Minyak mentah naik $100, indeks Dow Jones turun lebih dari 700 poin, raksasa teknologi semuanya anjlok, ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve cepat memudar

Pasar saham AS turun tajam pada hari Kamis, harga minyak mentah melonjak mendekati $100 per barel, memperburuk kekhawatiran inflasi, dan para investor menarik dana dari pasar saham.

Dari 11 sektor utama indeks S&P 500, kecuali sektor energi dan beberapa saham defensif, seluruh sektor umumnya melemah. Sektor energi naik 1.0%, menunjukkan performa terbaik; sektor industri turun 2.5%, penurunan terbesar. Perusahaan pupuk yang bergantung pada pengangkutan melalui Selat Hormuz naik karena harga melonjak, indeks pupuk dan bahan kimia pertanian S&P naik 4.9%.

Menutup perdagangan, Dow Jones Industrial Average turun 739.42 poin, atau 1.56%, menjadi 46,677.85 poin; indeks S&P 500 turun 103.18 poin, atau 1.52%, menjadi 6,672.62 poin; Nasdaq Composite turun 404.15 poin, atau 1.78%, menjadi 22,311.98 poin.

【Performa Saham Populer】

Saham teknologi besar umumnya turun. Semiconduktor Super Micro turun 3.46%, Tesla turun 3.14%, Meta turun 2.55%, Oracle turun 2.43%, Apple turun 1.94%, Google-A turun 1.67%, Broadcom turun 1.64%, Nvidia turun 1.54%, Amazon turun 1.47%, Microsoft turun 0.73%.

Sektor keuangan tertekan. JPMorgan Chase pada hari Kamis menurunkan estimasi nilai beberapa pinjaman kepada dana kredit swasta, sahamnya turun 1.6%; Morgan Stanley membatasi penebusan dana kredit swasta anak perusahaannya, saham turun 4.1%. Perusahaan private equity Swiss, Partners Group, memperingatkan bahwa dengan memburuknya kualitas kredit, tingkat default private credit bisa dua kali lipat dalam beberapa tahun ke depan.

Indeks Nasdaq China Golden Dragon turun 1.02%. NetEase naik 0.88%, Tencent Music naik 2.47%, Xpeng Motors naik 3.55%, NIO naik 1.19%. Futu Holdings turun 6.31%, KE Holdings turun 3.49%, Li Auto turun 2.52%, Baidu turun 1.59%, Alibaba turun 1.52%, Pinduoduo turun 1.28%, JD.com turun 0.60%, Ctrip turun 0.33%.

Aplikasi pembayaran Jepang PayPay melantai di Nasdaq hari Kamis, hari pertama penawaran ditutup di $18.16, naik sekitar 13.5% dari harga IPO. Perusahaan didukung SoftBank, dengan harga ADS (American Depositary Share) sebesar $16, dan dibuka di $19. IPO ini menjual sekitar 55 juta ADS, mengumpulkan sekitar $880 juta.

【Gambaran Pasar】

Menurut laporan CCTV, pada 12 hari waktu setempat, Pemimpin Tertinggi Iran, Ayatollah Khamenei, mengeluarkan pernyataan pertama sejak menjabat sebagai pemimpin tertinggi, membahas arah pembangunan negara, situasi regional, dan menghadapi tantangan eksternal secara sistematis. Khamenei menyatakan Selat Hormuz harus tetap tertutup.

Khamenei mengatakan semua pangkalan militer AS di Timur Tengah harus segera ditutup, jika tidak, pangkalan tersebut akan diserang.

International Energy Agency (IEA) hari Kamis menyatakan perang ini menyebabkan gangguan pasokan minyak terbesar dalam sejarah. Sehari sebelumnya, negara anggota menyetujui pelepasan cadangan strategis minyak sebanyak rekor 400 juta barel.

Analis Energy Aspects menunjukkan bahwa detail distribusi spesifik belum diumumkan, pasar masih meragukan apakah cadangan ini bisa sepenuhnya dilepaskan. Organisasi menambahkan bahwa cadangan ini terutama berupa minyak mentah, yang hanya mampu menutupi sekitar 25 hari gangguan pengangkutan saat ini.

Dalam laporan bulanan terbaru, IEA menyatakan bahwa negara-negara Teluk telah mengurangi produksi minyak mentah setidaknya 10 juta barel per hari, hampir 10% dari permintaan global.

Harga minyak internasional melonjak tajam hari Kamis. Minyak mentah AS untuk pengiriman April di NYMEX naik $8.48, ditutup di $95.73 per barel, naik 9.72%; minyak Brent London naik $8.48, ditutup di $100.46 per barel, naik 9.22%, kembali di atas angka $100 untuk pertama kalinya sejak Agustus 2022.

