3 Cổ phiếu Trí tuệ Nhân tạo Đáng để Sở hữu cho 10 Năm tới

Trí tuệ nhân tạo (AI) đã trở thành một trong những lực lượng công nghệ và kinh tế mạnh mẽ nhất định hình thập kỷ này. Chi tiêu toàn cầu cho AI dự kiến sẽ tăng 44% mỗi năm lên 2,52 nghìn tỷ USD vào năm 2026, khi các công ty đẩy nhanh việc ứng dụng AI trong các ngành công nghiệp.

Khi các doanh nghiệp đầu tư mạnh vào hạ tầng AI, nền tảng đám mây và các tác nhân AI, Nvidia (NVDA +2.13%), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.89%) và Microsoft (MSFT +0.72%) đã nổi lên như những yếu tố then chốt thúc đẩy sự chuyển đổi này. Dưới đây là lý do tại sao ba cổ phiếu này có vẻ đang ở vị trí thuận lợi để hưởng lợi từ cơn sốt AI trong 10 năm tới.

Nguồn hình ảnh: Getty Images

1. Nvidia

Nvidia đã trở thành một trong những công ty quan trọng nhất thúc đẩy xây dựng hạ tầng AI toàn cầu. Hiệu suất tài chính gần đây của công ty rất xuất sắc, bao gồm doanh thu quý IV (kết thúc ngày 25 tháng 1) đạt 68,17 tỷ USD và lợi nhuận ròng 42,96 tỷ USD. Ban lãnh đạo cũng nhấn mạnh rằng khả năng dự báo nhu cầu kéo dài đến năm 2027, được hỗ trợ bởi các cam kết về tồn kho và cung ứng.

Tuy nhiên, câu chuyện lớn hơn đối với các nhà đầu tư dài hạn là mức độ Nvidia đã trở thành phần cốt lõi trong hệ sinh thái tính toán AI toàn cầu.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(2.13%) $3.84

Giá hiện tại

$184.09

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.4T

Biến động trong ngày

$182.87 - $185.05

Biến động 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng giao dịch

3 triệu

Khối lượng trung bình

175 triệu

Biên lợi nhuận gộp

71.07%

Lợi tức cổ tức

0.02%

Các nhà phân tích dự đoán rằng năm nhà cung cấp đám mây hàng đầu, chiếm hơn một nửa tổng doanh thu của Nvidia, sẽ chi gần 700 tỷ USD cho chi phí vốn (capex) trong năm 2026. Phần lớn khoản chi này được thúc đẩy bởi sự chuyển đổi từ các khối lượng công việc trung tâm dữ liệu dựa trên CPU truyền thống sang tính toán tăng tốc bằng GPU.

Ngoài ra, các mô hình AI hiện đang chuyển từ đào tạo sang suy luận (triển khai thời gian thực). Suy luận cũng ngày càng gắn liền với việc tạo ra doanh thu cho khách hàng, vì các mô hình này cung cấp năng lượng cho các ứng dụng như trợ lý lập trình, tìm kiếm và phần mềm doanh nghiệp.

Do đó, mở rộng năng lực tính toán cho phép các nhà cung cấp đám mây triển khai nhiều khối lượng công việc suy luận hơn, từ đó tạo ra nhiều doanh thu hơn. Động lực này đã tạo ra một khuyến khích mạnh mẽ để đầu tư vào hạ tầng AI, điều này càng thúc đẩy nhu cầu về chip của Nvidia. Nvidia dự kiến rằng sự chuyển đổi của các khối lượng công việc truyền thống và sự gia tăng của suy luận sẽ chiếm khoảng một nửa các cơ hội dài hạn của công ty.

Nvidia cũng đã định vị mình như một nhà cung cấp toàn diện về AI bằng cách cung cấp CPU, GPU, công nghệ mạng tốc độ cao và nền tảng phần mềm CUDA. Sự tích hợp sâu rộng giữa phần cứng, phần mềm và mạng khiến nền tảng của Nvidia khó bị thay thế. Thêm vào đó, vì kiến trúc GPU của Nvidia tương thích qua các thế hệ, các cải tiến phần mềm mang lại lợi ích cho toàn bộ cơ sở chip đã lắp đặt. Điều này càng củng cố sự giữ chân khách hàng.

Xem xét hệ sinh thái AI mạnh mẽ của Nvidia, công ty có thể là một khoản đầu tư thông minh cho thập kỷ tới.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Taiwan Semiconductor Manufacturing (hoặc TSMC) đóng vai trò quan trọng trong cơn sốt AI bằng cách sản xuất các chip logic tiên tiến cung cấp năng lượng cho phần lớn hạ tầng AI toàn cầu. Tính toán hiệu suất cao, bao gồm bộ tăng tốc AI và bộ xử lý trung tâm dữ liệu, đã trở thành một lĩnh vực kinh doanh mạnh và chiếm gần 58% doanh thu tài khóa 2025 của công ty (kết thúc ngày 31 tháng 12).

Mở rộng

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Thay đổi hôm nay

(0.89%) $3.00

Giá hiện tại

$341.31

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.8T

Biến động trong ngày

$340.24 - $344.64

Biến động 52 tuần

$134.25 - $390.20

Khối lượng giao dịch

327K

Khối lượng trung bình

13 triệu

Biên lợi nhuận gộp

58.73%

Lợi tức cổ tức

0.91%

Doanh thu từ bộ tăng tốc AI (chip) của TSMC chiếm tỷ lệ cao trong tổng doanh thu năm 2025. Công ty dự kiến lĩnh vực này sẽ tăng trưởng với tốc độ trung bình đến cao 50% mỗi năm trong giai đoạn từ 2024 đến 2029. Khi việc ứng dụng AI mở rộng trong doanh nghiệp, khách hàng và các mục đích quốc gia, nhu cầu về các chip tiên tiến sẽ tiếp tục tăng.

