NYSEは2023年の市場開幕時の不具合に対して、$9 ミリオンの罰金を支払わなければなりませんでした

ニューヨーク証券取引所（NYSE）は、米国証券取引委員会（SEC）と和解するために900万ドルの罰金を支払いました。この措置は、2023年1月に発生した深刻な技術障害に関連しており、取引開始初期の数千株の取引に混乱をもたらしました。このシステムの失敗により、2,824銘柄の標準開示オークションが中止されました。

2023年1月に何が起きたか - 市場開場の混乱の詳細分析

SECによると、問題は2023年1月23日の夜間防衛作戦中に始まりました。NYSEの技術スタッフは緊急支援システムを起動しましたが、誤ってそれをオンにしたままにしてしまいました。その結果、バックアップシステムが2,824銘柄に対してゼロ価格のデータを送信しました。

この歪んだ価格データは、これらの銘柄がすでに取引開始済みであるかのように誤った信号を出していました。翌24日に市場が開いたとき、主要なコンピューターシステムはこれらの株式がすでに通常取引中であると誤認しました。その結果、NYSEはこれらの銘柄のオープニング・オークションを完全に省略しました。

2,824銘柄が異常な価格で取引開始 - 市場に大きな損失

この時点で、NYSEには3,421銘柄がオークションの対象として登録されていましたが、この障害によりそのうちの約3分の2に影響が出ました。オークションの欠如は、多くの株式が市場の実情を反映しない価格で取引を開始したことを意味します。

結果は壊滅的でした。SECは次のように述べています：

• 数十の銘柄で市場全体の取引停止措置が適用された
• 84銘柄では、開場直後に価格が上限・下限に達し（急激な値動きを抑えるための制御）
• 4,000件以上の個別取引が後に取り消された

SECの報告書によると、NYSEは「重要なシステム障害により、数千の銘柄のオープニング・オークションの実施に失敗した」と述べています。この事件は、「何十もの銘柄で市場全体の取引停止と最終的に数千件の取引取り消し」を引き起こしました。

SECの決定 - NYSEは規則違反を犯した

規制当局はNYSEに対して正式な措置を取りました。SECの命令では、NYSEが規制SCI（規制科学規則）に違反したと指摘しています。これは重要な取引インフラを管理する規則です。

さらに、SECはNYSEが自社の規則においても失敗したと認定しました。これらの規則では、上場銘柄の主要取引開始前にオープニング・オークションを実施することが義務付けられています。問題の根本には、NYSEがオープニング・オークションを支えるシステムの適切な監視手順を持っていなかったことがあり、SECによるとこれが直接的な原因とされています。

経済的影響 - 総コストは$14.77百万

SECの罰金900万ドルだけが全てではありません。NYSEは、今回の事故により取引損失を被ったメンバーファームに対して、$5.77百万以上の補償も行っています。つまり、この単一の技術的失敗の総コストは約$14.77百万にのぼると見積もられています。

この金額は、SECの罰金とその他の被害者への補償の両方をカバーしています。

NYSEは監視システムの改善を実施

事件後、NYSEは複数の安全対策を導入しました。特に、オープニング・オークションに関する監視体制を大幅に強化しています。SECは、これらの改善には、NYSE上場銘柄のオークション手続きが確実に完了したことを検証するツールも含まれていると明らかにしました。

NYSEは、システムの監視と制御をさらに厳格化し、特に障害を起こしたシステムのオーバーライドを防ぐ仕組みを整備しました。また、主要な取引プラットフォーム（Pillar）が、オークションが完了したことを確認する仕組みに変更されました。これにより、株式が通常取引に入る前の段階で、オークションの完了を確実にすることが狙いです。

これらの変更は、市場の開場時に再び同様の障害が起きるリスクを低減させることを目的としています。近年の技術システムの最も重要な失敗の一つに対する対応策の一環です。