Qui peut bien vendre du semaglutide contrefait ?

Comment l’IA peut-elle, par le marketing, s’emparer rapidement du marché des médicaments amaigrissants ?

Le coût mensuel du médicament pourrait descendre en dessous de 200 yuans, mettant à l’épreuve la force globale des entreprises pharmaceutiques

Texte | Ling Xin

Rédaction | Wang Xiao

Image / Visual China

Le brevet du composé de semaglutide utilisé pour la perte de poids et la réduction du glucose expirera en mars 2026 en Chine. Au moins dix entreprises pharmaceutiques chinoises ont déjà soumis des demandes d’autorisation de mise sur le marché de médicaments génériques.

Ce médicament est actuellement le deuxième en termes de chiffre d’affaires mondial, avec des ventes prévues de 36,1 milliards de dollars en 2025 (environ 248,2 milliards de yuans). Des géants pharmaceutiques chinois tels qu’Huadong Medicine et Fosun Pharma, entre autres, sont tous très attentifs à ce marché.

Dès l’apparition de plusieurs médicaments génériques, la compétition portera principalement sur les prix. Celui qui aura les coûts de production les plus faibles, la meilleure efficacité de distribution, et la capacité à mener une guerre des prix, pourra potentiellement s’approprier la plus grande part du gâteau.

Avant même que les génériques n’arrivent sur le marché, le prix du médicament original a déjà baissé.

En mars 2026, sur des plateformes de commerce électronique telles que JD.com et Taobao, le prix de l’injection de semaglutide de Novo Nordisk a été réduit à un peu plus de 200 yuans par mois pour la dose la plus faible, et la dose la plus forte ne dépasse pas 1000 yuans par mois.

Même dans les hôpitaux publics, certains médecins ont indiqué que le prix de la dose faible est tombé à un peu plus de 200 yuans par mois. Ce qui représente une réduction de plus de moitié par rapport au prix lors de la première inclusion de la version pour diabétiques dans la couverture médicale il y a quatre ans.

Dix entreprises pharmaceutiques chinoises et fabricants originaux seront en compétition féroce en 2026.

N°1

Qui possède le potentiel pour mener une guerre des prix

Parmi les nombreuses entreprises chinoises qui se disputent le marché du générique de semaglutide, celle qui a les coûts de production et de vente les plus faibles aura l’avantage pour lancer cette guerre.

En général, le prix des génériques après leur mise sur le marché se situe entre 10 % et 60 % du prix du médicament original. Cela signifie qu’un semaglutide, dont le prix à la dose maximale était autrefois de plusieurs milliers de yuans, pourrait en 2026 devenir un « médicament à cent yuans ».

Un cadre d’une société pharmaceutique a confié à « Caijing » que la compétition dans le domaine des génériques de semaglutide tourne principalement autour de la capacité de production, y compris l’efficacité et l’effet d’échelle.

Parmi les dix fabricants de génériques, Huadong Medicine est la première en Chine à avoir obtenu l’approbation pour la liraglutide, un médicament à action courte de la classe GLP-1, qui possède également des effets de perte de poids et de réduction du glucose, semblable au semaglutide. La différence réside dans le fait que la liraglutide doit être injectée quotidiennement, tandis que le semaglutide se prend une fois par semaine.

Huadong Medicine a obtenu l’approbation pour la liraglutide en 2023, devenant ainsi le premier médicament GLP-1 en Chine approuvé pour la perte de poids.

L’entreprise a déjà anticipé ses capacités de production. En 2025, lors d’une communication avec les investisseurs, elle a révélé que la matière première du semaglutide était produite en interne, dans la seconde phase de son site de Jiangdong, situé dans le nouveau district de Qiantang à Hangzhou.

Selon une annonce de Huadong Medicine, un investissement de 202 millions de yuans a permis d’agrandir l’« atelier intégré de matières premières pour les peptides ». Une fois achevé, ce site pourra produire annuellement 250 kg de semaglutide et 120 kg de liraglutide injectable.

Deux autres grandes entreprises pharmaceutiques, Livzon Pharma et CSPC Group, sont également prêtes.

