Descifrando el "Informe de resultados" del Banco Industrial y Comercial para 2025: Mejora estable en la eficiencia operativa, mayor resiliencia en las ganancias

China Net Finance, 28 de marzo. Ayer, el Banco Industrial y Comercial de China (ICBC) publicó su informe anual 2025 y llevó a cabo una conferencia de presentación de resultados, donde el presidente del ICBC, Liu Jun, junto con el equipo ejecutivo, respondió detalladamente a preguntas sobre el desempeño, la concesión de créditos, la calidad de los activos, la suplementación de capital y la distribución de dividendos.

“Frente a un entorno externo complejo y cambiante, el ICBC siempre se ha adherido a la mejora continua de la calidad y eficiencia de sus operaciones mientras sirve a la economía real, mostrando cambios positivos en todos los indicadores de ingresos, beneficios, estructura y calidad”, afirmó Liu Jun, quien destacó que no se ha relajado en la búsqueda de eficiencia y calidad debido a su gran tamaño.

El informe anual muestra que, al final de 2025, el total de activos del grupo ICBC alcanzó 53.48 billones de yuanes, un aumento del 9.5% en comparación con el final del año anterior; los depósitos de clientes fueron de 37.31 billones de yuanes, un crecimiento del 7.1%; los préstamos totales alcanzaron 30.51 billones de yuanes, con un aumento del 7.5%; los ingresos operativos fueron de 8013.95 millones de yuanes, un incremento del 1.9% respecto al año anterior; el beneficio neto fue de 3707.66 millones de yuanes, un aumento del 1.0%; y el retorno sobre activos promedio (ROA) y el retorno sobre el capital promedio ponderado (ROE) fueron del 0.72% y 9.45%, respectivamente.

Todos los indicadores clave de eficiencia lograron crecimiento positivo

“Los beneficios operativos se han estabilizado y mejorado, y la resiliencia de las ganancias se ha fortalecido aún más”, resumió Liu Jun sobre el desempeño operativo de 2025 en la conferencia. Afirmó que, en 2025, todos los indicadores clave de eficiencia, como ingresos operativos, ingresos netos por comisiones y tarifas, ganancias antes de provisiones y beneficios netos, lograron crecimiento positivo, manteniendo al ICBC en la parte superior de la industria en términos de ganancias totales. “En un entorno macroeconómico, especialmente con la reducción gradual del diferencial de interés, lograr estos objetivos de crecimiento neto tiene cierta dificultad.”

Liu Jun señaló que, desde la perspectiva de la estructura, los ingresos netos por intereses continúan siendo la base de los ingresos, en alta concordancia con la estructura de financiamiento social del país, que se basa principalmente en financiamiento indirecto. En 2025, el margen de interés neto fue del 1.28%, una disminución de 14 puntos básicos en comparación con el inicio del año, pero la caída se fue reduciendo trimestre a trimestre, mostrando señales de estabilización. Los ingresos netos por comisiones y tarifas fueron de 1112 millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 1.6%, invirtiendo la tendencia de crecimiento negativo anterior. Otros ingresos no relacionados con intereses alcanzaron 553 millones de yuanes, un aumento del 40.7%, lo que proporciona un fuerte apoyo al crecimiento de los ingresos. La estabilidad, equilibrio y sostenibilidad del crecimiento de ganancias ha mejorado aún más.

En términos de indicadores de escala, en 2025, el grupo ICBC alcanzó un total de activos de 53.48 billones de yuanes, convirtiéndose en el primer banco del mundo en superar los 50 billones de yuanes. Los préstamos en yuanes a nivel nacional aumentaron en 2.17 billones de yuanes desde el inicio del año, alcanzando 29.2 billones de yuanes, un aumento del 8%.

Como principal canal de transmisión de políticas macroeconómicas del país, la situación de concesión de créditos de los grandes bancos estatales ha sido siempre objeto de gran atención por parte del mercado. Liu Jun señaló que el ICBC, además de liderar el volumen total, también presta más atención a la optimización de la estructura y el ritmo de la concesión de créditos, con un equilibrio de préstamos del 67%, un aumento de 3.6 puntos porcentuales en comparación con el año anterior; sectores clave como la manufactura, industrias emergentes estratégicas, economía verde y servicios inclusivos mantienen un rápido crecimiento, desempeñando un papel importante como fuerza principal en el servicio a la economía real.

En términos de modernización, Tian Fenglin, secretario de la junta y director de negocios senior del ICBC, declaró en la conferencia que el ICBC se adhiere a la responsabilidad principal de “trabajo” y las características profesionales de “comercio”, apoyando activamente estrategias nacionales importantes, sectores clave y áreas débiles, y sirviendo y promoviendo el desarrollo de alta calidad de manera más efectiva. El saldo de préstamos a la manufactura fue de 5.24 billones de yuanes, de los cuales el saldo de préstamos a mediano y largo plazo fue de 2.38 billones de yuanes, con más de 1500 millones de yuanes en préstamos para actualización de equipos, con un volumen de liquidación en yuanes de 2248 billones de yuanes y un saldo de financiamiento comercial de 1 billón de yuanes, y un volumen de transacciones de adquisición de comerciantes de 2.85 billones de yuanes.