Menteri Energi AS Chris Wright hari Kamis menyatakan bahwa Angkatan Laut AS saat ini belum mampu mengawal kapal yang melintasi Selat Hormuz, “Ini akan segera terjadi, tapi saat ini belum waktunya.”

Juru bicara Gedung Putih, Karoline Leavitt, mengatakan bahwa untuk mengatasi lonjakan harga minyak, pemerintahan Trump sedang mempertimbangkan pengecualian sementara terhadap Undang-Undang Jones yang berlaku selama satu abad. Undang-undang ini mengatur pengangkutan domestik AS, dan pengecualian ini akan membantu mengurangi tekanan pada pengangkutan bahan bakar nasional.

“Pasar menyadari bahwa prospek penyelesaian konflik Timur Tengah semakin suram,” kata Ryan Detrick, Kepala Strategi Pasar di Carson Group, “Saat ini, sikap pasar adalah jual dulu, tanya kemudian. Selain sektor energi, hampir tidak ada tempat berlindung yang aman.”

Federal Reserve akan mengadakan pertemuan kebijakan moneter pada 17 Maret. Pasar secara umum memperkirakan Fed akan mempertahankan suku bunga, tetapi investor akan memantau dengan ketat perkiraan inflasi terbaru dalam proyeksi ekonomi. Meskipun data inflasi terbaru menunjukkan kenaikan harga yang terkendali, lonjakan harga minyak sejak pecahnya perang Iran belum tercermin dalam data tersebut.

Detrick menyatakan bahwa kenaikan harga minyak berarti pasar mulai menilai ulang jalur kebijakan moneter. “Di balik kenaikan harga minyak, pasar menyadari bahwa kemungkinan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga di akhir tahun semakin kecil.”

Futures suku bunga dana federal menunjukkan bahwa pasar memperkirakan hanya akan menurunkan suku bunga sebanyak 19 basis poin pada akhir tahun, yang berarti investor bahkan tidak lagi sepenuhnya yakin akan satu kali penurunan 25 basis poin tahun ini.

Dari sisi data ekonomi, klaim pengangguran awal pekan lalu hampir stabil, dan defisit perdagangan Januari jauh lebih kecil dari perkiraan.

Departemen Perdagangan AS melaporkan bahwa pada minggu yang berakhir 7 Maret, jumlah klaim pengangguran awal yang disesuaikan secara musiman adalah 213.000, turun 1.000 dari minggu sebelumnya, di bawah perkiraan pasar sebesar 215.000.

Departemen Perdagangan juga melaporkan bahwa defisit perdagangan Januari turun menjadi $54,5 miliar, turun $18,4 miliar dari bulan sebelumnya, jauh di bawah perkiraan pasar sebesar $67 miliar.

Hasil obligasi pemerintah AS hari Kamis melonjak tajam. Hasil obligasi dua tahun naik 11.3 basis poin, menjadi 3.749%, tertinggi sejak Agustus 2025, dan terbesar dalam satu hari sejak Juni. Hasil obligasi 10 tahun naik 4.9 basis poin, menjadi 4.255%, tertinggi sejak 5 Februari.

Analis strategi suku bunga di Bank of Montreal Capital Markets menyatakan bahwa perang di Timur Tengah yang berkelanjutan akan membawa tekanan inflasi dan fiskal. “Tanpa jalur yang jelas untuk meredakan konflik, kami tetap waspada terhadap pelemahan lebih lanjut dari obligasi AS.”

【Performa Komoditas】

Harga emas turun lebih dari 1% hari Kamis, tertekan oleh penguatan dolar dan berkurangnya ekspektasi penurunan suku bunga. Emas spot turun 1.1%, menjadi $5118.16 per ons; kontrak emas April di NYMEX turun 1%, menjadi $5125.80.

Kepala Strategi Pasar Blue Line Futures, Phillip Streible, mengatakan, “Penguatan dolar, kenaikan hasil obligasi, dan berkurangnya ekspektasi penurunan suku bunga memberi tekanan pada emas, tetapi konflik Timur Tengah tetap menarik dana safe haven.”

Sementara itu, Bank Sentral Chile mengumumkan pembelian emas dalam jumlah besar untuk pertama kalinya sejak tahun 2000. Cadangan emas mereka meningkat menjadi $1.108 miliar di Februari, dari $42 juta di Januari, mewakili 2.2% dari cadangan devisa.

Perak spot turun 1%, menjadi $84.90 per ons.

Editor bertugas: Grace