Pour s’emparer du marché du générique de semaglutide, Livzon Pharma a construit une nouvelle ligne de production pour la solution injectable et la formulation, avec une capacité annuelle conçue pour atteindre 40 millions de doses, ce qui en fait l’une des plus grandes en Chine pour ce type de produit. Selon un responsable de Livzon Pharma, leur semaglutide se distingue par une excellente performance en matière d’impuretés de protéines de grande masse et de substances connexes, avec un niveau de pureté supérieur.

« En général, moins d’impuretés signifient moins de pollution, un contrôle qualité plus élevé, un taux de rebuts plus faible, ce qui contribue à réduire les coûts de production », explique un professionnel du secteur à « Caijing ».

CSPC affirme également que leur semaglutide injectable est entièrement synthétisé chimiquement, ce qui lui confère une pureté plus élevée, évitant l’introduction de protéines hôtes ou d’autres substances immunogènes issues de la fermentation biologique, tout en garantissant un niveau d’impuretés inférieur ou égal à celui du semaglutide produit par la technologie de recombinaison ADN.

Outre ces trois entreprises, Fosun Pharma, China Biologic Products, Qilu Pharmaceutical, et Ferring Pharmaceuticals disposent de grandes capacités de production. Qilu est un acteur traditionnel dans la fabrication de principes actifs, Ferring est un fabricant historique d’insuline, et Fosun Pharma possède également une forte capacité de production. Chacune a ses avantages.

Alors, qui donnera le coup d’envoi à la guerre des prix du semaglutide ?

N°2

Faire de la pharmacie : qui peut faire plus vite, mieux, moins cher ?

« Les prix vont forcément baisser progressivement. Au début de la commercialisation des génériques, tout le monde va probablement attendre. La compétition ne se limite pas à la stratégie de prix, mais aussi à la capacité de conquérir rapidement le marché », analyse un professionnel du secteur.

Les exemples existants montrent que, lorsque l’écart de prix n’est pas très important, ce n’est pas forcément le médicament le moins cher qui se vend le mieux.

En 2025, une série de nouveaux médicaments antiviraux contre la grippe fabriqués en Chine seront lancés, avec un prix proche de celui du médicament original importé « Sufada », mais celui qui se vendra le mieux sera toujours Sufada. Car « il a déjà conquis l’esprit des consommateurs en premier », analyse un professionnel de « Caijing ».

Lorsque un médicament est vendu à la fois en pharmacie hospitalière et sur diverses plateformes en ligne, les consommateurs sont plus enclins à faire confiance à la réputation et à la marque.

Même parmi les nouveaux médicaments antiviraux contre la grippe lancés en Chine en même temps, ce n’est pas forcément celui à prix le plus bas qui se vend le mieux. « Certaines marques voient leurs ventes exploser dès qu’elles lancent des campagnes de marketing », indique un spécialiste du marché des médicaments contre la grippe à « Caijing ». Bien que Sufada et ses semblables soient des médicaments sur ordonnance, ils ont un fort attrait pour les consommateurs, et leur marketing est « très sophistiqué ».

Le semaglutide est également un médicament sur ordonnance à forte composante de consommation. Il a été initialement développé comme traitement du diabète, mais ce qui en a fait l’un des médicaments les plus vendus au monde, c’est son efficacité pour la perte de poids. Un autre médicament similaire est le tirzepatide de Lilly, qui a été sacré champion des ventes mondiales en 2025.

Selon la direction de Lilly, 70 % des acheteurs en dehors des États-Unis sont des personnes autofinancées pour leur perte de poids.

Les dix entreprises de génériques font face à un problème : toutes ont déposé des demandes d’autorisation pour des génériques de semaglutide destinés à la réduction du glucose. Cela signifie que leurs premiers utilisateurs seront principalement hospitaliers.

Les dix entreprises qui vont bientôt entrer dans la bataille du générique de semaglutide disposent toutes d’une forte capacité de vente. Parmi elles, Huadong Medicine est spécialisée dans la vente.

Sur le seul marché hospitalier, dès 2020, Huadong Medicine couvrait plus de 2 400 hôpitaux de classe III à l’échelle nationale, représentant plus de 90 % de tous ces établissements, avec un réseau de distribution dans 30 000 hôpitaux et établissements de soins primaires.

