Apollo Asset Management: A diversificação do S&P 500 tornou-se apenas nominal, os dez maiores pesos accionistas poderão dominar metade do índice no futuro

LootboxPhobia · 2026-03-17T06:07:59+00:00

O analista da Apollo Global Management, Slock, apontou que a concentração de mega-cap companies no índice S&P 500 está aumentando continuamente, com o peso das 10 maiores empresas aproximando-se de 40%. Ele prevê que se mais grandes empresas privadas abrirem capital, o peso pode chegar perto de 50%, resultando numa redução da diversidade do S&P 500. As 10 maiores posições do SPDR S&P 500 ETF Trust também mostram uma tendência semelhante.

LootboxPhobia

2026-03-17 06:07:59

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A APP da Tonghuashun Finance observa que o analista de gestão global da Apollo, Torsten Slock, afirmou que a crescente concentração de grandes empresas listadas está a remodelar a composição do índice S&P 500.

Slock destacou que as 10 maiores empresas do índice já representam quase 40% do seu peso total, evidenciando que um pequeno grupo de empresas está a dominar cada vez mais o desempenho do mercado.

Slock acrescentou que essa concentração pode aumentar ainda mais nos próximos anos. Ele sugeriu que, se empresas privadas de grande porte como Anthropic, OpenAI e SpaceX acabarem por abrir capital e serem incluídas no índice de referência, o peso das 10 maiores ações poderá chegar a cerca de 50%.

Slock afirmou: “A conclusão é que o índice S&P 500 praticamente não oferece mais muita diversificação.”

Um padrão semelhante é visível também no ETF SPDR S&P 500 Trust (SPY), cujo top 10 de posições atualmente representa cerca de 36,35% do peso total da carteira. A seguir, as principais posições do SPY:

Nvidia (NVDA.US) peso de 7,31%, Apple (AAPL.US) peso de 6,63%, Microsoft (MSFT.US) peso de 4,96%, Amazon (AMZN.US) peso de 3,47%, Alphabet Classe A (GOOGL.US) peso de 3,08%, Broadcom (AVGO.US) peso de 2,56%, Alphabet Classe C (GOOG.US) peso de 2,46%, Meta Platforms (META.US) peso de 2,40%, Tesla (TSLA.US) peso de 1,92%, Berkshire Hathaway (BRK.B.US) peso de 1,57%.

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