Цены на нефть и доходность казначейских облигаций падают на фоне пятидневного перерыва Трампа; S&P 500 прыгает вверх

Цены на нефть резко упали, а доходность казначейских облигаций снизилась после того, как президент Дональд Трамп объявил о пятидневной отсрочке возможной войны с Ираном, но часть снижения была отыграна после того, как Иран отрицал участие в переговорах, а Израиль объявил о новом нападении на Тегеран. Индекс S&P 500, который ранее показывал резкое снижение, во вторник утром восстановился уверенно, в то время как доходность десятилетних казначейских облигаций немного снизилась после семимесячного максимума в пятницу.

«Я поручил Министерству обороны отложить любые военные удары по иранским энергетическим объектам и инфраструктуре на пять дней, при условии успешного проведения текущих переговоров и обсуждений», — заявил президент Трамп.

Этот видеоролик нельзя воспроизвести.(Код ошибки: 102630)

Чтение между строк: как отслеживать повороты на рынке через новости

Смотрите все видео

Сейчас идет Чтение между строк: как отслеживать повороты на рынке через новости

Несмотря на отрицание Ираном любых переговоров и продолжающиеся удары Израиля, рынки воспринимают заявление Трампа как ясный знак того, что наземных операций и целенаправленных ударов по иранской энергетической инфраструктуре не будет. В выходные Трамп дал Ирану 48 часов открыть Ормузский пролив, прежде чем США начнут нацеливаться на его электростанции. Иран заявил, что будет атаковать энергетические, технологические и опреснительные объекты США и Израиля.

Цены на нефть

Фьючерсы на американскую сырую нефть упали более чем на 9% до $89 за баррель, согласно данным CME Group. Брентовые нефтьевые фьючерсы упали на 10% до чуть более $100 в Европе, показывают цены Intercontinental Exchange.

Цены на нефть в США ранее колебались около $100 за баррель, а цены на Brent достигали $113 из-за опасений об escalating конфликте, прежде чем снизиться после поста Трампа в Truth Social. Фьючерсы на Brent временно опустились ниже $100, затем поднялись до $107, а затем снова снизились, поскольку рынки оценивали новую ситуацию в конфликте с Иран. Язык Трампа, похоже, подразумевает прекращение всех американских атак, а не только тех, что нацелены на энергетическую инфраструктуру.

Акции выросли после комментариев Трампа по Ирану: Tesla, Nvidia восстанавливаются

Тем не менее, рынки ожидают, что цены на нефть будут постепенно снижаться, при этом фьючерсы на нефть сохранятся выше $80 за баррель в течение августа. Есть как потенциальные возможности роста, так и риски снижения, в зависимости от ситуации с Ормузским проливом, через который раньше проходило около 20% мирового потребления нефти.

Проницаемый Ормузский пролив

Ультиматум Трампа на 48 часов поставил под угрозу существующий договор между США и Ираном — оба стороны по своим причинам стремятся сохранить его, чтобы контролировать цены на энергоносители и хотя бы частично держать Ормузский пролив открытым. Обе стороны признают, что взрыв цен на энергоносители разрушит мировую экономику и сделает их позиции невозможными для поддержания.

Для президента Трампа и республиканцев экономический удар усугубит их шансы на промежуточных выборах. Для Ирана шок от нефти и природного газа может объединить оппозицию со стороны соседних стран Персидского залива и НАТО.

Однако, что произойдет через пять дней, остается далеко неясным. Предположительно, Израиль должен завершить свою военную кампанию против Ирана, прежде чем возможна нормализация ситуации. Если Трамп не готов реализовать угрозу ударов по энергетической инфраструктуре, неясно, что заставит Иран полностью открыть Ормузский пролив.

Доходность казначейских облигаций

Доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась до 4,36% после достижения максимума в 4,45% за ночь. По итогам пятницы, закрывшись на уровне 4,39%, доходность выросла более чем на 40 базисных пунктов по сравнению с чуть ниже 4% до начала конфликта. Это дополнительно ударит по экономике, помимо роста цен на нефть.

Доходности казначейских облигаций растут на фоне возрождающейся угрозы инфляции, возможных дефицитов из-за военных расходов и замедления роста, а также на глобальных рынках. Более высокие ставки заимствования в Европе, которая сталкивается с более тяжелым энергетическим кризисом, способствуют росту глобальных ставок.

Даже после того, как Трамп дал надежду на быстрое завершение конфликта, рынки оценивают вероятность повышения ключевой ставки Федеральной резервной системы на следующем заседании 29 апреля всего в 8%. Данные CME Group FedWatch показывают, что вероятность повышения ставки снизилась лишь незначительно с 12% в пятницу.

Индекс S&P 500

Индекс S&P 500 вырос на 1,8% в понедельник утром, достигнув сопротивления на уровне 200-дневной скользящей средней. После первоначального скачка более чем на 2% после поста Трампа фьючерсы стабилизировались.

Авиакомпании и круизные линии лидируют в росте индекса на фоне снижения цен на нефть, в то время как компании, связанные с удобрениями и энергетикой, снижаются на ожиданиях более гладкого трафика через Ормузский пролив.

На прошлой неделе индекс S&P 500 снизился на 1,9%, достигнув шестимесячного минимума и пробив свою 200-дневную скользящую среднюю.

Вам также может понравиться:

Вот как ориентироваться на фондовом рынке в кризисной ситуации

5 акций AI для добычи и поддержки — около точек покупки

Почему этот инструмент IBD упрощает поиск лучших акций

Как инвестировать: правила покупки и продажи акций в бычьих и медвежьих рынках