華泰証券：2026年においてAIの活用と製品革新がテクノロジー消費企業の重要な成長ポイントとなる

2026年において、AIの活用と製品革新がテクノロジー消費企業の重要な成長ポイントとなると華泰証券は考えています。スマートホーム、クリーニング電器、スマートハードウェア、AI眼鏡、NASなどの分野での進化が加速し、プラットフォーム型企業はエコシステムの優位性を活かして市場シェアを獲得する見込みです。低評価のテクノロジー系消費企業も評価見直しの機会を迎える可能性があります。推奨銘柄は、1) AIと成長を融合したテクノロジー消費のリーディング企業、2) 安全余裕と評価コストパフォーマンスを備えた家電リーディング企業です。

また、華泰証券は、国内外のロボットメーカーが量産突破の重要な段階に入ったと指摘しています。推定によると、2030年には世界のヒューマノイドロボット用モーター市場は917.6億元に達する可能性があり、ロボット用モーターの量産には高い壁が存在します。トップ企業は産業内で優位に立つでしょう。ヒューマノイドロボットは多くの性能指標の極致的なバランスを求められ、量産は企業の安定した供給能力を試すことになります。研究開発力とサプライチェーンの能力を持つトップ企業は、顕著な優位性を築くと考えられます。市場では海外のモーター企業が先行優位を持つと見られていますが、華泰証券は国内のモーター企業も研究開発力と技術力を備え、人形ロボット分野では同じスタートラインに立っていると強調しています。国内企業は応答速度とコスト管理能力に優れ、一部の企業は既に主要ロボットメーカーにサンプルを提供し、主要パラメータも海外同等品に追いついています。注目すべきは、巧みなハンドモーターと関節モーターのメーカーです。