【环球网保险报道 记者 冯超男】現在、預金金利は下落傾向にあり、数十兆円規模の定期預金の満期が重なる中、資産配分の「選択肢」が投資家の前に明らかになっている。この背景の中、長期保障と安定した収益性を兼ね備えた保険商品は、中低リスク志向の人々の資産安全性と収益の安定性に対する核心的なニーズに適合している。特に、配当金保険は、「保証利益＋変動配当」構造により、基礎収益を確保しつつ、潜在的な超過収益の可能性も提供している。（図／東方IC）市場の動向は明確になっており、銀行の定期預金資金は保険市場への移行傾向を示している。しかし、機会とともに課題も存在する。現在、銀保チャネルの保険販売における地位は高まっている一方で、販売の不規則な行為も増加しており、「預金証書が保険証書に変わる」誤解を招く販売問題が頻発している。では、消費者はどうやって目を光らせ、合理的に判断すればよいのか？金融機関はどのようにしてコンプライアンスの防線を築き、健全で持続可能な販売体制を構築すればよいのか？**01 預金満期時の金利低下と貯蓄型保険の配置優位性**今年1月、「預金満期ラッシュ」が市場の話題となった。複数の分析機関が2026年に満期を迎える預金規模を算出したが、統計基準の違いにより結果には差異があるものの、総合的に判断して、年間の満期預金規模は数十兆円に達し、市場では「天文学的規模」と見なされている。現在、単純に預金に依存することは、多くの投資家の資産の安定的な増価ニーズを満たすには難しくなっている。理由は、金利が継続的に低下しているためだ。ある国有大手銀行のアプリによると、1年、2年、3年満期の大口定期預金の金利はそれぞれ1.2%、1.2%、1.55%である。一方、金利が「1字頭」に下落したことで、多くの投資家は新たな資金運用手段を模索している。長期収益の確保が可能な貯蓄型保険は、「預金の移動」の主要な方向の一つとなっている。さらに、「預金はどこへ行くのか」と投資家の「資金」収益は密接に関係している。昨年9月に生命保険商品の予定利率が引き下げられたものの、普通型商品の利率は2%に維持されており、配当型商品は1.75%以上の保証利率とともに、変動収益も享受できる。この観点から、貯蓄型保険は明らかに配置の優位性を持つ。さらに、銀保チャネルは銀行の顧客基盤と口座体系を活用し、低リスク志向の資金を取り込む上で有利な条件を備えている。浙江大学都市学院の副教授であり、中国都市専門家諮問委員会の常務副事務局長である林先平氏は、「消費者は理性的に保険を配置すべきだ」と述べている。適した人々は、長期的に安定した資産運用を求め、老後や教育資金の計画を持ち、資金のロックインを受け入れられる投資者である。一方、短期的に大きな支出があり、現金流が逼迫し、流動性に高度に依存する人々は慎重に選択すべきだ。「消費者は忘れてはならない：保険は預金ではない。配当金保険の保証利益以外の配当は約束ではなく、早期解約は損失を生む可能性がある。」**02 弁護士：保険の属性を隠すことは、消費者の知る権利侵害に属する**住民の資産配置の再構築と移行が進む中、保険機関は新たな事業展開の機会を迎えている。銀保チャネルは、保険会社の新規契約保険料の成長の中心的推進力となっている。しかし、その一方で、一部の販売過程には依然として顕著な問題があり、預金と保険商品の本質的な違いを曖昧にし、商品の長期資金ロックインの性質を弱める行為も見られる。ある第三者の苦情プラットフォームで、环球网記者が「預金」「保険」をキーワードに同時検索したところ、多くのユーザーが、「預金が保険証書に変わる」誤解を招く販売に関する苦情を寄せていることが判明した。特に、今年2月施行された《金融機関商品適正管理規則》では、金融機関が推奨・販売・取引の過程で、顧客に対して情報提供やリスク警告を行う際に、虚偽・誤解を招く内容や重大な漏れを禁止している。具体的には、預金、資産運用、投資信託、信託、保険などの商品の区別を曖昧にしたり、元本保証や収益保証を虚偽に約束したり、商品収益や保障範囲を誇張したりする行為を禁じている。中聞弁護士事務所のパートナー弁護士李亞氏は、取材に対し、「販売員が保険商品を『高利預金』『新型資産運用』『元本保証＋利息保証』と称し、意図的に保険の属性を隠して金融消費者に販売する行為は、金融消費者の知る権利を侵害し、虚偽・詐欺・隠蔽または誤解を招く宣伝に該当する。また、『商業銀行代理販売業務管理規則』における銀行の代理販売保険の適合性要件にも違反している」と述べている。「中高年層などの金融知識が乏しい集団は、重点的に規制対象となる。65歳以上の高齢者には特に保護を強化し、『二重記録』の手続きを徹底すべきだ」と李氏は提言している。銀行には、紙面による『二重記録』の告知を適用し、金融消費者に口頭での確認を経て保険証書に署名させることを求めている。大口預金の保険への切り替えについては、成人の子供が同席し、確認後に署名させることを推奨している。