“230k科MTN001” mencari perpanjangan jangka waktu saldo obligasi sebesar 2 miliar yuan

Caixin Finance Society, 3 April, berita pukul (Reporter Wang Haichun) Vanke kembali mengajukan obligasi, mencari perpanjangan jatuh tempo.

Berdasarkan informasi yang diumumkan oleh Shanghai Clearing House pada malam 3 April, rapat pemegang obligasi pertama untuk Notes Medium-Term 2026 pertama periode tahunan 2023 Perusahaan Saham Vanke, akan dilaksanakan pada 17 April.

Terkait latar belakang diselenggarakannya rapat ini, pengumuman tersebut menyatakan dengan tegas bahwa untuk mendorong secara hati-hati pelaksanaan pembayaran pokok dan bunga untuk obligasi periode ini, rapat pemegang obligasi khusus akan diadakan untuk membahas hal-hal terkait perpanjangan jatuh tempo obligasi periode ini.

Informasi dasar “23 Vanke MTN001” menunjukkan bahwa tanggal jatuh tempo pembayaran pokok adalah 23 April 2026, nilai saldo utang sebesar 2 miliar yuan, dan tingkat bunga surat utang untuk periode perhitungan bunga saat ini sebesar 3,11%.

Pengumuman tersebut menunjukkan bahwa penerbit, atau pemegang yang secara sendiri atau secara gabungan memiliki lebih dari 10% saldo instrumen pembiayaan utang yang jatuh pada periode yang sama, dapat mengajukan usulan tambahan kepada penyelenggara rapat sebelum 10 April 2026 pukul 23:59 melalui sistem layanan periode berjalan atau dalam bentuk tertulis lainnya.

Tanggal pencatatan piutang untuk rapat ini adalah 16 April, dan waktu pelaksanaannya adalah 17 April. Sesuai dengan prosedur pemungutan suara, pemegang obligasi harus menyerahkan bukti/tanda terima pemungutan suara melalui sistem layanan periode berjalan sebelum 20 April 2026 pukul 17:00, atau mengirimkan bukti/tanda terima pemungutan suara kepada penyelenggara rapat.

Beberapa hari sebelum informasi di atas diumumkan, Vanke baru saja merilis laporan tahunan 2025.

Laporan tahunan menunjukkan bahwa, berkat dukungan kuat dari berbagai pihak serta pemegang saham pengendali, Grup Vanke secara bertahap mendorong program reformasi dan penanganan risiko, berupaya semaksimal mungkin untuk mengatasi risiko utang dan memastikan stabilitas operasi produksi. Pada 2025, Vanke mencapai nilai penjualan sebesar 230k yuan, dengan bisnis layanan operasional yang menghasilkan operasi yang stabil; pendapatan skala penuh mencapai 58.01B yuan.

Selama periode laporan, Vanke terus menjalankan transaksi dalam jumlah besar (dalam bentuk big deal), menyelesaikan 31 transaksi proyek dengan nilai penandatanganan sebesar 113 miliar yuan; melalui optimalisasi dan pengaktifan kembali sumber daya yang sudah ada, menambah dan mengoptimalkan kapasitas sebesar 11.3B yuan; serta berhasil keluar dari segmen bisnis es dan salju, sehingga strategi grup menjadi lebih terkonsentrasi dan kombinasi bisnis lebih optimal.

Dari sisi pendanaan, Vanke secara aktif mendapatkan dukungan dari berbagai lembaga keuangan; sepanjang tahun, pembiayaan baru dan pembiayaan ulang mencapai 33.8B yuan (tidak termasuk pinjaman dari pemegang saham). Biaya pendanaan komprehensif atas pembiayaan yang sudah ada sebesar 3,02%, turun 85 basis poin dibanding akhir tahun sebelumnya. Grup pemegang saham pengendali Shenzhen Metro Group (ShenZhi) memberikan dukungan melalui cara yang berbasis pasar dan berbasis penegakan hukum; hingga tanggal pengungkapan laporan ini, total telah menyediakan pinjaman pemegang saham sebesar 28B yuan.

Pada saat yang sama, Vanke juga mendorong program penurunan biaya dan peningkatan efisiensi, melakukan kompresi sistematis atas pengeluaran berbagai biaya; biaya manajemen bisnis yang dikelola telah mengalami penurunan berturut-turut selama dua tahun, dan biaya platform atau pengeluaran administrasi untuk bisnis apartemen sewa jangka panjang, bisnis komersial, serta pergudangan logistik juga masing-masing mengalami penurunan.

Data publik menunjukkan bahwa sejak November 2025, perusahaan tersebut berturut-turut memulai proses negosiasi perpanjangan jatuh tempo untuk dua obligasi berjangka menengah “22 Vanke MTN004” dan “22 Vanke MTN005”, serta satu surat utang perusahaan “H1 Vanke 02” (sebelumnya “21 Vanke 02”). Saat ini, usulan perpanjangan jatuh tempo tersebut telah memperoleh persetujuan melalui pemungutan suara rapat pemegang obligasi.

“Untuk masa depan, perusahaan akan terus bekerja sekuat tenaga untuk mendorong perbaikan operasional, melalui langkah-langkah seperti fokus strategis, tata kelola yang patuh, dan pemberdayaan teknologi, untuk mendorong optimalisasi penataan bisnis dan penyesuaian struktur, serta meningkatkan kemampuan pengembangan dan operasional di berbagai skenario. Seluruh jajaran perusahaan akan memusatkan pikiran dan upaya, secara teratur mengatasi risiko, keluar dari kesulitan, dan mendorong perusahaan segera keluar dari titik terendah.” Demikian pernyataan pihak Vanke.