3 anos, cancelamento de quase 100 milhões de cartões de crédito! Os bancos continuam a ajustar este negócio

Nos últimos três anos, o setor de cartões de crédito do nosso país passou por uma redução significativa.

Recentemente, o Banco Central divulgou a situação geral do sistema de pagamentos no terceiro trimestre de 2025, mostrando que, desde o início do ano, o número de cartões de crédito (cartões de crédito e cartões de débito e crédito combinados) atingiu 707 milhões. Segundo uma análise do Jornal dos Corretores, o volume de cartões de crédito em todo o país continuou a diminuir ao longo do ano, com uma redução de 20 milhões de cartões desde o início do ano; a longo prazo, nos últimos três anos, houve uma diminuição acumulada de quase 100 milhões de cartões.

De acordo com dados de várias instituições financeiras listadas, analisados pelo Jornal dos Corretores, três tendências principais continuam em vigor desde 2025: primeiro, a quantidade de cartões emitidos diminuiu claramente, com o setor de cartões de crédito passando de uma fase de expansão de volume para uma de otimização de qualidade; segundo, o ritmo de crescimento do consumo com cartões de crédito desacelerou significativamente, indicando uma possível contração do mercado; terceiro, a qualidade dos ativos de empréstimos com cartões de crédito de bancos grandes e médios apresentou oscilações, enquanto a velocidade de redução de cartões inadimplentes acelerou.

Quase 100 milhões de cartões de crédito “desapareceram” em três anos

Em 2 de dezembro, o Banco Central divulgou o relatório “Situação Geral do Sistema de Pagamentos no Terceiro Trimestre de 2025”, que mostra que, até o final de setembro de 2025, o número de cartões de crédito caiu para 707 milhões. Comparando com dados anteriores, o número de cartões atingiu um pico histórico de 807 milhões em setembro de 2022, e vem caindo por 12 trimestres consecutivos, reduzindo-se em cerca de 100 milhões de cartões até agora.

O negócio de cartões de crédito é uma estratégia central do setor de varejo bancário e uma fonte importante de receita de serviços intermediários e juros. Com o fortalecimento regulatório nos últimos anos, a supervisão e normatização do setor de cartões de crédito aumentaram significativamente, tornando o número de cartões emitidos, o número de clientes, a participação de mercado ou a classificação de mercado indicadores secundários, não mais considerados como métricas principais de avaliação dos bancos.

Nos últimos anos, bancos grandes e médios que lideram em emissão de cartões também aceleraram a limpeza de cartões “inativos”, respondendo às exigências regulatórias de monitoramento dinâmico da taxa de cartões de longo prazo sem uso. A definição de cartões inativos refere-se àqueles com mais de 18 meses de inatividade, sem transações ativas, e com saldo devedor, saldo de pagamento ou saldo devedor zero. Após a eliminação gradual desses cartões, a taxa de cartões ativos melhorou.

Segundo análise do Jornal dos Corretores, com base em dados de bancos listados divulgados nos últimos dois anos, até o final do primeiro semestre de 2025, bancos estatais como Banco de Transporte, Banco Industrial e Comercial, Banco de Construção e Banco Postal tiveram uma redução no número de cartões emitidos, com quedas de aproximadamente 4,79 milhões, 4 milhões, 2 milhões e 1 milhão de cartões, respectivamente. Por outro lado, bancos como CITIC Bank (601998), Bank of China (601988), Huaxia Bank (600015) e China Merchants Bank (600036) apresentaram crescimento contrário à tendência, com CITIC Bank crescendo cerca de 6,37 milhões de cartões, e Bank of China e Huaxia Bank aumentando 2,34 milhões e 1,8 milhões de cartões, respectivamente.

O especialista sênior em cartões de crédito, Dong Zheng, acredita que a contração do mercado de cartões de crédito resulta de uma combinação de políticas regulatórias, competição de mercado, mudanças nos hábitos dos consumidores e ajustes estratégicos dos próprios bancos. Por exemplo, do ponto de vista da competição, a transformação do ecossistema de pagamentos e a concorrência de produtos substitutos impactaram os cartões de crédito, com pagamentos móveis profundamente integrados na vida diária, utilizando cenários de pagamento que substituem significativamente os cartões tradicionais em pequenas transações de alta frequência.

63 centros de cartões de crédito encerraram operações neste ano

A aceleração na integração e eliminação de cartões de crédito também se reflete na redução e fechamento de filiais especializadas de cartões de crédito de alguns bancos comerciais.

Segundo dados do site da Administração Reguladora Financeira, até o momento, neste ano, 63 centros de cartões de crédito de bancos como Banco de Transporte, Banco Minsheng e Banco Guangfa encerraram suas operações.

Especificamente, o Banco de Transporte fechou o maior número de centros de cartões de crédito, totalizando 56, incluindo unidades em Xangai, Pequim, Shenzhen e Guangzhou, entre outras cidades de primeira linha. Além disso, o Banco Minsheng fechou, ao longo do ano, cinco centros de cartões de crédito, incluindo os centros no norte da China, nordeste, centro da China e sul da China, além do centro em Deyang. O Banco Guangfa também encerrou as operações de seus centros em Changji e Mudanjiang.

