¡Huang Renxun habla sobre la potencia computacional espacial! Equipos fotovoltaicos fortalecidos colectivamente, 27 acciones con pronósticos de desempeño duplicados para 2026

El sector de equipos fotovoltaicos mostró un rendimiento fuerte el 17 de marzo, con GCL System Integration, *ST Mubang alcanzando el límite diario, y Huamin Shares, Yicheng New Energy, Guosheng Technology, Shichuang Energy, Runze New Energy y Foster también mostrando aumentos claros.

En cuanto a las noticias, el 16 de marzo, hora local en EE. UU., Nvidia celebró la conferencia anual de desarrolladores GTC en San José, California, donde lanzó la plataforma “Cálculo Espacial”, que incluye los módulos Space-1Vera Rubin, IGX Thor y Jetson Orin. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, enfatizó: “El cálculo espacial, esta frontera final, ya ha llegado. Con el despliegue de constelaciones satelitales y la exploración del espacio profundo, la inteligencia debe existir en el lugar donde se generan los datos.”

El cálculo espacial pasa de la idea a la acción

Mediante la firma China Securities, se indica que la demanda global de capacidad de cálculo está en auge, y depender únicamente de centros de datos terrestres comienza a mostrar límites. La infraestructura de cálculo se extiende al espacio, y el cálculo espacial se convierte en un nuevo escenario para las aplicaciones satelitales.

Actualmente, el cálculo espacial ha pasado de la idea a la acción. El 2 de noviembre de 2025, la startup Starcloud lanzó su satélite Starcloud-1, equipado con GPU H100 de Nvidia, en órbita, y logró ejecutar con éxito grandes modelos de IA en órbita, convirtiéndose en el primer servidor de IA en el espacio, demostrando la viabilidad del cálculo en el espacio.

El 4 de noviembre de 2025, Google anunció el “Plan Dailu” y en 2027 colaborará con Planet Labs para lanzar las primeras dos satélites de prueba para verificar la viabilidad de tareas de IA distribuidas en el espacio. El 14 de noviembre de 2025, Elon Musk propuso por primera vez la idea de desplegar una red de satélites solares de 100 GW de energía dispersa, apoyada en “Starship” y “Starlink V3”. El 27 de noviembre de 2025, el Comité de Ciencia y Tecnología de Beijing anunció un plan para construir y operar un sistema de centros de datos de gran escala con potencia de más de gigavatios en órbitas de crepúsculo a 700-800 km. En diciembre de 2025, Musk también planteó la visión a largo plazo de alcanzar 500 GW de capacidad de cálculo en el espacio anualmente.

¿Es amplio el espacio para la fotovoltaica espacial?

Huatai Securities considera que la demanda de satélites tradicionales de comunicación, meteorología, navegación y teledetección se mide en decenas a cientos de satélites, con potencia por satélite en el rango de unos pocos kW a varias decenas de kW, y el consumo total de energía satelital en el nivel de cientos de megavatios.

Por otro lado, los satélites de cálculo podrían impulsar un nuevo nivel de consumo energético: un chip GB300 de Nvidia consume 1.4 kW, y un armario típico de 8 tarjetas puede llegar a 14 kW. Arquitecturas como Blackwell y Rubin, que usan NVL72 y NVL144, alcanzan potencias de 132 y 240 kW, respectivamente, por lo que la potencia por satélite de cálculo puede ser mucho mayor que la de los satélites tradicionales.

En los próximos 2-3 años, Guojin Securities estima, basándose en lanzamientos de satélites de comunicaciones, que en 2025 se lanzarán 4133 satélites en todo el mundo, con SpaceX lanzando 3170, China 305 y otros 659. Con los avances en la tecnología de cohetes Falcon y Starship de SpaceX, se espera que la tasa de lanzamiento global crezca un 150% en 2026, un 130% en 2027 y un 100% en 2028, manteniendo SpaceX con aproximadamente el 85% de los lanzamientos y China aumentando ligeramente su participación al 12%.

En cuanto a la potencia por satélite, considerando que la potencia de un satélite V3 de SpaceX ya alcanza entre 57 y 76 kW, y que en China también se desarrolla sistemas de potencia ultra-grandes de 50-100 kW, se estima que, si la media de potencia por satélite aumenta proporcionalmente con la expansión del área de las alas solares en un 50% en 2026-2028, la capacidad instalada de fotovoltaica espacial sería de 413 MW en 2026, 1426 MW en 2027 y 4277 MW en 2028.

