凱西·伍德的ARK Invest於1月14日執行了一次重大投資組合重組，標誌著該公司在科技領域布局的顯著轉變。此次操作展現了伍德利用市場失衡進行戰術布局的策略——在成熟持倉中賣出弱勢資產，同時積累面臨短期逆風的低估資產。## 特斯拉訂閱轉型引發部分獲利了結ARK創新ETF出售了86,136股價值3852萬美元的特斯拉股票，顯示出對電動車龍頭的曝險有意減少。儘管如此，特斯拉仍是ARKK最大的持倉，占比10.68%，剩餘持倉價值約8.0574億美元。凱西·伍德的退出時機與特斯拉股價下跌1.8%同步，該跌幅由CEO馬斯克宣布全自駕技術將於2月15日起由直接銷售轉為訂閱制所引發。此決策反映了伍德務實的投資管理方式。她並未將FSD商業模式的轉變視為根本失敗，而是將短期的弱勢視為戰術調整的良機。儘管部分減持，特斯拉在基金中的主導地位依然穩固，顯示對公司長期願景的持續信心。## 博通在中國因素驅動下的疲弱提供買入良機在削減特斯拉持倉的同時，凱西·伍德加快了對博通的佈局，向ARKK和ARKW基金合計投入5074萬美元，買入143,089股。這一積極部署正值博通股價下跌4.1%，原因是中國當局警告國內企業避免與約12家美國和以色列軟體供應商合作，出於國家安全考量。博通的VMware子公司（以690億美元收購）在指引中被特別提及。伍德的佈局策略反映了她一貫的投資理念：識別短暫的負面催化劑，掩蓋長期價值。博通的核心半導體和基礎軟體業務，支援AI、網路和雲端運算，依然結構穩固。雖然中國警告短期內令人擔憂，但被視為暫時的壓力，而非威脅公司生態系統主導地位的終結。## 金融科技與自動駕駛技術完善投資畫面除了特斯拉與博通的調整外，凱西·伍德的投資組合變動還展現了向新興科技的戰略性調整。ARK在瑞典的先買後付金融科技公司Klarna Group建立了171萬美元的持倉，該公司與Affirm和Afterpay等競爭。同時，該公司又買入72,320股Kodiak AI，價值67.9萬美元，彰顯對自動駕駛卡車創新的信心。這些新增持倉與其他部分的防禦性減持形成對比。ARK出售了19,310股台積電（約639萬美元）和126,437股Unity Software（約577萬美元），同時縮減了Kratos Defense、Teradyne、Natera、Intuit和Global-E Online等較小持倉。## 投資組合演變反映伍德的科技觀點再調整凱西·伍德一月的操作凸顯了她對科技投資的動態調整策略。這次再平衡並非放棄核心信念——特斯拉仍是投資重點——而是基於市場估值與機會成本的精細再配置。通過減持面臨短期逆風的標的，同時將資金投入具有持久競爭優勢的暫時低迷資產，伍德在保持對創新的敞口的同時，也優化了整體的風險調整後回報。
Cathie Wood 的策略性再平衡：縮減特斯拉持倉，同時建立 Broadcom 持倉
凱西·伍德的ARK Invest於1月14日執行了一次重大投資組合重組，標誌著該公司在科技領域布局的顯著轉變。此次操作展現了伍德利用市場失衡進行戰術布局的策略——在成熟持倉中賣出弱勢資產，同時積累面臨短期逆風的低估資產。
特斯拉訂閱轉型引發部分獲利了結
ARK創新ETF出售了86,136股價值3852萬美元的特斯拉股票，顯示出對電動車龍頭的曝險有意減少。儘管如此，特斯拉仍是ARKK最大的持倉，占比10.68%，剩餘持倉價值約8.0574億美元。凱西·伍德的退出時機與特斯拉股價下跌1.8%同步，該跌幅由CEO馬斯克宣布全自駕技術將於2月15日起由直接銷售轉為訂閱制所引發。
此決策反映了伍德務實的投資管理方式。她並未將FSD商業模式的轉變視為根本失敗，而是將短期的弱勢視為戰術調整的良機。儘管部分減持，特斯拉在基金中的主導地位依然穩固，顯示對公司長期願景的持續信心。
博通在中國因素驅動下的疲弱提供買入良機
在削減特斯拉持倉的同時，凱西·伍德加快了對博通的佈局，向ARKK和ARKW基金合計投入5074萬美元，買入143,089股。這一積極部署正值博通股價下跌4.1%，原因是中國當局警告國內企業避免與約12家美國和以色列軟體供應商合作，出於國家安全考量。博通的VMware子公司（以690億美元收購）在指引中被特別提及。
伍德的佈局策略反映了她一貫的投資理念：識別短暫的負面催化劑，掩蓋長期價值。博通的核心半導體和基礎軟體業務，支援AI、網路和雲端運算，依然結構穩固。雖然中國警告短期內令人擔憂，但被視為暫時的壓力，而非威脅公司生態系統主導地位的終結。
金融科技與自動駕駛技術完善投資畫面
除了特斯拉與博通的調整外，凱西·伍德的投資組合變動還展現了向新興科技的戰略性調整。ARK在瑞典的先買後付金融科技公司Klarna Group建立了171萬美元的持倉，該公司與Affirm和Afterpay等競爭。同時，該公司又買入72,320股Kodiak AI，價值67.9萬美元，彰顯對自動駕駛卡車創新的信心。
這些新增持倉與其他部分的防禦性減持形成對比。ARK出售了19,310股台積電（約639萬美元）和126,437股Unity Software（約577萬美元），同時縮減了Kratos Defense、Teradyne、Natera、Intuit和Global-E Online等較小持倉。
投資組合演變反映伍德的科技觀點再調整
凱西·伍德一月的操作凸顯了她對科技投資的動態調整策略。這次再平衡並非放棄核心信念——特斯拉仍是投資重點——而是基於市場估值與機會成本的精細再配置。通過減持面臨短期逆風的標的，同時將資金投入具有持久競爭優勢的暫時低迷資產，伍德在保持對創新的敞口的同時，也優化了整體的風險調整後回報。