¿Buscas capitalización pequeña de valor? Considera estos 2 ETFs

El iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV +0.49%) destaca por su menor costo y mayor rendimiento, mientras que el iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0.79%) aporta más activos, mayor liquidez y un perfil sectorial diferente.

Tanto ISCV como IWN se enfocan en acciones de pequeña capitalización en EE. UU. con características de valor, pero cada uno sigue un índice diferente y tiene una composición distinta de participaciones.

Resumen (costo y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno en 1 año representa el rendimiento total en los últimos 12 meses.

ISCV resulta más asequible gracias a su ratio de gastos del 0.06%, que es 0.18 puntos porcentuales menor que el de IWN, y ofrece un rendimiento por dividendos ligeramente superior del 2.0% frente al 1.6% de IWN, lo cual puede atraer a inversores enfocados en ingresos.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay en su interior

ISCV posee aproximadamente 1,077 acciones de pequeña capitalización en EE. UU. y ha existido por casi 22 años. Su distribución sectorial está liderada por servicios financieros (23%), consumo cíclico (13%) e industriales (13%). Las principales participaciones son relativamente pequeñas, con Moderna Inc (MRNA +1.43%), CF Industries Holdings Inc (CF +5.59%) y Alcoa (AA +4.80%), cada una por debajo del 0.7%. El fondo no utiliza apalancamiento, cobertura de divisas ni overlays ESG.

Por otro lado, IWN distribuye su cartera en unas 1,400 empresas con participaciones destacadas en servicios financieros (25%), industriales (12%) y salud (10%). Sus mayores posiciones incluyen Echostar Corp Clase A (SATS +5.53%), Hecla Mining (HL +1.35%) y TTM Technologies Inc (TTMI +6.32%), todas por debajo del 1.1%. Las diferencias en asignación sectorial y principales participaciones pueden influir en el rendimiento durante diferentes ciclos económicos.

Para más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Ambos son fondos de iShares, pero exploran diferentes segmentos del universo de pequeñas capitalizaciones en busca de acciones de valor.

ISCV sigue el índice Morningstar Small Cap Value, que incluye acciones del 10% inferior del espectro de capitalización de mercado que exhiben características de valor y altos rendimientos por dividendos, entre otros criterios. Por ello, el ETF puede ser una opción sólida para inversores en busca de ingresos que quieran diversificarse en acciones de pequeña capitalización con valor. El fondo tiene un rendimiento de distribución a 12 meses del 1.91% y un rendimiento a 30 días del 2.09%.

El iShares Russell 2000 Value ETF se centra en acciones de valor del índice Russell 2000 y es considerablemente más diversificado, con unas 1,400 participaciones.

El ETF IWN ha sido el de mejor rendimiento en los últimos uno y tres años, pero el ETF ISCV tiene un historial más sólido en los últimos cinco y diez años.

Si buscas diversificar en acciones de pequeña capitalización con valor, ambos son opciones sólidas. Pero si tuvieras que escoger uno, quizás deberías considerar ISCV, ya que ofrece un mejor rendimiento por distribución, un ratio de gastos menor y mejores retornos a largo plazo.