Na prática, os centros de cartões de crédito criados pelos bancos geralmente são geridos diretamente pela matriz, com custos de pessoal, marketing e operação de instalações independentes das agências locais. A criação dessas unidades especializadas foi mais comum durante o período de rápida expansão do mercado de cartões de crédito, quando os bancos investiam recursos para explorar mercados em cidades com potencial de crescimento.

Com a entrada do mercado de cartões de crédito em uma fase de forte competição e o reforço regulatório, cada vez mais bancos consideram o retorno sobre o investimento e optam por uma gestão mais cuidadosa, ajustando suas estratégias de operação.

Em março de 2025, na apresentação de resultados do ano de 2024, a gestão do Banco de Transporte comentou pela primeira vez sobre a tendência de fechamento de centros de cartões de crédito em várias regiões do país, destacando a estratégia de “transformar a operação de cartões de crédito para uma gestão local”.

A administração do banco afirmou que, anteriormente, o modelo de gestão centralizada de cartões de crédito tinha vantagens durante o rápido crescimento do setor, mas suas limitações tornaram-se evidentes com o desenvolvimento de uma nova fase. Para melhor atender às necessidades de clientes com serviços financeiros integrados, o banco reformulou seu modelo de negócios, passando de uma gestão centralizada para uma gestão local por agências, oferecendo serviços financeiros completos e integrados aos clientes locais, incorporando os cartões de crédito às operações de varejo regional.

A decisão de fechar centros de cartões de crédito não significa uma redução nos serviços, mas sim uma mudança de foco. Segundo profissionais do setor bancário, após transferir clientes de centros de cartões de crédito para agências locais, os bancos podem continuar a oferecer serviços por meio de uma combinação de canais online e offline, integrando os cartões de crédito em cenários de gestão de patrimônio, empréstimos ao consumo, entre outros, aumentando a fidelidade dos clientes.

Pressões sobre ativos de varejo, como empréstimos de cartões de crédito

Além da desaceleração no crescimento do volume de cartões, uma outra tendência observada neste ano foi a redução do valor total de transações realizadas pelos clientes com cartões de crédito, incluindo uma diminuição no saldo de empréstimos de cartões de crédito em algumas instituições.

No primeiro semestre de 2025, ao analisar dados de cinco bancos listados, todos apresentaram queda na soma das transações com cartões de crédito em comparação ao mesmo período do ano anterior. Por exemplo, o Banco Merchants (招商银行) registrou um volume de consumo de 2,02 trilhões de yuans, uma redução de aproximadamente 188,8 bilhões em relação a 2024. Outros bancos como Everbright Bank (601818), CITIC Bank, Industrial Bank (601166) e Huaxia Bank também tiveram quedas de 1,69 bilhão, 1,557 bilhão, 1,11 bilhão e 700 milhões de yuans, respectivamente.

Outro indicador importante é o saldo de crédito (empréstimos) de cartões de crédito. Comparando os dez principais bancos em saldo de crédito de cartões, no primeiro semestre de 2025, além de bancos estatais como o Agricultural Bank e o Industrial and Commercial Bank, que tiveram aumento geral, várias instituições de capital misto apresentaram redução. Entre elas, Ping An Bank (000001), CITIC Bank, Minsheng Bank e Everbright Bank tiveram quedas de aproximadamente 761 milhões, 456 milhões, 251 milhões e 154 milhões de yuans, respectivamente.

De acordo com um relatório da Deloitte divulgado em setembro, a desaceleração no consumo de cartões de crédito no primeiro semestre de 2025 reflete o impacto do ambiente macroeconômico e da confiança do consumidor, levando alguns bancos a registrar uma diminuição no volume total de consumo com cartões, indicando uma redução na demanda de consumo das residências e um aumento na poupança preventiva. No geral, a tendência de contração do mercado de cartões de crédito é evidente, e todos os bancos enfrentam o desafio de queda nas transações.

Além disso, análise do Jornal dos Corretores mostra que, entre os maiores bancos estatais e de capital misto, a taxa de inadimplência de cartões de crédito também aumentou no primeiro semestre de 2025, impactando a qualidade dos ativos.

Especificamente, bancos como o Industrial and Commercial Bank, Minsheng Bank e Industrial Bank tiveram taxas de inadimplência de cartões de crédito superiores a 3%, enquanto o Banco de Transporte se aproximou desse nível. O índice do ICBC subiu 0,72 pontos percentuais, atingindo 3,75%; o do Banco de Transporte subiu 0,65 pontos, chegando a 2,97%; o Banco de Construção e Minsheng Bank tiveram aumentos de 0,49 e 0,44 pontos percentuais, atingindo 2,35% e 3,68%, respectivamente. Além disso, bancos como Industrial Bank e Ping An Bank conseguiram reduzir suas taxas de inadimplência, com quedas de 0,6 e 0,4 pontos percentuais.

A equipe do Guosen Securities também destacou, em relatório divulgado em novembro, que os riscos de crédito no setor de varejo bancário estão se expondo, ainda sem atingir o pico. Atualmente, empréstimos de habitação, consumo e cartões de crédito estão em fase de exposição, com a inadimplência de cartões de crédito crescendo nos últimos anos, embora a taxa de aumento esteja desacelerando.

【Responsável: Wang Zhiqiang HF013】