The Honest Company (NASDAQ:HNST) Reports Q4 CY2025 In Line With Expectations But Stock Drops

The Honest Company (NASDAQ:HNST) Reports Q4 CY2025 In Line With Expectations But Stock Drops

Adam Hejl

Thu, February 26, 2026 at 7:19 AM GMT+9 4 min read

In this article:

HNST

+2.21%

Perusahaan perawatan pribadi The Honest Company (NASDAQ:HNST) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, tetapi penjualan turun sebesar 11,8% tahun ke tahun menjadi $88,04 juta. Kerugian GAAP sebesar $0,21 per saham jauh di bawah estimasi konsensus analis.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli The Honest Company? Temukan dalam laporan penelitian lengkap kami.

The Honest Company (HNST) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $88,04 juta vs estimasi analis $88,19 juta (penurunan 11,8% tahun ke tahun, sejalan)

**EPS (GAAP):** -$0,21 vs estimasi analis $0,02 (kekurangan signifikan)

**EBITDA yang disesuaikan:** $3,75 juta vs estimasi analis $3,91 juta (margin 4,3%, relatif sejalan)

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan 2026 yang akan datang** adalah $21,5 juta di titik tengah, di atas estimasi analis $20,87 juta

**Margin Operasi:** -27,5%, turun dari -1% di kuartal yang sama tahun lalu

**Arus Kas Bebas** sebesar $18,06 juta, naik dari -$17,17 juta di kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $252,6 juta

“Kwartal keempat kami memberikan hasil yang sejalan dengan ekspektasi kami dan memberikan momentum yang jelas saat kami memasuki 2026,” kata CEO, Carla Vernón.

Ikhtisar Perusahaan

Diko-fundasikan oleh aktris Jessica Alba, The Honest Company (NASDAQ:HNST) menjual popok dan tisu, produk perawatan kulit, dan produk pembersih rumah tangga.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhan. Setiap bisnis dapat menghasilkan kuartal yang baik atau dua, tetapi yang terbaik terus tumbuh dalam jangka panjang.

Dengan pendapatan $371,3 juta selama 12 bulan terakhir, The Honest Company adalah perusahaan barang konsumsi kecil, yang kadang-kadang membawa kerugian dibandingkan dengan pesaing yang lebih besar yang mendapatkan keuntungan dari skala ekonomi dan kekuatan tawar dengan pengecer.

Seperti yang dapat Anda lihat di bawah, The Honest Company tumbuh penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mediocre sebesar 5,8% selama tiga tahun terakhir. Ini menunjukkan bahwa mereka tidak dapat menghasilkan permintaan secara signifikan dan merupakan titik awal yang sulit untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan The Honest Company

Kuartal ini, The Honest Company melaporkan penurunan pendapatan yang cukup mengecewakan sebesar 11,8% tahun ke tahun menjadi $88,04 juta, sejalan dengan estimasi Wall Street.

Melihat ke depan, analis sell-side mengharapkan pendapatan turun sebesar 7,3% selama 12 bulan ke depan, suatu perlambatan dibandingkan dengan tiga tahun terakhir. Proyeksi ini tidak menggembirakan dan menyiratkan bahwa produk mereka akan menghadapi beberapa hambatan permintaan.

Perangkat lunak sedang mengubah dunia dan hampir tidak ada industri yang tersisa yang belum tersentuh olehnya. Itu mendorong permintaan yang meningkat untuk alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud kritis, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk memainkan megatrend generasional ini.

Cerita Berlanjut  

Uang adalah Raja

Arus kas bebas bukanlah metrik yang ditampilkan secara mencolok dalam laporan keuangan perusahaan dan rilis pendapatan, tetapi kami pikir itu menunjukkan karena memperhitungkan semua biaya operasional dan modal, membuatnya sulit untuk dimanipulasi. Uang adalah raja.

The Honest Company telah menunjukkan profitabilitas kas yang lemah selama dua tahun terakhir, memberikan perusahaan peluang terbatas untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham. Margin arus kas bebasnya rata-rata 2%, di bawah standar untuk bisnis barang konsumsi.

Mengambil langkah mundur, tanda yang menggembirakan adalah bahwa margin The Honest Company telah meningkat sebesar 3,4 poin persentase selama setahun terakhir. Perbaikan perusahaan menunjukkan bahwa mereka menuju ke arah yang benar, dan kami dapat melihat bahwa mereka menjadi bisnis yang kurang intensif modal karena profitabilitas arus kas bebasnya meningkat sementara profitabilitas operasinya menurun.

Margin Arus Kas Bebas 12 Bulan Terakhir The Honest Company

Arus kas bebas The Honest Company tercatat sebesar $18,06 juta di Q4, setara dengan margin 20,5%. Arus kasnya berubah positif setelah sebelumnya negatif di kuartal yang sama tahun lalu, membangun tren historis yang menguntungkan.

Poin Penting dari Hasil Q4 The Honest Company

Sangat menggembirakan melihat panduan EBITDA penuh tahun The Honest Company mengalahkan ekspektasi analis. Di sisi lain, margin kotornya tidak memenuhi dan EPS-nya juga tidak memenuhi estimasi Wall Street. Secara keseluruhan, kuartal ini bisa lebih baik. Saham diperdagangkan turun 5,1% menjadi $2,20 segera setelah laporan.

The Honest Company tidak menunjukkan tangan terbaiknya di kuartal ini, tetapi apakah itu menciptakan peluang untuk membeli saham sekarang? Kami pikir bahwa kuartal terakhir hanyalah satu bagian dari teka-teki kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, ketika dipadukan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham tersebut layak dibeli. Kami membahas itu dalam laporan penelitian lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut