Эти акции производителей чипов могут быть победителями, когда Илон Маск реализует свое видение "Terafab"

Бритни Нгуен

Производители оборудования для чипов могут получить выгоду от плана Маска по производству собственных чипов, считают аналитики — но проект всё ещё больше hype, чем конкретика

Илон Маск объявил о амбициозном плане производить чипы для своих компаний.

Акции компаний, производящих оборудование для чипов, в этом году были популярными инвестициями в искусственный интеллект, и теперь может появиться ещё один катализатор.

Аналитики считают, что акции производителей оборудования для чипов — одни из главных потенциальных выгодополучателей от амбициозного плана Илона Маска по производству собственных чипов. Чтобы реализовать видение Маска, Tesla (TSLA) и SpaceX придётся потратить огромные суммы. Главный вопрос сейчас — насколько реалистичен этот проект Маска.

Маск в субботу объявил, что планирует построить завод «Terafab» в Остине, Техас, который будет производить чипы для автомобилей Tesla, роботов, а также космических дата-центров, стремясь достичь мощности в 1 терават вычислительной мощности в год. Ожидается, что фабрика будет производить всё необходимое для передовых чипов, включая логические и памятьные компоненты, а также технологии упаковки.

Подробнее: Эти «более безопасные» акции чипов выросли в этом году. Не поздно ли покупать?

Аналитик торгового отдела Mizuho Джордан Кляйн считает, что голландский производитель оборудования для чипов ASML Holding (ASML) станет ключевым выгодополучателем проекта Terafab и общего плана Маска по увеличению производства чипов. Поскольку Terafab будет производить передовые чипы, Кляйн отметил в понедельник, что для этого потребуется использование экстремально-ультрафиолетовых литографических машин ASML для производства чипов с технологическим процессом менее 2 нм.

Производитель оборудования для фабрик по производству пластин KLA (KLAC) также может выиграть от усилий Terafab, добавил он, поскольку компания предлагает современные системы метрологии, используемые для проверки дизайна и мониторинга массового производства чипов.

Проект, вероятно, потребует также оборудования для травления и осаждения — процессов производства и упаковки. Это поможет компаниям Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX), TE Connectivity (TEL) и, возможно, Teradyne (TER), добавил Кляйн.

Один терават вычислительной мощности — примерно в 50 раз больше текущего глобального предложения в 20 гигаватт, по словам Маска. По приблизительным подсчётам аналитика Bernstein Стейси Расгон, для этого потребуется капитальных затрат в диапазоне от 5 до 13 триллионов долларов на производство пластин для различных типов чипов, таких как высокопроизводительная память.

Кляйн отметил, что остаются вопросы относительно финансирования и сроков реализации проекта Terafab. Само строительство корпуса фабрики может занять около двух-трёх лет.

Не пропустите: «Верите ли вы в Илона?»: Маск проверяет веру инвесторов Tesla дорогостоящим планом по производству чипов

«Маск должен получить финансирование, и очень много», — сказал Кляйн, указывая на предстоящий IPO SpaceX, которое ожидается позже в этом году.

Тем не менее, Кляйн предостерёг инвесторов ждать более конкретных деталей о Terafab, прежде чем слишком воодушевляться потенциальными победителями проекта.

Он рассматривает Terafab как «ещё один потенциальный вариант для роста [оборудования для фабрик по производству пластин]» в ближайшие три года и далее. Многие более широкие акции в секторе чипового оборудования уже показали заметный рост — с ростом Teradyne на 57%, что занимает первое место в индексе PHLX Semiconductor SOX, и ростом Applied Materials на 41%, что занимает четвёртое место.

Расгон из Bernstein разделяет похожий взгляд, написав в понедельник, что объявление о Terafab в настоящее время не означает «большего, чем хайп». Однако для сторонников Маска «вы бы хотели купить полупроводниковый капитал», — сказал он.

План Маска по созданию собственных чипов может негативно сказаться на существующих производителях чипов, добавил он, — но «в мире, где вычислительная мощность так сильна, любой участник получит гораздо больше выгоды, чем сможет себе представить».

• Бритни Нгуен

Этот контент создан MarketWatch, который управляется компанией Dow Jones & Co. MarketWatch публикуется независимо от Dow Jones Newswires и The Wall Street Journal.

(КОНЕЦ) Dow Jones Newswires

23.03.2026 17:53ET

Авторские права © 2026 Dow Jones & Company, Inc.