Al profundizar en los “cinco grandes temas” financieros, Tian Fenglin indicó que, al final de 2025, el saldo de préstamos tecnológicos del ICBC alcanzó 6 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 19.9%; el saldo de préstamos verdes fue de 6.7 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 19.1%, manteniendo la primera posición en la industria; el saldo de préstamos inclusivos fue de 3.6 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 22.8%; la gestión de pensiones varias alcanzó un saldo de 5.9 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 18.5%; y los préstamos a industrias nucleares de la economía digital superaron 1 billón de yuanes, con una tasa de crecimiento del 20.4%.

Control de riesgos de alta calidad “invariable” frente a un mercado “cambiable”

El crecimiento de los ingresos determina qué tan rápido puede “correr” un banco, y la calidad de los activos determina qué tan lejos puede “caminar”. El informe anual muestra que, al final de 2025, la tasa de préstamos problemáticos del ICBC fue del 1.31%, una disminución de 0.03 puntos porcentuales en comparación con el final del año anterior; la tasa de cobertura de provisiones fue del 213.60%, una disminución de 1.31 puntos porcentuales en comparación con el final del año anterior.

Al final de 2025, los préstamos problemáticos corporativos del ICBC fueron de 2566.76 millones de yuanes, una disminución de 199.55 millones de yuanes en comparación con el final del año anterior, con una tasa de préstamos problemáticos del 1.36%, una disminución de 0.22 puntos porcentuales. Los préstamos problemáticos personales fueron de 1423.37 millones de yuanes, un aumento de 395.10 millones de yuanes, con una tasa de préstamos problemáticos del 1.58%, un aumento de 0.43 puntos porcentuales.

Respecto a la calidad de los activos de los préstamos inclusivos y personales, el vicepresidente del ICBC, Wang Jingwu, señaló en la conferencia que la presión de control de calidad de activos en ambos segmentos ha aumentado, lo que es una característica común de toda la industria en la actualidad. El ICBC siempre ha defendido firmemente sus límites, controlando y previniendo riesgos de manera activa y prudente. En términos de préstamos inclusivos, el ICBC ha estado fortaleciendo continuamente la base del control de riesgo de los préstamos inclusivos en los últimos años, combinando el control de riesgos digitales con la gestión de expertos, optimizando continuamente las estrategias y mecanismos de control de riesgos; mediante métodos digitalizados y centralizados, mejora constantemente la proactividad en el control de riesgos y la precisión de las alertas de monitoreo de riesgos; identifica oportunamente las características de riesgo externas, fortalece la iteración de modelos y refuerza la gestión de colaterales; y adopta múltiples medidas para mejorar continuamente la calidad y eficiencia en la resolución de riesgos de préstamos inclusivos. Estas medidas de control de riesgos han proporcionado una base sólida para mantener la calidad de los activos de préstamos inclusivos comparable a la industria.

En términos de préstamos personales, Wang Jingwu afirmó que la calidad de los activos de préstamos personales del ICBC siempre ha sido bastante buena, pero en los últimos dos años, debido a factores como la transformación económica, la ajuste del mercado inmobiliario y el desbalance temporal de oferta y demanda, la tasa de préstamos problemáticos ha entrado brevemente en una tendencia ascendente, que es básicamente coherente con la tendencia de toda la industria. Sin embargo, los fundamentos económicos de China son sólidos, con gran resiliencia y gran potencial, y las condiciones de apoyo a largo plazo y las tendencias básicas no han cambiado, lo que hace que los riesgos de préstamos personales sean controlables en el futuro.

Wang Jingwu señaló que, desde el punto de vista de las políticas, en 2025, varios ministerios, incluidos el Ministerio de Finanzas, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Banca y Seguros, han emitido políticas de fomento del consumo, como el cambio por nuevo de productos de consumo y subsidios fiscales para préstamos personales. El plan quinquenal “14º” propone “impulsar enérgicamente el consumo” y, por primera vez, incluye “aumentar significativamente la tasa de consumo de los hogares” como uno de los principales objetivos del desarrollo económico y social. Con la aceleración de la implementación de un paquete de políticas y la continua liberación de dividendos políticos, la base del mercado para el crédito personal se irá mejorando gradualmente, y la calidad de los activos de préstamos personales también volverá a un nivel razonable.

