#Polymarket预测市场 Nhìn vào báo cáo nghiên cứu của Kalshi, dữ liệu rất thú vị. Chu kỳ quan sát 25 tháng, thị trường dự đoán trung bình sai số thấp hơn Wall Street 40% trong dự đoán CPI, lợi thế rõ rệt hơn trong giai đoạn biến động, cao nhất có thể vượt quá 67% so với dự đoán chung.

Chìa khóa nằm ở cơ chế của thị trường dự đoán — động lực kinh tế của các nhà giao dịch thúc đẩy việc định giá thông tin đầy đủ. So với sự đồng thuận của các nhà phân tích theo chiều hướng đơn, "trí tuệ tập thể" hình thành từ giao dịch thị trường phản ứng nhạy bén hơn với môi trường thay đổi. Điều này không có nghĩa là Wall Street không chuyên nghiệp, mà là hai nguồn tín hiệu có đặc điểm riêng: các nhà phân tích dựa trên mô hình và kinh nghiệm lịch sử, thị trường dự đoán dựa trên cuộc chơi vốn theo thời gian thực.

Thông điệp dành cho nghiên cứu đầu tư là, trong các chu kỳ có độ không chắc chắn cao (ví dụ như chuyển hướng chính sách, giai đoạn dữ liệu dồi dào), giá giao dịch của thị trường dự đoán có thể là một tham khảo bổ sung. Không cần phải chọn một trong hai, mà kết hợp cả hai loại tín hiệu để nắm bắt tốt hơn giá trị thực của thị trường đối với các biến vĩ mô.

Theo dõi tiếp theo xem Kalshi Research có mở rộng thêm các chiều dữ liệu hay không, cũng như hiệu quả của khung phân tích này trên các chỉ số kinh tế khác.