Selon le rapport annuel 2024 de Huadong Medicine, leur force de vente compte 11 571 personnes, et leur secteur de la commercialisation pharmaceutique a réalisé un chiffre d’affaires de 27,09 milliards de yuans, avec un bénéfice net de 456 millions de yuans, en hausse de 5,58 % par rapport à l’année précédente.

En termes de force de vente, CSPC et China Biologic Products disposent également d’équipes de plus de 10 000 commerciaux, tandis que Fosun Pharma en compte plus de 7 000. Leur réseau de distribution couvre également tout le pays. En théorie, ces équipes et réseaux peuvent être réutilisés pour le lancement de tout nouveau médicament, permettant ainsi une « multiplication rapide, efficace, de qualité et économique ».

N°3

Vendre bien le GLP-1 : qui a le plus de chances ?

Le semaglutide est un produit biologique de la classe GLP-1, nécessitant un stockage et un transport en chaîne du froid à 2-8 °C.

Actuellement, tous les génériques de semaglutide ont pour indication principale la réduction du glucose, avec des scénarios d’utilisation et des exigences de stockage et de transport très proches de celles des insulines. Par conséquent, les entreprises déjà présentes dans la diabétologie, notamment dans le domaine de l’insuline, ont un avantage naturel.

Parmi les dix entreprises, Huadong Medicine et Ferring Pharmaceuticals ont une longue expérience dans le traitement du diabète.

Huadong Medicine mentionne dans son rapport semestriel 2025 qu’elle opère dans le domaine des médicaments contre le diabète depuis plus de 20 ans, avec actuellement plus de 20 produits commercialisés ou en développement.

Selon la base de données nationale de ventes hospitalières de Moer, le chiffre d’affaires des médicaments contre le diabète de Huadong Medicine en 2024 s’élève à 2,125 milliards de yuans, ce qui en fait l’entreprise locale la plus performante sur ce marché en Chine.

Avant 2023, la majorité des produits de Huadong dans le domaine du diabète étaient des médicaments oraux. La solution injectable de semaglutide, semblable à l’insuline, doit être stockée en chaîne du froid.

Avec l’arrivée en 2023 de la liraglutide nécessitant également une chaîne du froid, Huadong Medicine a rapidement réagi, réalisant ses premières ventes hospitalières dans plusieurs centaines de grands hôpitaux en Chine dès octobre de la même année.

Ferring possède au moins cinq brevets pour des insulines. Au premier semestre 2025, ses ventes de produits contre le diabète ont atteint 966 millions de yuans, en hausse de 75,5 % par rapport à l’année précédente, principalement grâce à ses insulines.

Pour conquérir rapidement l’esprit des consommateurs et élargir la clientèle amaigrissante, la compétition finale pour les médicaments GLP-1 est lancée.

Les populations ciblées pour la perte de poids et la médecine esthétique présentent des similitudes. Des données montrent que les cliniques de médecine esthétique sont devenues des canaux de vente importants pour les médicaments GLP-1. Aux États-Unis, environ 15 % des revenus de ces cliniques proviennent de médicaments pour la perte de poids.

Huadong Medicine, qui possède une expérience dans la médecine esthétique, pourrait théoriquement aussi contribuer à la commercialisation du générique de semaglutide. La société a déjà collaboré avec environ 3 000 cliniques esthétiques en Chine depuis 2020.

Dans son rapport semestriel 2025, Huadong Medicine indique qu’elle renforcera ses canaux de vente en ligne, notamment via des pharmacies DTP (directement destinées aux patients) et des plateformes numériques, pour optimiser le processus d’achat, fournir des informations précises sur les médicaments et faciliter leur achat.

Livzon Pharma, également, investit activement dans le marketing numérique, en faisant l’un de ses principaux axes de développement pour la première moitié de 2025. Par exemple, elle a lancé une plateforme de vulgarisation santé « Expert Talk », qui a gagné 790 000 abonnés en six mois.

Dans l’ensemble, ce qui se profile, ce n’est pas seulement une guerre des prix, mais aussi une épreuve de la force globale de ces grandes entreprises pharmaceutiques.