消費者が「預金証書が保険証書に変わる」誤解行為に遭遇した場合、まず銀行や保険会社と協議し、解約と元本および合理的な利息の返還を求めるべきだ。また、監督当局に苦情を申し立て、販売過程での詐欺や誤導行為を指摘し、銀行や保険会社に解約と返還を要求することもできる。協議や苦情が無効な場合は、裁判所に提訴し、詐欺行為に基づく保険契約の取消しを求める。林先平氏は、「預金証書が保険証書に変わる混乱を解消するには、多方面の共同管理が必要だ」と指摘している。機関は販売責任を重視し、正確な情報提供を徹底し、誇張や誤導を避けるべきだ。消費者も理性的に行動し、予備資金を確保した上で長期計画を立て、迷ったときは「後悔の権利」を活用すべきだ。「資産の変革の大潮の中で、保険業界は初心を堅持すべきだ。保障の本質に立ち返り、規範的な経営を行い、コンプライアンスの底線を守ることで、業界の高品質な発展を実現し、消費者が安心して購入し、長く持ち続け、安心して守れる状態を作り出し、資産配分と権益保護の双方の利益を得ることができる。」陽光保険の関係責任者によると、保険会社にとって、商品・チャネル・顧客の「三位一体」の適合性管理体系を構築することは、「ニーズ－商品－サービス」の正確なマッチングを推進し、金融消費者の合法的権益を実質的に保障するための重要な施策だ。この責任者は、具体的な実践において、次の三つの側面に重点を置くべきだと述べている。第一に、商品側は、規制要件を厳守し、商品分類を科学的に行うこと。消費者の保障ニーズを深く調査した上で、商品の複雑さや保険利益の変動性を考慮し、リスクレベルを合理的に低から高へと区分し、商品供給と消費者のリスク耐性を一致させる。第二に、チャネル側は、「制度とシステムの両方のアップグレード」を推進し、「1+N」適合性管理体系を堅固にする。代理店の資格管理を厳格化し、適合性のための人員の資格審査とコンプライアンス監査を強化し、制度と連動したシステム機能を開発し、代理店への継続的な啓発と専門研修を行い、適合性の意識と消費者権益保護能力を向上させる。第三に、顧客側は、金融教育の普及を継続し、自身のニーズを深く理解し、慎重に意思決定し、自身のリスク耐性に合った金融商品を理性的に選択できるよう促し、金融リテラシーとリスク識別能力を高め、消費者権益保護の土台を築くことが重要だ。
Insurance 315 | Savings Account Turned Insurance Policy: New Market Opportunities and Sales Misconduct Concerns in Savings Insurance
【环球网保险报道 记者 冯超男】現在、預金金利は下落傾向にあり、数十兆円規模の定期預金の満期が重なる中、資産配分の「選択肢」が投資家の前に明らかになっている。
この背景の中、長期保障と安定した収益性を兼ね備えた保険商品は、中低リスク志向の人々の資産安全性と収益の安定性に対する核心的なニーズに適合している。特に、配当金保険は、「保証利益＋変動配当」構造により、基礎収益を確保しつつ、潜在的な超過収益の可能性も提供している。
（図／東方IC）
市場の動向は明確になっており、銀行の定期預金資金は保険市場への移行傾向を示している。
しかし、機会とともに課題も存在する。現在、銀保チャネルの保険販売における地位は高まっている一方で、販売の不規則な行為も増加しており、「預金証書が保険証書に変わる」誤解を招く販売問題が頻発している。
では、消費者はどうやって目を光らせ、合理的に判断すればよいのか？金融機関はどのようにしてコンプライアンスの防線を築き、健全で持続可能な販売体制を構築すればよいのか？
01 預金満期時の金利低下と貯蓄型保険の配置優位性
今年1月、「預金満期ラッシュ」が市場の話題となった。複数の分析機関が2026年に満期を迎える預金規模を算出したが、統計基準の違いにより結果には差異があるものの、総合的に判断して、年間の満期預金規模は数十兆円に達し、市場では「天文学的規模」と見なされている。
現在、単純に預金に依存することは、多くの投資家の資産の安定的な増価ニーズを満たすには難しくなっている。理由は、金利が継続的に低下しているためだ。ある国有大手銀行のアプリによると、1年、2年、3年満期の大口定期預金の金利はそれぞれ1.2%、1.2%、1.55%である。一方、金利が「1字頭」に下落したことで、多くの投資家は新たな資金運用手段を模索している。
長期収益の確保が可能な貯蓄型保険は、「預金の移動」の主要な方向の一つとなっている。
さらに、「預金はどこへ行くのか」と投資家の「資金」収益は密接に関係している。昨年9月に生命保険商品の予定利率が引き下げられたものの、普通型商品の利率は2%に維持されており、配当型商品は1.75%以上の保証利率とともに、変動収益も享受できる。この観点から、貯蓄型保険は明らかに配置の優位性を持つ。
さらに、銀保チャネルは銀行の顧客基盤と口座体系を活用し、低リスク志向の資金を取り込む上で有利な条件を備えている。
