Junsheng Electronics propõe adquirir por 2,5 bilhões de yuan; há 4 meses, listou-se na H股 e levantou 3,4 bilhões de HKD, mas no primeiro dia caiu abaixo do preço de emissão

O China Economic Net, em Pequim, a 24 de março — Wins Sheng Electronics (600699.SH) publicou ontem à noite um anúncio sobre a transferência da participação dos accionistas minoritários de uma subsidiária detida maioritariamente.

A empresa celebrou, em 23 de março de 2026, com o Fundo de Fabrico Avançado, um acordo de transferência de participação sobre a “Anhui Yunkeng Auto Safety Systems Holding Co., Ltd.” (adiante, “Acordo de Transferência de Participação”). A empresa pretende adquirir ao Fundo de Fabrico Avançado, pelo montante de 25,1566 mil milhões de RMB, cerca de 12,42% do capital da subsidiária detida maioritariamente da empresa, a Anhui Yunkeng Safety, detida pelo Fundo de Fabrico Avançado. Antes desta operação, a empresa e o Fundo de Fabrico Avançado detinham, respectivamente, 57,12% e 12,42% do capital da Anhui Yunkeng Safety. Após a conclusão desta operação, a percentagem de participação da empresa na Anhui Yunkeng Safety aumentará para 69,54%, e o Fundo de Fabrico Avançado deixará de deter participações na Anhui Yunkeng Safety.

Esta operação não constitui uma transacção relacionada, nem uma grande reorganização de activos.

A Wins Sheng Electronics afirma que, após a conclusão desta operação, tal será favorável para aumentar ainda mais a percentagem de participação da empresa na subsidiária detida maioritariamente, a Anhui Yunkeng Safety, reforçando o controlo sobre o negócio de segurança automóvel e a eficiência de gestão. Além disso, com a melhoria contínua da capacidade de geração de lucros do negócio de segurança automóvel da empresa, também contribuirá para elevar o nível global de rentabilidade da empresa, não tendo um impacto materialmente adverso significativo sobre a situação financeira e operacional da empresa, e não existindo situações que prejudiquem os interesses da empresa e de todos os accionistas.

Esta operação não envolve alterações na gestão da sociedade-alvo, nem realocação de pessoal, nem questões como arrendamento de terrenos. Após a conclusão desta operação, não surgirão situações de transacções relacionadas, concorrência entre empresas do mesmo sector, nem situações de apropriação de fundos não operacionais, por parte do accionista controlador ou do controlador efectivo da empresa e respectivas pessoas relacionadas, em relação à empresa.

A Wins Sheng Electronics foi listada na bolsa de Hong Kong em 6 de novembro de 2025. Abriu e desvalorizou imediatamente (breaking the issue price); até ao encerramento, a Wins Sheng Electronics reportou 20,24 HKD, uma queda de 8%. Actualmente, esta acção permanece em estado de desvalorização (breaking the issue price).

O anúncio sobre o preço final de venda e os resultados da afectação mostra que, no âmbito da oferta global da Wins Sheng Electronics, o número de acções ofertadas foi de 155.100.000 acções H (dependendo de exercer ou não a opção de sobre-alocação), o número de acções oferecidas em Hong Kong foi de 15.510.000 acções H e o número de acções ofertadas internacionalmente foi de 139.590.000 acções H (dependendo de exercer ou não a opção de sobre-alocação).

O preço final de venda da Wins Sheng Electronics foi de 22,00 HKD. O montante total das receitas foi de 3.412,2 milhões de HKD. Após deduzir 159,7 milhões de HKD de despesas estimadas de listagem a pagar com base no preço final de venda, a receita líquida foi de 3.252,5 milhões de HKD.

Os co-investidores (joint sponsors), o coordenador global (overall coordinator), o co-coordenador global (joint global coordinator), o co-gerente de livros (joint bookrunner) e os co-ordenadores/operadores líderes (joint lead managers) são China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited e UBS Securities Hong Kong Limited; o coordenador global (overall coordinator), o co-coordenador global (joint global coordinator), o co-gerente de livros (joint bookrunner) e os co-ordenadores/operadores líderes (joint lead managers) são 广发证券（香港）经纪有限公司; o coordenador global (overall coordinator), o co-coordenador global (joint global coordinator), o co-gerente de livros (joint bookrunner) e os co-ordenadores/operadores líderes (joint lead managers) são Agricultural Bank of China International Financing Limited; o coordenador global (overall coordinator), o co-coordenador global (joint global coordinator), o co-gerente de livros (joint bookrunner) e os co-ordenadores/operadores líderes (joint lead managers) são Huaxing Securities (Hong Kong) Company Limited; o consultor financeiro exclusivo é CMB International.

(Responsável: Tian Yunfei)

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