từ lúc mua — đây là “khoảng cân bằng” lý tưởng ở giữa.

Tuy nhiên, tính nhất quán là một khía cạnh quan trọng của trải nghiệm người dùng. Người tiêu dùng muốn có thể sử dụng cùng một phương thức thanh toán tiện lợi tại nhiều điểm chạm khác nhau. Như cho thấy qua quan hệ hợp tác giữa Klarna và DoorDash, tiềm năng mở rộng sang các thị trường mới là rất lớn.

Tương lai của các dịch vụ BNPL sẽ như thế nào?

Dù không ai có thể dự đoán tương lai, các xu hướng tương đối rõ ràng. Bất chấp các rào cản pháp lý, BNPL đang trên đà trở nên phổ biến tương tự như thanh toán không cần chạm và thẻ tín dụng ảo. Sự phổ biến của nó có thể thay đổi cách người tiêu dùng tiếp cận việc mua sắm trực tuyến.