浙江大学都市学院の副教授であり、中国都市専門家諮問委員会の常務副事務局長である林先平氏は、「消費者は理性的に保険を配置すべきだ」と述べている。適した人々は、長期的に安定した資産運用を求め、老後や教育資金の計画を持ち、資金のロックインを受け入れられる投資者である。一方、短期的に大きな支出があり、現金流が逼迫し、流動性に高度に依存する人々は慎重に選択すべきだ。「消費者は忘れてはならない：保険は預金ではない。配当金保険の保証利益以外の配当は約束ではなく、早期解約は損失を生む可能性がある。」
02 弁護士：保険の属性を隠すことは、消費者の知る権利侵害に属する
住民の資産配置の再構築と移行が進む中、保険機関は新たな事業展開の機会を迎えている。銀保チャネルは、保険会社の新規契約保険料の成長の中心的推進力となっている。しかし、その一方で、一部の販売過程には依然として顕著な問題があり、預金と保険商品の本質的な違いを曖昧にし、商品の長期資金ロックインの性質を弱める行為も見られる。
ある第三者の苦情プラットフォームで、环球网記者が「預金」「保険」をキーワードに同時検索したところ、多くのユーザーが、「預金が保険証書に変わる」誤解を招く販売に関する苦情を寄せていることが判明した。
特に、今年2月施行された《金融機関商品適正管理規則》では、金融機関が推奨・販売・取引の過程で、顧客に対して情報提供やリスク警告を行う際に、虚偽・誤解を招く内容や重大な漏れを禁止している。具体的には、預金、資産運用、投資信託、信託、保険などの商品の区別を曖昧にしたり、元本保証や収益保証を虚偽に約束したり、商品収益や保障範囲を誇張したりする行為を禁じている。
中聞弁護士事務所のパートナー弁護士李亞氏は、取材に対し、「販売員が保険商品を『高利預金』『新型資産運用』『元本保証＋利息保証』と称し、意図的に保険の属性を隠して金融消費者に販売する行為は、金融消費者の知る権利を侵害し、虚偽・詐欺・隠蔽または誤解を招く宣伝に該当する。また、『商業銀行代理販売業務管理規則』における銀行の代理販売保険の適合性要件にも違反している」と述べている。
「中高年層などの金融知識が乏しい集団は、重点的に規制対象となる。65歳以上の高齢者には特に保護を強化し、『二重記録』の手続きを徹底すべきだ」と李氏は提言している。銀行には、紙面による『二重記録』の告知を適用し、金融消費者に口頭での確認を経て保険証書に署名させることを求めている。大口預金の保険への切り替えについては、成人の子供が同席し、確認後に署名させることを推奨している。消費者が「預金証書が保険証書に変わる」誤解行為に遭遇した場合、まず銀行や保険会社と協議し、解約と元本および合理的な利息の返還を求めるべきだ。また、監督当局に苦情を申し立て、販売過程での詐欺や誤導行為を指摘し、銀行や保険会社に解約と返還を要求することもできる。協議や苦情が無効な場合は、裁判所に提訴し、詐欺行為に基づく保険契約の取消しを求める。
林先平氏は、「預金証書が保険証書に変わる混乱を解消するには、多方面の共同管理が必要だ」と指摘している。機関は販売責任を重視し、正確な情報提供を徹底し、誇張や誤導を避けるべきだ。消費者も理性的に行動し、予備資金を確保した上で長期計画を立て、迷ったときは「後悔の権利」を活用すべきだ。「資産の変革の大潮の中で、保険業界は初心を堅持すべきだ。保障の本質に立ち返り、規範的な経営を行い、コンプライアンスの底線を守ることで、業界の高品質な発展を実現し、消費者が安心して購入し、長く持ち続け、安心して守れる状態を作り出し、資産配分と権益保護の双方の利益を得ることができる。」
陽光保険の関係責任者によると、保険会社にとって、商品・チャネル・顧客の「三位一体」の適合性管理体系を構築することは、「ニーズ－商品－サービス」の正確なマッチングを推進し、金融消費者の合法的権益を実質的に保障するための重要な施策だ。
この責任者は、具体的な実践において、次の三つの側面に重点を置くべきだと述べている。第一に、商品側は、規制要件を厳守し、商品分類を科学的に行うこと。消費者の保障ニーズを深く調査した上で、商品の複雑さや保険利益の変動性を考慮し、リスクレベルを合理的に低から高へと区分し、商品供給と消費者のリスク耐性を一致させる。
第二に、チャネル側は、「制度とシステムの両方のアップグレード」を推進し、「1+N」適合性管理体系を堅固にする。代理店の資格管理を厳格化し、適合性のための人員の資格審査とコンプライアンス監査を強化し、制度と連動したシステム機能を開発し、代理店への継続的な啓発と専門研修を行い、適合性の意識と消費者権益保護能力を向上させる。
第三に、顧客側は、金融教育の普及を継続し、自身のニーズを深く理解し、慎重に意思決定し、自身のリスク耐性に合った金融商品を理性的に選択できるよう促し、金融リテラシーとリスク識別能力を高め、消費者権益保護の土台を築くことが重要だ。