Wang Jingwu afirmó que, en respuesta a los cambios del mercado, el ICBC ya había realizado ajustes en su estructura interna y funciones, estableciendo un departamento de negocios de crédito personal para lograr la centralización y especialización de los negocios de crédito personal, mejorando aún más el nivel operativo. Al mismo tiempo, se refuerza la habilitación digital, enriqueciendo la innovación y oferta de productos en el ámbito del consumo personal y empresarial, equilibrando el desarrollo con la seguridad, y esforzándose por resolver varios riesgos ocultos, asegurando un manejo sólido de los activos problemáticos. Con el esfuerzo conjunto de las tres líneas de defensa en la prevención y control, la tendencia ascendente de los préstamos personales problemáticos ha comenzado a desacelerarse.

“Desde el inicio del 14º Plan Quinquenal, la tasa de préstamos problemáticos del grupo ha mantenido una mejora de no menos de dos puntos básicos cada año. Al final de 2025, la tasa de préstamos problemáticos del grupo fue del 1.31%, una disminución de 3 puntos básicos desde el inicio del año, logrando un cierre exitoso del trabajo de control de calidad de activos del 14º Plan Quinquenal”, afirmó Wang Jingwu en la conferencia. El ICBC siempre enfrentará los cambios del mercado con un control de riesgos de alta calidad “invariable”, asegurando la estabilidad de la calidad de los activos del grupo.

Proporcionar retornos de inversión estables y sostenibles

El informe anual muestra que, al final de 2025, la tasa de capital del ICBC fue del 18.76%, la tasa de capital de nivel uno fue del 14.94%, y la tasa de capital de nivel uno central fue del 13.57%, todas operando de manera estable en un rango razonable; la tasa de riesgo ponderado TLAC fue del 21.47%, y la tasa de apalancamiento TLAC fue del 10.79%, cumpliendo con los requisitos regulatorios.

Tian Fenglin expresó que el ICBC siempre ha dado gran importancia al trabajo de gestión de capital, manteniendo indicadores de capital en niveles por encima de la media de la industria. En 2025, el ICBC, siguiendo un enfoque equilibrado de “creación de valor, posición en el mercado, control de riesgos y restricciones de capital”, implementará seriamente los requisitos de las nuevas regulaciones de capital, mejorando continuamente la efectividad de la gestión de capital. En 2025, el banco complementará el capital de nivel uno central con 2469 millones de yuanes a través de la retención de beneficios; completará la emisión de instrumentos de capital por 2300 millones de yuanes y 100 millones de yuanes en bonos TLAC, con una reducción en el costo de servicio de los instrumentos existentes de 42 puntos básicos. Establecerá un mecanismo de restricción de capital normalizado. A través de la formulación de un plan de gestión de capital “1+N”, optimizando el modelo de gestión EVA, y llevando a cabo evaluaciones de uso de capital para instituciones en el extranjero y subsidiarias integradas, impulsará constantemente la eficiencia en el uso de capital en todo el grupo.

En la conferencia, Tian Fenglin también presentó la situación de dividendos del ICBC para 2025. En 2025, el banco prevé distribuir un total de dividendos en efectivo de 1106 millones de yuanes, de los cuales ya se han distribuido dividendos intermedios por 504 millones, y tras cumplir con los procedimientos de gobernanza corporativa, se programará un dividendo final de 602 millones. Basado en el precio promedio de las acciones durante el año, los dividendos para las acciones A y H alcanzan tasas de rendimiento del 4.22% y 5.99%, respectivamente.

“El desarrollo operativo ha tomado una curva diferente, lo que nos da más confianza y capacidad para compartir los resultados de la creación de valor con nuestros amplios accionistas, proporcionando un retorno de inversión estable y sostenible”, afirmó Liu Jun. Si podemos lograr un nivel de retorno integral superior al promedio en cada año, el ICBC definitivamente se convertirá en un “estabilizador” en el mercado de capitales.

Liu Jun añadió que el capital del ICBC es el más alto entre los bancos del mundo, y cualquier cambio en su base de capital tendrá un efecto de indicador en el mercado. El ICBC seguirá cuantificando científicamente su planificación de capital, convirtiendo la planificación de capital en un proceso dinámico y continuo de planificación de capital anual, integrando de manera altamente cohesiva el uso de capital, la recaudación de capital y el capital endógeno y exógeno para responder a las necesidades del mercado y a las demandas del mercado. Además, fortalecerá aún más el trabajo en todas las áreas que generan ingresos, asegurando que el ICBC continúe fortaleciendo su base financiera, garantizando la suplementación de capital y el retorno al mercado, caminando “con dos piernas” y asegurando que ambas “piernas” sean muy fuertes.

“Todo nuestro arreglo de dividendos de capital, planificación de capital y distribución de dividendos se ajustará dinámicamente según el mercado, para el desarrollo saludable y sostenible a largo plazo del mercado de capitales. Si nuestros ajustes conducirán a un desarrollo más saludable y sostenible del mercado, el ICBC definitivamente desempeñará un papel ejemplar, mejorando el desarrollo de nuestro mercado de capitales”, concluyó Liu Jun.

（Editor: Dong Pingping）

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