Gigantes de materiales del extranjero suben precios consecutivamente, concepto de PCB se mueve anormalmente y sube, Zhong Ying Technology sube más de 10%

(Origen: Caowen)

La infraestructura de capacidad de IA, los terminales inteligentes y la electrificación de los automóviles impulsan conjuntamente una rápida demanda de PCB de alta gama. Con la actualización de los procesos, el valor de los PCB aumentará de manera constante, y los fabricantes de la nube en el extranjero que desarrollan sus propios chips exigen requisitos más altos para los PCB, lo que aumenta la elasticidad del valor.

El 13 de marzo, por la tarde, las acciones relacionadas con el concepto de PCB experimentaron un movimiento alcista, con Zhongying Technology (300936.SZ) subiendo más del 10%, mientras que anteriormente Heng Tong Co., Ltd. (600226.SH) alcanzó el límite superior, y Sun Electric Co., Ltd. (002463.SZ), Nanya New Materials (688519.SH), Jinan Guoji (002636.SZ) y Dongcai Technology (601208.SH) lideraron las ganancias.

En cuanto a las noticias, la tendencia de aumento de precios en la oferta continúa, reforzando aún más la lógica de que la cantidad y el precio del sector PCB aumentan simultáneamente. Según informes de los medios, Resonac, el gigante japonés de materiales semiconductores, ha aumentado desde el 1 de marzo los precios de CCL (sustrato de cobre) y de las películas adhesivas en un 30%; además, Mitsubishi Gas Chemical, un gran fabricante de materiales electrónicos, también ha seguido con aumentos en los precios de materiales relacionados, cubriendo cobre recubierto, láminas semi-curadas y otros materiales básicos clave para los PCB.

El CCL, como el material principal en la parte superior de la cadena de valor del PCB, representa más del 30% del costo. La significativa subida de precios por parte del gigante japonés se transmitirá directamente a la etapa de fabricación de PCB, impulsando una subida general de los precios en la industria. Se espera ampliamente que esta subida de precios se traslade gradualmente a segmentos de alta gama como MLCC, placas HDI, sustratos IC y PCB de alta frecuencia y alta velocidad, elevando la estructura de precios en toda la cadena industrial y abriendo aún más el espacio para la rentabilidad del sector.

El informe de CITIC Construction Investment señala que, beneficiándose del impulso de la IA, la industria global de PCB está entrando en un nuevo ciclo alcista. La infraestructura de capacidad de IA, los terminales inteligentes y la electrificación de los automóviles impulsan rápidamente la demanda de PCB de alta gama. Con la actualización de los procesos, el valor de los PCB aumentará de manera constante, y los fabricantes de la nube en el extranjero que desarrollan sus propios chips exigen requisitos más altos para los PCB, aumentando aún más la elasticidad del valor.

Open Source Securities opina que el aumento del 30% en los precios por parte de Resonac en Japón se trasladará a la etapa de fabricación de alta gama. Se espera que los chips de inferencia LPU de Nvidia se conviertan en un catalizador superpotente para la industria, promoviendo la actualización de procesos y la reevaluación del valor de los PCB, abriendo un espacio de crecimiento completamente nuevo.

CITIC Securities considera que la lógica de incremento continúa fortaleciéndose y mantiene una visión optimista sobre la tendencia del sector de PCB de IA. Desde principios de 2026, el sector de PCB ha mostrado un rendimiento relativamente débil, además de que el beta general de la capacidad de cálculo/IA es relativamente débil. Las preocupaciones del mercado se centran principalmente en las perturbaciones en la expansión de aplicaciones, retrasos en la escalada y mejora de los niveles, retrasos en la realización de resultados y el impacto del aumento de precios de los materiales. Sin embargo, la lógica de crecimiento subyacente del sector de PCB de IA no ha cambiado y se está fortaleciendo continuamente. Las preocupaciones del mercado son relativamente optimistas, y existen potenciales catalizadores en el horizonte, con una mayor visibilidad del crecimiento incremental en los próximos años. Desde la perspectiva de resultados y valoraciones, las expectativas de rendimiento de los principales fabricantes siguen en proceso de realización, y las valoraciones aún tienen espacio para una mayor revisión al alza. En el momento actual, se mantiene una fuerte confianza en el potencial de crecimiento del sector de PCB en el futuro cercano.

Información abundante, interpretaciones precisas, todo en Sina Finance APP.