Масова афера з китайськими акціями! Три підрядники IPO на Уолл-стріт проходять розслідування, двоє з них пов’язані з Трампом

Джерело: Financial Times США

У відповідь на безліч випадків “殺豬盤” з китайськими акціями минулого року, американські регулятори вжили нових заходів!

У понеділок офіційний сайт Комітету з питань китайських справ Палати представників США повідомив, що ведеться розслідування трьох американських підрядників, які займаються первинним публічним розміщенням (IPO) у Нью-Йорку, через їхню важливу роль у просуванні підозрілих китайських акцій, що можуть бути залучені до “殺豬盤”.

Варто зазначити, що двоє з підрядників мають зв’язки з родиною Трампа.

Маніпуляції з цінами через фіктивні компанії

Голова комітету, демократ з Каліфорнії Ро Карна, та його заступник, республіканець з Мічигану Джон Муленар, направили листи трьом американським підрядникам — D. Boral Capital, Dominari Securities та Revere Securities — з вимогою надати інформацію щодо їхньої участі у IPO китайських компаній. З повідомлень відомо, що ці IPO були використані для обману американських інвесторів за допомогою “拉高出貨” (“роздування ціни з подальшою продажем”), що спричинило великі фінансові втрати.

У листі депутати зазначили: “Організовані злочинні мережі, що діють у кількох країнах, систематично атакують американських інвесторів. Ці шахрайські мережі використовують фіктивні китайські компанії, що котируються у США, та координують схеми “拉高出貨” для обману американських сімей, і, здається, ваші компанії у цьому беруть участь.”

За оцінками, з 2023 року через ці маніпуляції було викрадено близько 16 мільярдів доларів американських багатств, причому 25% малих китайських компаній, що котируються у США, демонструють ознаки маніпуляцій. За даними ФБР, кількість скарг, пов’язаних із “殺豬盤” на китайських акціях, зросла на 300%.

У листі комітет вимагає від трьох підрядників надати велику кількість документів, включаючи записи комунікацій, джерела фінансування, торгові записи та політики щодо належної перевірки.

Комітет зазначив, що ці підрядники — незалежно від того, чи навмисно, чи через недбалість — дозволяють зовнішнім інвесторам маніпулювати малими китайськими акціями. IPO цих компаній часто мають структури з змінними інтересами, і ці компанії “не надають американським інвесторам реальне право власності на відповідні китайські підприємства”.

У листах також підкреслюється використання схеми “代理账户” (“проксі-рахунки”), яка дозволяє особам у Китаї відкривати великі кількості цінних рахунків, фінансованих невідомими третімі сторонами, і “керованих прихованими китайськими суб’єктами”.

Загострення регулювання щодо “殺豬盤” з китайськими акціями

Минулого року в липні та серпні у Уолл-стріт широко обговорювали випадки “殺豬盤” з малими китайськими акціями, а британська Financial Times прямо назвала сім компаній, зокрема: Concorde International (CIGL), Ostin Technology (OST), Top KingWin (TCJH), Skyline Builders (SKBL), Everbright Digital (EDHL), Park Ha Biological Technology (PHH), Pheton Holdings (PTHL).

Ці сім “殺豬盤” китайських акцій мають спільні ознаки:

**    1. Невелика ринкова капіталізація — від кількох сотень тисяч до кількох десятків мільйонів доларів;**

**    2. Попередня низька ціна;**

**    3. До липня ці компанії за 2-3 місяці різко зростали у ціні у понад 10 разів, привертаючи багато спекулянтів-інвесторів;**

**    4. Після стрімкого зростання ціни раптово відбувалося падіння на 70-90% за один день, а потім ціна продовжувала падати, повертаючись до рівня до зростання, і інвестори-спекулянти не могли швидко реагувати або виходити з ринку.**

У відповідь на цю загрозу регулятори США швидко вжили заходів.

У червні минулого року NASDAQ посилив контроль за малими IPO з материкового Китаю та Гонконгу, щоб уникнути значних коливань цін після кількох торгів.

3 вересня NASDAQ оголосив про намір змінити критерії листингу: по-перше, для нових компаній, що виходять на біржу за чистим доходом, мінімальна ринкова капіталізація — 15 мільйонів доларів (зараз — 5 мільйонів); по-друге, для компаній з капіталом менше 5 мільйонів і з недоліками у листингу — прискорити процес призупинення та виключення з торгів; по-третє, для нових компаній, що працюють у Китаї, мінімальний збір коштів під час IPO — 25 мільйонів доларів.

Також NASDAQ зазначив, що ці зміни “спеціально спрямовані на нові моделі ринкових маніпуляцій у міжринковому середовищі США, пов’язані з потенційним штучним завищенням цін”.

5 вересня 2022 року SEC (Комісія з цінних паперів і бірж США) створила нову спеціальну робочу групу для розслідування ринкових маніпуляцій, зокрема “штучного завищення цін” та “拉高出貨” з іноземними компаніями, з особливим акцентом на потенційні порушення цінних паперів, пов’язані з китайськими компаніями. Після цього понад десять компаній, підозрюваних у таких схемах, були зупинені від торгів.

Дві компанії, пов’язані з родиною Трампа

Варто зазначити, що дві з трьох підрядників, що досліджуються, мають зв’язки з родиною Трампа.

D. Boral Capital — невелика інвестиційна компанія, яка виступала головним підрядником або менеджером по книзі для кількох SPAC (Special Purpose Acquisition Company).

У 2025 році D. Boral Capital стала підрядником New America Acquisition I Corp., SPAC, яка планує провести IPO на 300 мільйонів доларів за підтримки Еріка Трампа та Дональда Трампа-молодшого, зосереджуючись на американському виробництві.

Крім того, на своєму сайті компанія повідомила про участь у злитті Trump Media & Technology Group з Digital World Acquisition Corp.

Dominari Securities — інвестиційна компанія, материнська структура якої, Dominari Holdings, має тісні зв’язки з Дональдом і Еріком Трампами. Вона позиціонує себе як основний посередник у інвестиційних проектах, пов’язаних із родиною Трампа, зокрема у сферах штучного інтелекту та дата-центрів.

Брати Трамп увійшли до консультативної ради Dominari Securities у 2025 році, кожен володіє приблизно 6% акцій, що сприяло зростанню ціни компанії більш ніж на 80% на початку 2025 року. Колишня назва компанії — Iikido Pharma, офіс розташований у Трамповій вежі.

Revere Securities — єдина з трьох компаній, що не має зв’язків із родиною Трампа, і є дочірньою компанією Revere Capital Advisors. Заснована у 1983 році, вона займається фінансовими послугами, включаючи брокерські операції та інвестиційний банкінг, і минулого року виступала агентом розподілу під час IPO китайської компанії YMT.

На момент публікації запитів про коментарі від цих трьох підрядників не надійшло.