Jefferies говорит, что этот дисконтный ритейлер — стабильный ростер, который может вырасти более чем на 40%

Ollie’s Bargain Outlet — лидер в нише, которая становится только больше, — и, по данным Jefferies, рынок пока не в полной мере это оценивает. В четверг компания повысила рейтинг розничного дискаунтера с «держать» до «покупать». Она также подняла целевую цену акций до $130 с $120, что подразумевает около 42% потенциального роста. В ходе дневных торгов акции выросли более чем на 3%. OLLI YTD mountain Ollie’s Bargain Outlet in 2026 У компании есть уникальный «ров» в способности масштабно покупать избыточные товарные запасы по низкой цене — это, по словам аналитика Jefferies Рэндала Коника, было одним из факторов повышения рейтинга. Ollie’s торгуется с более низкой оценкой, чем Five Below, несмотря на схожий рост, и имеет больше магазинов и национальный охват, чем конкуренты в сегменте дисконт-ритейла, сказал аналитик. «OLLI — №1 в ликвидации», то есть в оставшихся запасах, «в момент, когда масштаб важнее всего», — заявил Коник. «Акции OLLI переоценены вниз из‑за опасений по пиковым маржам, неопределенности в грузоперевозках и устойчивости компов, а также из‑за более слабых результатов по открытию новых магазинов в Q4, обусловленных продуманной стратегией мягкого запуска. По мере взросления когорт этот подход сглаживает «разгоны» и может открыть потенциал по компам, оставляя рост по юнитам в лучшей позиции впереди». По словам аналитика, у Ollie’s примерно 645 магазинов (по сравнению с ближайшим конкурентом, у которого 159), вдвое больше распределительных центров, и менеджмент видит возможности роста до 1,300 магазинов. Кроме того, добавил он, на фоне давления на розничную среду доступно больше товаров для распродаж со скидкой, но меньше покупателей конкурируют за них. «Ликвидация сместилась с тактического канала на структурный, поскольку рационализация у больших форматов снижает рыночную силу поставщиков в ценообразовании», — сказал Коник. «Розничный стресс усиливает поток сделок, но больше не обязателен для того, чтобы OLLI могла находить продукт». — Сообщение подготовил Майкл Блум из CNBC.