3 Lý do Nên Tránh CLBK và 1 Cổ Phiếu Nên Mua Thay Thế

3 Lý do Nên Tránh CLBK và 1 Cổ Phiếu Nên Mua Thay Thế

Kayode Omotosho

Thứ Hai, 16 tháng 2 năm 2026 lúc 1:01 PM GMT+9 Thời gian đọc: 3 phút

Trong bài viết này:

CLBK

+1.21%

^GSPC

+0.05%

Trong sáu tháng qua, Columbia Financial là một thương vụ giao dịch rất tốt, vượt S&P 500 tới 19,5%. Giá cổ phiếu của hãng đã tăng lên $18.42, tương ứng mức tăng 25,4% lành mạnh. Điều này một phần nhờ vào kết quả kinh doanh theo quý vững chắc, và đà tăng có thể khiến nhà đầu tư cân nhắc bước đi tiếp theo.

Có cơ hội để mua vào Columbia Financial hay đó là rủi ro đối với danh mục của bạn? Nhận toàn bộ câu chuyện về cổ phiếu từ các nhà phân tích chuyên gia của chúng tôi, hoàn toàn miễn phí.

Tại sao chúng tôi nghĩ Columbia Financial sẽ hoạt động kém hơn?

Chúng tôi vui vì các nhà đầu tư đã kiếm được tiền, nhưng chúng tôi không có nhiều niềm tin vào Columbia Financial. Dưới đây là ba lý do cho thấy có những cơ hội tốt hơn CLBK và một cổ phiếu mà chúng tôi muốn sở hữu.

1. Thu nhập lãi thuần đạt đến ngưỡng

Kinh nghiệm và nghiên cứu của chúng tôi cho thấy thị trường quan tâm chủ yếu đến tăng trưởng thu nhập lãi thuần của một ngân hàng, vì các khoản phí một lần được xem là nguồn doanh thu chất lượng thấp và không mang tính lặp lại.

Thu nhập lãi thuần của Columbia Financial đã đi ngang trong năm năm qua, tệ hơn nhiều so với toàn ngành ngân hàng nói chung. Điều này cho thấy hoạt động cho vay đã kém hiệu quả hơn so với các mảng kinh doanh khác.

Columbia Financial — Thu nhập lãi thuần 12 tháng gần nhất

2. Biên lãi ròng thấp cho thấy lợi nhuận từ danh mục cho vay yếu

Biên lãi ròng (NIM) là chỉ báo lợi nhuận quan trọng, đo chênh lệch giữa số tiền ngân hàng kiếm được từ các khoản cho vay và số tiền ngân hàng trả cho các khoản tiền gửi. Chỉ số này đo lường mức độ hiệu quả có thể tạo ra thu nhập từ hoạt động cho vay cốt lõi của mình.

Trong hai năm qua, chúng ta có thể thấy biên lãi ròng của Columbia Financial trung bình chỉ đạt mức kém là 2,1%, cho thấy công ty có hiệu quả kinh tế từ danh mục cho vay yếu.

Columbia Financial — Biên lãi ròng 12 tháng gần nhất

3. EPS đang đi xuống

Chúng tôi theo dõi sự thay đổi dài hạn của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vì điều đó cho thấy liệu tăng trưởng của một công ty có mang lại lợi nhuận hay không.

Thật không may cho Columbia Financial, EPS của công ty đã giảm 1,9% mỗi năm trong năm năm qua trong khi doanh thu lại tăng 1,2%. Điều này cho chúng ta biết công ty kém sinh lời hơn trên cơ sở mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

Columbia Financial — EPS 12 tháng gần nhất (Không theo GAAP)

Phán quyết cuối cùng

Columbia Financial không đạt bài kiểm tra chất lượng của chúng tôi. Khi cổ phiếu của hãng đang vượt trội thị trường trong vài tháng gần đây, cổ phiếu được giao dịch ở mức 1,5× P/B kỳ vọng (hoặc $18.42 mỗi cổ phiếu). Ở định giá này, có rất nhiều tin tốt đã được phản ánh trong giá — bạn có thể tìm thấy nhiều cơ hội kịp thời hơn ở nơi khác. Chúng tôi sẽ gợi ý bạn xem xét một chuỗi nhượng quyền nhà hàng đang tăng trưởng nhanh với loại nước sốt ranch A+.

Những cổ phiếu chúng tôi sẽ mua thay vì Columbia Financial

Thị trường tăng mạnh năm nay — nhưng có một điểm cần lưu ý. Chỉ 4 cổ phiếu chiếm một nửa toàn bộ mức tăng của S&P 500. Mức độ tập trung như vậy khiến nhà đầu tư lo lắng, và vì lý do chính đáng. Trong khi ai cũng dồn tiền vào những cái tên đông đúc giống nhau, các nhà đầu tư thông minh lại tìm kiếm chất lượng ở nơi không ai để ý — và chỉ phải trả một phần nhỏ của mức giá. Hãy xem các cái tên chất lượng cao mà chúng tôi đã gắn cờ trong Top 5 Growth Stocks của chúng tôi cho tháng này. Đây là danh sách được tuyển chọn các cổ phiếu Chất lượng cao của chúng tôi đã tạo ra mức sinh lợi vượt thị trường 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu nằm trong danh sách của chúng tôi bao gồm những cái tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% trong giai đoạn từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít được chú ý hơn như công ty từng có quy mô vốn hóa nhỏ Comfort Systems (+782% trong 5 năm). Hãy tìm người chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Điều khoản và Chính sách Bảo mật

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm