Une seule clic pour le "panorama complet" de la croissance et de l'innovation en Chine — le Fonds renforcé sur l'indice ChiNext de Xingquan est en cours d'émission.

En tant que front pionnier de l’innovation technologique et de la montée en gamme industrielle en Chine, le marché des PME innovantes rassemble une grande quantité d’entreprises de haute qualité représentant les caractéristiques des « Trois Créations et Quatre Innovations » (innovation, création, créativité ainsi que nouvelles technologies, nouvelles industries, nouveaux modèles et nouvelles formes). Comment participer efficacement et facilement à ce marché dynamique, tout en partageant les bénéfices à long terme de la croissance et de l’innovation chinoises, demeure une question constante pour les investisseurs. Récemment, le fonds global Xingzheng a lancé le fonds d’initiative renforcée de l’indice composite des PME innovantes (Classe A : 026814 ; Classe C : 026815), offrant un outil d’investissement amélioré permettant une allocation en un clic à une « vue d’ensemble » du marché des PME innovantes. Ce fonds a été officiellement lancé le 16 mars 2026, avec pour objectif, grâce à une stratégie quantitative mature, de réaliser des rendements excédentaires durables en suivant étroitement l’indice de référence.

Nouveau centre de croissance : l’indice composite des PME innovantes, le « lieu de rassemblement » de la croissance et de l’innovation en Chine

L’indice de référence suivi par ce fonds, l’indice composite des PME innovantes (399102.SZ), couvre presque toutes les actions cotées sur le marché des PME de la Bourse de Shenzhen. À la fin 2025, il comprenait 1348 titres, avec une couverture de capitalisation totale dépassant 99 %. Cette caractéristique lui permet de refléter les changements globaux du marché des PME, des leaders aux « étoiles montantes » dans des secteurs de niche, offrant ainsi aux investisseurs un outil pour une « allocation en un clic » de la croissance et de l’innovation chinoises.

Du point de vue de la composition de l’indice, ses « attributs technologiques » et sa « coloration croissance » sont très marqués. Les actions composant l’indice sont largement réparties dans des secteurs clés représentant une nouvelle productivité de qualité, avec les cinq principales industries en poids — équipements électriques (21,9 %), électronique (14,3 %), télécommunications (12,3 %), biopharmaceutique (9,5 %), informatique (8,8 %) — représentant au total 66,9 %. Ces secteurs englobent non seulement des industries stratégiques émergentes telles que les nouvelles énergies, l’IA et la biotechnologie, mais aussi des entreprises leaders dans des maillons clés de la chaîne industrielle. Par ailleurs, la croissance fondamentale de l’indice est également remarquable. Selon Wind, à la mi-2025, les actions composant l’indice ont enregistré une croissance annuelle de 7,03 % du chiffre d’affaires et de 11,22 % du bénéfice net attribuable aux actionnaires en un an. Sur une période plus longue, la croissance du chiffre d’affaires sur cinq ans atteint 96,37 %, surpassant les indices larges comme le CSI 300 ou le Wind All A, confirmant sa valeur intrinsèque en tant que « lieu de rassemblement de la croissance et de l’innovation ». Depuis la date de référence du 31 mai 2010 jusqu’à fin février 2026, l’indice composite des PME innovantes a enregistré une hausse cumulée de 323,08 %, avec un rendement annualisé de 9,90 %, illustrant son potentiel de rendement à long terme à travers les cycles. En février 2026, le PER de l’indice était de 73,51, situé au 68,23e percentile des dix dernières années, encore loin du pic de PER de 174,93 atteint dans cette période, offrant ainsi une base d’évaluation favorable pour saisir les opportunités de croissance.

Puissance quantitative : soutien solide de la plateforme Xingzheng, recherche d’un excédent à long terme

Face au grand nombre de titres, à la large couverture sectorielle et à la forte différenciation des actions composant l’indice, la question est de savoir comment exploiter efficacement le potentiel de rendement excédentaire. La solution proposée par le fonds renforcé de l’indice composite des PME innovantes est : exploiter pleinement la force de recherche et d’investissement de l’équipe quantitative de Xingzheng Global Fund, en adoptant une stratégie d’« sélection multi-facteurs par modélisation quantitative + optimisation de portefeuille ». Ce fonds, en suivant étroitement l’indice de référence et en contrôlant strictement l’erreur de suivi, utilise un modèle quantitatif pour analyser plus de 1300 actions, en sélectionnant systématiquement des facteurs efficaces multidimensionnels tels que la valorisation, la croissance, la qualité des bénéfices et le sentiment du marché, afin de constituer un portefeuille avec un potentiel de rendement excédentaire.