A medio y largo plazo, Guojin Securities indica que se espera que los satélites de cálculo aporten una demanda de más de 100 GW para la fotovoltaica espacial. Las reglas de lanzamiento de la ITU y la FCC consideran puntos de referencia del 10%, 50% y 100% en volumen de lanzamientos. Según los planes de lanzamiento de EE. UU. y China, con SpaceX y Starcloud a la cabeza, se planea lanzar en total 1,088,000 satélites de cálculo, con una potencia estimada de 100 kW por satélite. China planea lanzar 8,758 satélites en cuatro constelaciones principales, con una potencia de 20 kW por satélite, y cuando los lanzamientos alcancen el 10%, 50% y 100% de los planes, la demanda de fotovoltaica espacial sería de 6.6 GW, 66.5 GW y 132.9 GW, respectivamente.

Huatai Securities estima que para 2030, la construcción anual de centros de datos de IA en todo el mundo podría alcanzar en el escenario optimista cientos de gigavatios, y si entre el 5% y el 10% de esa capacidad se despliega en el espacio, se requerirían decenas de gigavatios en satélites de cálculo, lo que sería de diez a cien veces la demanda actual de satélites tradicionales. A largo plazo, la función de los satélites como “estaciones de retransmisión” de datos en el espacio evolucionará hacia un “cerebro fuera de la Tierra” que soporte la economía espacial, ampliando aún más las fronteras de la economía de IA en el espacio.

La influencia de China se extiende del suelo al espacio

Según el gráfico de eficiencia del NREL (Laboratorio Nacional de Energías Renovables de EE. UU.), China domina en tecnologías de silicio cristalino y perovskita (futuro de la fotovoltaica espacial), reflejando una transformación de China de “líder en fabricación en masa” a “líder en tecnología avanzada y escala”.

Huatai Securities señala que China lidera en perovskita y tecnologías de capas múltiples, con récords en perovskita casi en su totalidad en China. Las principales empresas e instituciones de investigación incluyen Longi, la Universidad de Suzhou, la Universidad de Ciencia y Tecnología de China y la Universidad de Nanjing. Longi ha logrado una eficiencia certificada del 33% en módulos comerciales de gran tamaño de 260.9 cm², el récord mundial en ese tamaño, y otras pruebas en diferentes tamaños superan el 35%. La eficiencia en células de perovskita de una sola unión también ha sido registrada en torno al 26.95-27.3% por instituciones chinas.

Las empresas nacionales mantienen una eficiencia de producción en módulos en la vanguardia, con competencia saludable entre TOPCon y HJT. Según TaiyangNews, en la lista de módulos fotovoltaicos de mayor eficiencia en producción en enero de 2026, las diez primeras posiciones son todas de empresas chinas, con Aiko y Longi liderando con eficiencias del 24.8% y 24.7%, y las células HJT de Risen Solar aumentando de 23.5% a 23.8%, superando a muchas TOPCon en tercer lugar.

En capacidad, China tiene una influencia integral en toda la cadena de la industria fotovoltaica global, lo que significa que puede suministrar no solo a las necesidades de satélites chinas, sino también exportar a mercados internacionales, siendo un sector con potencial alfa en la exploración espacial comercial.

27 acciones con expectativas de duplicar sus resultados en 2026

En cuanto a las acciones, muchas instituciones pronostican un alto crecimiento para las empresas de equipos fotovoltaicos en 2026. CITIC Bo estima un crecimiento del 6998.12% en sus resultados en 2026, con una mediana de beneficios netos atribuibles a la matriz de 655 millones de yuanes. Dico, por ejemplo, espera un crecimiento del 925.73%, con una mediana de beneficios de 417 millones de yuanes. Empresas como Yongzhen, Gaotu, Airo Energy y otras también proyectan aumentos significativos en sus resultados para ese año.

En términos de beneficios netos atribuibles, Longi Green Energy tiene una mediana prevista de 3,088 millones de yuanes, mientras que empresas como Atlas, Tongwei, Jinko, Hongyuan, Aiko, Daqo, JA Solar, Trina Solar y TCL Zhonghuan superan los 10 millones de yuanes.

En cuanto a la cotización, al cierre de la sesión del 17 de marzo, Airo Energy y GCL System Integration ya han duplicado sus precios desde principios de 2026, mientras que Dico, GoodWe, Liancheng CNC y Junda han subido más del 50%.