Gã khổng lồ công nghệ này cũng có khả năng dự báo rõ ràng về nhu cầu trong tương lai. Chu kỳ tương tác của khách hàng đã kéo dài hơn, và các nhà thiết kế chip đang lên kế hoạch về năng lực sản xuất trước hai đến ba năm. Thực tế, trong nhiều trường hợp, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, vốn là khách hàng của các nhà thiết kế chip của công ty, đang trực tiếp tiếp cận TSMC để yêu cầu thêm năng lực sản xuất. Những xu hướng này củng cố tuyên bố của công ty rằng AI hiện là một xu hướng megatrend kéo dài nhiều năm.

Lãnh đạo công nghệ của TSMC cũng đang củng cố vị thế dài hạn của mình. Các nút công nghệ tiên tiến (7 nanomet trở xuống) chiếm gần 74% doanh thu tài khóa 2025 của công ty. Công ty đã bắt đầu sản xuất quy mô lớn tại nút 2 nanomet và dự kiến sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2026.

Công nghệ đóng gói tiên tiến cũng đang nổi lên như một yếu tố thúc đẩy tăng trưởng chính. Vì các bộ tăng tốc AI yêu cầu đóng gói phức tạp để tích hợp chip logic với bộ nhớ băng thông cao, TSMC dự kiến phân khúc này sẽ tăng trưởng nhanh hơn so với toàn bộ doanh nghiệp trong 5 năm tới.

Cùng với mạng lưới sản xuất toàn cầu của mình tại Đài Loan, Mỹ, Nhật Bản và châu Âu, nhà foundry hàng đầu thế giới này có thể duy trì vị trí trung tâm trong nền kinh tế AI trong thập kỷ tới.

3. Microsoft

Gã khổng lồ công nghệ Microsoft đang xây dựng năng lực trên toàn bộ hệ sinh thái AI, bao gồm hạ tầng đám mây, phần mềm doanh nghiệp và công cụ dành cho nhà phát triển.

Microsoft Azure là nhà cung cấp hạ tầng đám mây lớn thứ hai toàn cầu, chiếm 21% thị phần vào cuối năm 2025. Dù quy mô lớn, ban lãnh đạo cho biết rằng năng lực đám mây hiện có vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu từ các khối lượng công việc AI.

Để giải quyết khoảng trống này, Microsoft đang hướng nhiều vốn vào GPU, CPU và hạ tầng trung tâm dữ liệu cần thiết để vận hành các khối lượng công việc đào tạo và suy luận AI lớn. Mặc dù các khoản đầu tư này ngày càng lớn, cơ sở hạ tầng thu được có thể trở thành một hàng rào cạnh tranh khó sao chép hoặc phá vỡ bởi các đối thủ trong thời gian tới.

Microsoft đang tập trung vào việc tăng cường việc ứng dụng trợ lý AI ảo Copilot và các công cụ AI liên quan. Tính đến cuối quý hai tài khóa 2026 (kết thúc ngày 31 tháng 12), công ty có 15 triệu chỗ ngồi trả phí cho Microsoft 365 Copilot và 4,7 triệu người đăng ký trả phí cho GitHub Copilot.

Mở rộng

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Thay đổi hôm nay

(0.72%) $2.84

Giá hiện tại

$398.39

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.9T

Biến động trong ngày

$394.80 - $398.81

Biến động 52 tuần

$344.79 - $555.45

Khối lượng giao dịch

694K

Khối lượng trung bình

34 triệu

Biên lợi nhuận gộp

68.59%

Lợi tức cổ tức

0.88%

Công ty cũng đang mở rộng các cơ hội kiếm tiền từ AI thông qua các dịch vụ doanh nghiệp mới như Microsoft 365 E7, một gói cao cấp kết hợp Copilot với các công cụ nhận dạng, bảo mật và quản trị. Khi khả năng AI ngày càng được ứng dụng rộng rãi trong công việc hàng ngày, các doanh nghiệp sẽ thiết kế lại nhiều quy trình cốt lõi dựa trên các trợ lý này. Điều này có thể làm sâu sắc hơn mối quan hệ khách hàng của Microsoft và tăng tính gắn bó của khách hàng.

Microsoft cũng đang định vị mình như một nền tảng để xây dựng các ứng dụng AI. Thông qua các dịch vụ như Azure Foundry và Fabric, khách hàng có thể triển khai mô hình, kết nối chúng với dữ liệu doanh nghiệp và xây dựng các tác nhân tự động thực hiện các nhiệm vụ trong quy trình công việc kinh doanh.

Công ty có lợi thế về dữ liệu và phân phối, vì một lượng lớn dữ liệu doanh nghiệp toàn cầu đã chạy trên các sản phẩm của Microsoft. Khi các công cụ AI ngày càng dựa vào dữ liệu này để tạo ra các insights và tự động hóa các nhiệm vụ, Microsoft dường như đang ở vị trí thuận lợi để đóng vai trò trung tâm trong nền kinh tế AI trong thập kỷ tới.