Xingzheng Global Fund, fort de 16 ans d’expérience dans l’investissement indiciel, a obtenu la note cinq étoiles de China Merchants Securities pour ses capacités d’investissement passif. Récemment, la société a amélioré ses stratégies d’investissement quantitatif, avec plus de 3000 facteurs suivis régulièrement, plus de 2000 facteurs suivis quotidiennement, et plus de 300 stratégies suivies, couvrant près de 30 indices différents. Sa plateforme quantitatif interne, intégrant développement de stratégies, exécution des transactions et suivi de performance, dispose de capacités avancées en traitement de données haute fréquence et apprentissage automatique, garantissant la recherche de facteurs et l’itération de modèles. Quatre produits quantitatifs publics, créés depuis plus de six mois, ont tous généré des performances supérieures à leur référence depuis leur lancement. Le fonds renforcé de l’indice composite des PME innovantes applique ce système de recherche et d’investissement quantitatif à la « vue d’ensemble » du marché des PME innovantes, visant à offrir un outil d’investissement à la fois clair en termes de profil risque-rendement et doté d’une valeur de placement à long terme.

Avertissement sur les risques :

Xingzheng Global Fund s’engage à gérer et utiliser les actifs du fonds avec honnêteté, diligence et responsabilité, mais ne garantit pas que le fonds sera rentable ni un rendement minimum. Les investisseurs doivent lire attentivement le contrat de fonds, le prospectus et autres documents, et choisir des produits correspondant à leur capacité de tolérance au risque. La durée de fonctionnement des fonds en Chine étant courte, ils ne peuvent refléter toutes les phases du marché boursier. La performance d’autres fonds gérés par le gestionnaire ou par le gestionnaire précédent ne garantit pas la performance future. Les opinions exprimées sont personnelles et ne reflètent pas la position de la société, à titre de simple référence. Investir dans des fonds comporte des risques, la prudence est de mise. La performance passée ne préjuge pas des résultats futurs. Les fonds actions actifs incluent des fonds mixtes orientés actions et des fonds d’actions. La performance passée n’est pas indicative des performances futures. La prudence est recommandée lors de l’investissement.

Profil de Huang Zhiyuan :
Rejoint Xingzheng Global Fund en mars 2018, actuel gestionnaire de fonds en investissement quantitatif. Depuis mars 2018, analyste en recherche sur les revenus fixes ; depuis janvier 2022, analyste en obligations convertibles et recherche quantitative ; depuis janvier 2023, assistant gestionnaire de fonds ; depuis décembre 2025, gestionnaire du fonds Xingquan Huiji.

Ce fonds est un fonds d’actions, avec un rendement attendu et un risque supérieur à ceux des fonds mixtes, obligataires ou monétaires. Il investit principalement dans les actions composant l’indice de référence et ses alternatives, présentant des caractéristiques de risque et de rendement similaires. La société de gestion évalue le risque de ce fonds à R3, sans garantie de capital. Il peut investir dans des actions via le programme Stock Connect, exposant à des risques de change et de marché à Hong Kong. En tant que fonds d’indice renforcé, il vise à suivre efficacement l’indice composite des PME innovantes tout en optimisant la composition du portefeuille pour surpasser la référence, cherchant une croissance à long terme du patrimoine. La proportion d’actifs investis en actions ne sera pas inférieure à 80 % de l’actif total (dont 0-50 % en actions via Stock Connect), et au moins 80 % des actifs seront en actions du secteur des PME innovantes. Chaque jour de négociation, après déduction des marges de garantie pour les contrats à terme sur indices, obligations d’État et options, le fonds maintiendra une proportion d’environ 5 % en liquidités ou en obligations d’État à échéance inférieure à un an, excluant les fonds de réserve, dépôts de garantie ou autres créances. La souscription via les canaux directs ne facture pas de frais d’entrée, tandis que via d’autres distributeurs, des frais de souscription s’appliquent selon le montant : moins de 200 000 RMB : 0,30 % ; entre 200 000 et 500 000 RMB : 0,20 % ; 500 000 RMB et plus : 1000 RMB par transaction. La vente de parts C ne comporte pas de frais d’entrée ou de sortie. Les frais de rachat pour les investisseurs individuels varient selon la durée de détention, allant de 1,5 % pour moins de 7 jours à 0 % après deux ans. Pour les investisseurs institutionnels, les frais sont similaires mais avec des seuils différents. La gestion annuelle du fonds est facturée à 0,80 % du NAV, la garde à 0,15 %, et les frais de service de vente pour les parts A sont nuls, tandis que ceux pour les parts C sont de 0,20 % par an. Lors de la souscription ou du rachat via le canal direct, les frais de service de vente pour les parts C sont remboursés lors du rachat ou de la liquidation. Pour les autres distributeurs, ces frais sont déduits quotidiennement et versés mensuellement, ou remboursés lors du rachat.