年内初の銀行転換社債の株式転換による増資が承認 超80の中小銀行が「資金補充」

21世紀経済報道記者 叶麦穗

成都銀行は3月7日、公告を発表し、最近、四川金融監督管理局から「成都銀行の登録資本金変更に関する承認」を受け、登録資本金を37.36億元から42.38億元に増額し、増加率は13.46％となったことを明らかにした。今回の登録資本金の変更は、主に同銀行の転換社債の早期償還に伴う株式資本の拡大によるものである。

成都銀行は、関連規定に従い、登録資本金の工商登記手続きを行う予定だ。今回の資本金増加により、同銀行の資本力がさらに強化され、今後の事業展開により堅固な資本基盤を提供することになる。市場分析の専門家は、転換社債の株式転換完了後、同銀行の資産負債構造が最適化され、コア一次資本充足率の向上に寄与し、今後の事業拡大に有利な条件を生み出すと指摘している。

公開情報によると、2022年3月、成都銀行は80億元のA株転換社債を発行し、インターネットでの応募倍率は7144.29倍に達し、当時の国内上場銀行の転換社債発行の最高記録を更新した。同年4月、その社債は上海証券取引所に上場し、略称は「成銀転債」と呼ばれ、同年9月に株式転換期間に入り、2024年末には株価が連続して複数の取引日で株式転換価格の130％に達したため、条件付き償還条項が発動され、成都銀行は早期償還を決定した。

2025年2月5日の償還登録日までに、累計で79.95億元の「成銀転債」が株式に転換され、転換率は99.94％に達し、累計の転換株数は6.26億株を超え、転換前の総株式の17.34％を占めている。一方、未転換の4.909万枚の債券は償還され、償還金額は494.1万元だった。2025年2月6日、「成銀転債」は上海証券取引所から除牌され、成都銀行の発行済株式総数は42.38億株に増加した。

公開資料によると、成都銀行は1996年12月に設立され、2018年初に上海証券取引所の主板に上場し、四川省で最初の上場銀行および全国で8番目のA株上場都市商業銀行となった。2023年には総資産が1兆元を突破し、西部地域で初めて資産規模が1兆元を超える都市商業銀行となった。2025年第3四半期末時点で、成都銀行の総資産は1.39兆元に達し、2025年初から10.81％増加している。不良債権比率は0.68％で、上場都市商業銀行の中で最も良好な水準にある。2025年前三半期の収益は177.61億元で、前年同期比3.01％増、純利益は94.93億元で、前年同期比5.03％増となった。

今回の成都銀行の調整は、2026年の中小銀行の資本補充の潮流の一端を示している。近年、中国の銀行業の資本充足水準は全体的に堅調だが、構造的な格差が顕著であり、大型銀行や外資系銀行の資本力は強い一方、地域性の中小銀行は資本圧力が高まっている。国家金融監督管理総局の公開データによると、2025年第4四半期末時点で、都市商業銀行と農村商業銀行の平均資本充足率はそれぞれ12.39％と13.18％で、業界平均の15.46％を下回っている。また、不良債権比率はそれぞれ1.82％と2.72％で、業界平均の1.50％を上回っている。

厳格な規制の下、資本充足率とコア一次資本充足率は銀行の「生命線」となっており、一部の銀行が規制の赤線に迫る中、コア一次資本の補充が喫緊の課題となっている。そのため、銀行の資金調達活動は加速しており、2026年3月初旬までに、80以上の都市商業銀行、農村商業銀行、農信社の登録資本金が変更され、その大部分は増資となっている。

例えば、湖北銀行は2月上旬に、18億株の株式発行を完了し、総株式数は94.12億株に増加、調達資金は76.14億元となった。広州銀行も最近、自社の公式ウェブサイトで、資本のさらなる補充のために増資・増股を計画しており、関連の中介機関によるサービスの入札を実施している。調達方式は競争入札方式である。

(編集：钱晓睿)

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