Falcon Finance Meluncurkan Vault Offchain Baru: Bitcoin Menghasilkan Pendapatan Tanpa Dijual

Falcon Finance, sebuah protokol inovatif yang mengubah aset cair menjadi jaminan produktif, hari ini mengumumkan peluncuran vault offchain baru yang didedikasikan untuk bitcoin.

Solusi ini ditujukan bagi mereka yang memegang bitcoin dan ingin menghasilkan pendapatan tetap tanpa harus melepaskan eksposur jangka panjang mereka terhadap aset tersebut. Produk baru ini menawarkan hasil perkiraan antara 3% dan 5% APR, dibayar dalam USDf, aset penyelesaian yang dipatok dolar milik Falcon.

Bitcoin: Inti dari Cadangan Falcon

Menurut dashboard transparansi Falcon, bitcoin menyumbang lebih dari 80% dari cadangan protokol. Angka ini menyoroti pentingnya strategis bitcoin dalam ekosistem Falcon dan kebutuhan akan solusi yang memungkinkan pemegang BTC mendapatkan pendapatan yang dapat diprediksi, dinyatakan dalam dolar, tanpa menjual atau “mengemas” bitcoin mereka.

Paradigma Baru untuk Produktivitas Bitcoin

Artem Tolkachev, Chief RWA Officer di Falcon Finance, menyatakan:

“Teori kami selalu bahwa aset cair apa pun harus mampu menghasilkan likuiditas dan hasil secara onchain.

Bitcoin adalah aset terbesar dan paling cair di dunia kripto — dan sudah menjadi komponen utama dari cadangan Falcon — tetapi sampai saat ini, membuatnya produktif tanpa kompromi adalah tantangan terbesar. Vault ini adalah pengubah permainan. BTC sekarang dapat menghasilkan likuiditas onchain tanpa harus dikemas atau di-bridge.”

Cara Kerja Vault Offchain Falcon

Secara tradisional, mereka yang memegang bitcoin dan mencari hasil menghadapi dilema: mempertahankan BTC tanpa hasil, atau menjualnya, mengemas aset, atau menggunakannya sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman. Dengan lebih dari 120 miliar dolar yang kini dipegang dalam ETF bitcoin spot, permintaan akan alat yang membuat bitcoin produktif tanpa mengubah eksposur telah menjadi prioritas strategis.

Pendapatan dalam USDf, Eksposur Terjaga terhadap Bitcoin

Vault offchain baru Falcon memungkinkan pemegang untuk terus memiliki bitcoin sekaligus mendapatkan pendapatan stabil yang dinyatakan dalam dolar. Bitcoin yang disetor ke vault tidak dijual, dikonversi menjadi aset sintetis, atau dikemas menjadi setara onchain. Pengguna mempertahankan eksposur penuh terhadap BTC, sambil menerima hasil dalam USDf, yang dapat ditarik secara onchain atau digunakan dalam integrasi DeFi Falcon.

Risiko Tradisional dan Keuntungan Model Falcon

Produk hasil tradisional untuk bitcoin — seperti platform pinjaman, strategi call tertutup, dan protokol aset yang dikemas — umumnya menawarkan antara 2% dan 6% APY. Namun, kegagalan terbaru di sektor ini menyoroti risiko kustodi, sementara solusi berbasis BTC yang dikemas memperkenalkan risiko bridge dan ketergantungan kontrak pintar yang dapat mengurangi kepercayaan investor yang peduli keamanan.

Tanpa Pengemasan, Tanpa Bridge: Keamanan dan Kesederhanaan

Karena lapisan dasar Bitcoin tidak mendukung kontrak pintar, tidak ada cara native untuk melakukan staking langsung di blockchain Bitcoin. Sebagian besar produk hasil mengatasi batasan ini dengan mengemas BTC ke dalam token setara dan menggunakannya di protokol DeFi dari chain lain, sehingga memperkenalkan risiko tambahan terkait kustodi, bridge, dan kontrak pintar.

Falcon mengadopsi pendekatan berbeda: pengguna menyelesaikan prosedur KYC, menyetor bitcoin ke akun Falcon mereka, dan berpartisipasi dalam vault. Bitcoin tetap dalam infrastruktur kustodi Falcon, tanpa dikemas atau di-bridge secara onchain. Hasil dihasilkan melalui eksekusi offchain, dengan pengembalian dibayar dalam USDf dan dikreditkan langsung ke akun pengguna.

Metode Distribusi Hasil

Hasil didistribusikan sebagai APR sederhana, dengan keuntungan secara otomatis dikreditkan ke akun Falcon pengguna. Pendapatan dalam USDf dapat ditarik secara onchain, sementara modal awal dalam bitcoin dapat dibuka kunci dan dikembalikan di akhir periode.

Falcon Finance: Pertumbuhan dan Prospek

Falcon Finance telah mencapai pasokan lebih dari $2,1 miliar dalam USDf, didukung oleh cadangan lebih dari $2,3 miliar yang mencakup blue chip kripto, Treasuries tokenized, obligasi pemerintah, ekuitas, dan emas. Bitcoin adalah komponen paling signifikan dari cadangan ini. Token hasil protokol, sUSDf, telah mendistribusikan lebih dari $19 juta hasil kumulatif sejak peluncuran.

Perluasan dan Masa Depan Produk Hasil Offchain

Vault offchain untuk bitcoin tersedia mulai hari ini, tetapi Falcon sudah berencana memperluas produk berbasis akun serupa ke aset lain yang memerlukan eksekusi offchain karena batasan teknis, kendala regulasi, atau kebutuhan kustodi institusional.

Falcon Finance: Jembatan antara Keuangan Onchain dan Offchain

Falcon Finance memposisikan dirinya sebagai infrastruktur kolateralisasi universal, mengubah aset cair apa pun — termasuk aset digital, token yang dipatok mata uang, dan aset nyata yang ditokenisasi — menjadi likuiditas onchain yang dipatok dolar. Dengan menjembatani sistem keuangan onchain dan offchain, Falcon memungkinkan institusi, protokol, dan pengelola modal untuk membuka likuiditas stabil dan menghasilkan hasil dari aset yang sudah ada dalam portofolio mereka.