今すぐ株を売るべきか？歴史が明確な答えを示している。

最近数週間で主要な市場指数が急落し、S&P 500 (^GSPC 1.67%) は先月の高値からほぼ6%下落し、Nasdaq Composite (^IXIC 2.15%) はピークから約9%下落しています。景気後退の懸念も高まっており、急騰する原油価格が経済に圧力をかけています。

では、これは投資家にとって何を意味するのでしょうか？もし米国が2026年に景気後退に入るとすれば、株価は急落する可能性があります。幸いなことに、歴史はこれが投資家の戦略にどのように影響するかについて明確な答えを示しています。

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投資家にとって明るい未来

株価が着実に下落している中、さらに価値が失われる前に今すぐ株を売りたくなるかもしれません。しかし、歴史は投資を保持することがより利益をもたらす選択であることを示唆しています。

現在の短期的な未来は非常に不確実です。一部の投資家はベアマーケットが近づいていることを懸念していますが、ゴールドマンサックスの経済学者たちは、次の12ヶ月以内に米国で景気後退が始まる確率は30%と予測しています。それでも、今年中に景気後退が起こることは保証されていません。

しかし、ほぼ確実なのは、市場が時間をかけて繁栄する能力です。明確に言うと、株式市場に関しては100%確実なことはありません。しかし、主要市場指数には、最も厳しいボラティリティの時期を乗り越えることができるという100年の歴史があります。

過去20年間だけでも、市場は歴史的な下降に直面しました。例えば、2000年代初頭、米国は中東での別の戦争だけでなく、ドットコムの崩壊とテクノロジー産業の崩壊にも直面しました。そして、市場がその下降から回復した直後に、大不況が始まりました。

それでも、これらのすべてのボラティリティにもかかわらず、S&P 500は2000年1月以降、623%以上の総リターンを得ています。

^SPXデータはYChartsによるもの

もちろん、後知恵は20/20です。投資家がドットコムバブルが破裂しようとしていることを知っていたら、事前に売却することは財務的に賢明な選択だったでしょう。

しかし、ほとんどの場合、私たちがベアマーケットや景気後退にいるかどうかを知る方法はありません。それが深刻な状況になってからです。その時点では、株価は通常、非常に低下しているため、売却することは大きな損失をもたらすことになります。

これにより、市場を効果的にタイミングを取ることは非常に難しくなります。今売却すると株価が戻る場合、潜在的な利益を逃すリスクがあります。しかし、景気後退に入ってから売るまで待つと、損失を確定させるリスクがあります。

投資家が今できる最善の行動

今株を売ることは安全な選択に思えるかもしれません。しかし、歴史が示すことは、投資を長期にわたって保持することがより利益をもたらし、リスクが少ない場合があるということです。

長期的な展望を持つことで、株をちょうど良いタイミングで売ることを心配する必要はありません。もし景気後退に直面すれば、ポートフォリオは短期的に価値を失うかもしれませんが、時間が経てば、強力な投資は回復し、ポジティブな総リターンをもたらします。

実際、今はさらに株を購入する賢い時期かもしれません。株価が下がっているため、多くの投資が数か月ぶりに手頃な価格になっています。高品質な株を買い揃え、少なくとも5年から7年保持することで、景気後退を無傷で乗り越える可能性が高まります。