Цього року компанії кольорової металургії активно здійснюють злиття та поглинання

Через вплив зовнішніх факторів, економічного середовища та інших комплексних обставин, ринок кольорових металів з початку року зазнав значних коливань. Багато публічних компаній галузі нещодавно оголосили про злиття та поглинання, або посилили запаси ресурсів на верхньому рівні ланцюга постачання, або розвивають галузеву синергію. Журналісти зауважують, що особливо активно відбуваються злиття та поглинання закордонних гірничодобувних активів, серед яких швидке розгортання демонструють лідери галузі.

Посилення контролю за ланцюгом виробництва та постачання

З початку року багато компаній у кольоровій металургії посилили контроль над ресурсами на верхньому рівні ланцюга. Зокрема, переважають компанії з видобутку дорогоцінних металів, промислових металів та енергетичних металів. Одночасно важливим трендом є поглиблення та розвиток співпраці у нижніх ланках ланцюга.

3 березня компанія Jinmao Co. повідомила, що завершила оплату за 24% акцій своєї участі у компанії金沙钼业, збільшивши свою частку з 10% до 34%. Ця компанія володіє гірничими правами на мідно-вапняковий рудник Шапінгоу, з запасами та ресурсами міді у 210 тисяч тонн (з урахуванням запасів). У компанії зазначають, що ця покупка дозволить краще використовувати потенціал розвитку мідійної галузі, зміцнити забезпечення ресурсами та прискорити розробку та будівництво рудника, щоб раніше отримати вигоду від ресурсної вартості.

2 лютого Jinhui Co. оголосила про намір розширити масштаб бізнесу, купивши 100% акцій компанії Fusheng Mining за грошову суму 210 мільйонів юанів. Після завершення угоди компанія володітиме всією компанією Fusheng Mining. Основним активом Fusheng є ліцензія на видобуток золота у місті Хуейсянь, з річним обсягом видобутку 50 тисяч тонн.

2 лютого Shengxin Lithium Energy повідомила, що її повністю підпорядкована компанія Shengtun Lithium планує придбати 13,93% акцій компанії HuiRong Mining за 125,97 мільйонів юанів готівкою, після чого стане її 100% власником. HuiRong має ліцензію на видобуток літію на родовищі MuRong, яке є одним із найбільших у регіоні Сичуань, з річним обсягом 3 мільйони тонн і активною розробкою.

За даними журналістів, крім вищезазначених угод, кілька інших компаній готують або реалізують плани злиття та поглинання. Зокрема, Shengda Resources планує придбати 47% акцій Honglin Mining для повного контролю, а Yongjie New Materials розглядає можливість купівлі активів підрозділу Alokning.

Фахівці вважають, що серії злиттів і поглинань, спрямовані на контроль ключових мінеральних ресурсів та ланцюгів виробництва, допомагають зміцнити запаси ресурсів, знизити ризики коливань цін на сировину і отримати прибутки під час зростання цін, а також підвищують здатність компаній протистояти ризикам.

Зовнішні злиття та поглинання для глобальної стратегії

Зауважено, що у контексті складної глобальної економічної ситуації компанії з кольорових металів активно здійснюють «експортні» злиття та поглинання, зокрема великі угоди.

6 березня Jinsheng Co. повідомила, що її контрольована компанія Wealida Resources залучила інвесторів через додаткове фінансування та одночасно придбала всі гірничі активи в Колумбії компанії Cordoba Mining та її дочірніх компаній (разом — «Cordoba Group» або «продавець») за сумою 128 мільйонів доларів США. Основним активом є 50% акцій компанії CMH, що належать продавцю. Операція була завершена 5 березня.

5 березня Jiangxi Copper оголосила, що її повністю підпорядкована компанія офіційно зробила пропозицію щодо купівлі всіх акцій SolGold plc, і угода набрала чинності 4 березня. За інформацією компанії, основні активи цільової компанії — родовища з підтвердженими, контрольованими та оцінюваними запасами: 12,2 мільйонів тонн міді, 30,5 мільйонів унцій золота та 102,3 мільйони унцій срібла. Після завершення угоди компанія значно посилить свої ресурси та можливості забезпечення, що сприятиме її глобальній стратегії та розширенню присутності на світовому ринку.

Перед цим, 12 лютого, Shengtun Mining повідомила, що її повністю підпорядкована компанія Shengtun Gold Ontario завершила купівлю 100% акцій канадської Loncor Gold Inc., що стала її дочірньою компанією та увійшла до консолідованої звітності.

Фахівці зауважують, що закордонні злиття та поглинання мають складний характер, і компанії мають діяти обережно. Потрібно враховувати коливання валютних курсів, місцеві закони та політику, а також ризики, пов’язані з високими цінами на ресурси на верхньому рівні ланцюга. Не менш важливі — геополітичні ризики та непередбачувані обставини.

Лідери галузі продовжують розширювати бізнес-імперію

Багато лідерів у галузі кольорових металів активно здійснюють злиття та поглинання, що привертає увагу галузевих експертів, особливо під час коливань ринкових цін, оскільки це може швидко підвищити довіру ринку та очікування щодо майбутнього.

30 січня China Aluminum оголосила, що її повністю підпорядкована компанія China Aluminum Hong Kong планує створити спільне підприємство з компанією Rio Tinto у Бразилії, а також придбати 68,596% акцій бразильської Aluminum Company за грошову суму близько 6,286 мільярдів юанів. Після завершення угоди компанія стане дочірньою структурою та увійде до консолідованої звітності.

26 січня Zijin Mining повідомила, що планує придбати канадську золотовидобувну компанію за 28 мільярдів юанів для швидкого розширення своєї золотовидобувної діяльності за кордоном. За деталями угоди, Zijin Gold International, що належить Zijin Mining, уклала угоду з United Gold, пропонуючи 44 канадські долари за акцію, що загалом становить близько 5,5 мільярдів канадських доларів (приблизно 280 мільярдів юанів).

Zijin Mining зазначає, що всі проекти United Gold — це вже діючі або майбутні великі відкриті золотовидобувні рудники, які вже можуть приносити продукцію та прибутки. За планами компанії, рівень виробництва та потужності будуть підвищуватися, а інвестиційний період — коротким, що забезпечить високий економічний ефект. Після завершення угоди компанія швидко зміцнить свої позиції у сфері золота в Африці, а також значно підсилить свої можливості у цій галузі, що сприятиме значному зростанню видобутку золота.

25 січня Луганський мідно-нікелевий комбінат повідомив, що через свою контрольовану компанію завершив купівлю 100% активів трьох золотих рудників у Канаді. За словами компанії, цей проект був реалізований швидко, і угода вже закінчена. Запаси цих родовищ великі, а їхня прибутковість висока, тому вони вже можуть приносити продукцію та прибутки. До 2026 року компанія прогнозує річний обсяг виробництва золота у 6-8 тонн.

Аналітики вважають, що кольорові метали, як основа нової виробничої сили, перебувають на ключовому етапі трансформації та модернізації. Відповідно, довгострокові тренди — це реалізація нових технологій, зростання попиту на високотехнологічні матеріали та прискорення циклічної економіки. За умови збереження довгострокової логіки галузі, компанії мають можливість стратегічно інвестувати за кордоном, що дозволить зміцнити ресурси та підвищити глобальну конкурентоспроможність.