## 核心观点**当前价格**：$3,247.35（截至1月7日上午）- 24時間変動率：+0.99%- 7日累積変動率：+9.13%**短期展望**：偏多- 複数周期のテクニカル指標は上昇トレンドを維持し、4時間足と日足レベルで強気の買い信号を示す- 価格は$3,200のサポートに調整した後、上昇を続ける可能性が高く、目標は$3,294の抵抗線- テクニカル、デリバティブ、オンチェーンデータの共振により、上昇余地は下落リスクより大きい**重要なサポートライン**：- **$3,200**：オプションの最大痛点、直近の満期オプション集中エリア- **$3,186**：1時間のスーパー・トレンド指標が位置し、重要な買い防衛線- **$3,157-$3,175**：集中的なロングポジションの清算エリア、累計清算量は$883M程度**重要な抵抗線**：- **$3,294**：ボリンジャーバンドの上限、多周期のテクニカル抵抗線- **$3,300**：ショートポジションの清算集中エリア、突破後は上昇加速の可能性---## テクニカル分析### 複数周期のトレンド構造**日足レベル**：強い上昇トレンド- RSI：63.66（やや買われ過ぎ気味だが超買い域には未到達）- MACD：+40.92（強気の買いエネルギー）- 価格は$3,261のボリンジャーバンド上限付近に位置し、主要移動平均線（EMA12、EMA26、SMA50）も買い側に整列- スーパー・トレンド指標は$2,988に位置し、価格は指標の上方で大きく動いている**4時間足**：最も勢いが強い- RSI：62.00（明確な買いシグナル）- MACD：+2.06（買い継続）- ADX：51.26（強いトレンド、50超は極めて強い方向性を示す）- 価格は$3,192のボリンジャーバンド中軸を突破し、上限$3,292を目指す動き**1時間足**：短期的な調整とレンジ- RSI：52.14（中立よりやや買い寄り）- MACD：-1.05（勢いはやや弱まる）- 価格は$3,244付近のボリンジャーバンド中軸で推移し、短期的な調整局面### テクニカルパターンのまとめ- 全ての周期のスーパー・トレンド指標が「買い」シグナルを示す- 価格はEMA12、EMA26、SMA50などの主要移動平均線を堅持- ボリンジャーバンドの拡大によりボラティリティが上昇し、トレンドの継続を示唆- 短期調整は中期の上昇トレンドを妨げない---## デリバティブ市場### 先物ポジションデータ- **総ポジション量**：$41B（24時間-1.3%、ポジションはやや縮小）- **資金料率**：0.01%（ロング側の支払い、温和な水準で市場過熱感は薄い）- **24時間清算額**：$97M（ロング$50M、ショート$46M、双方向の清算はバランス良好）### オプション市場- **総ポジション量**：$7.8B（24時間+2.3%、オプション需要が増加）- **最大痛点**：$3,100-$3,300の範囲に集中- 直近の満期オプションは$3,200付近に強い磁気的引力を持つ### 清算の熱分布- **下側の清算壁**：$3,157付近に約$989Mのロング清算が集中- **上側の清算壁**：$3,300付近にショート清算規模が約$67M- 清算分布は非対称で、ロングのリスクエクスポージャーが大きい一方、市場全体の強気ムードも反映---## 市場背景### 最近の価格動向- 7日間で$2,967から$3,295へ上昇、約+11%のレンジ- 1月6日に$3,302.87を付け、12月11日以来の高値を更新- 連続7営業日上昇、強い継続性を示す### オンチェーン指標- **取引所預託残高**：16.42M ETHに減少（12月31日は16.72M）、1.8%の減少- **資金流入流出**：1月6日に85K ETHの純流出、積み増しの兆候- **時価総額**：$391.94B- **24時間取引高**：$27.34B預託残高の継続的な減少と価格上昇は、資金が取引所から長期保有者へ移行していることを示し、今後の上昇材料となる### エコシステムの基本的な状況- **ステーキングの最適化**：イーサリアムのステーキング待ち行列は1月6日に解消され、検証者のリアルタイム変更が可能に- **ステーキング利回り**：年率約3%に近づく- **DeFiエコシステム**：総ロック済み資産TVLは$74Bに達し、エコシステムの活発さを示す- **機関投資**：BTCとETHのETFは2026年初に$1.5Bの流入を見込み、機関の資産配分需要は継続中---## 結論ETHは現在、強い上昇トレンドの中にあり、テクニカル面の複数周期の共振、デリバティブ市場の資金料率の穏やかさ、オンチェーンの積み増し兆候が確認できる。短期的には$3,200-$3,300のレンジで調整し、前回の上昇を消化する動きが続く見込み。**注目ポイント**：- $3,300を堅持し突破できれば、新たな上昇局面が始まる可能性- $3,200のサポートの有効性に注意し、割れると連鎖的な清算を引き起こすリスク- $3,157のロング清算壁には警戒し、急落はボラティリティを高める可能性総じて、ステーキングエコシステムの改善、ETF資金流入、オンチェーンの積み増し兆候といった複数の支援材料により、ETHの中短期の動きは積極的と考えられる。調整局面では買いの機会として注視し、ストップロスは$3,150以下に設定推奨。
1月7日 | ETHの動向分析
核心观点
当前价格：$3,247.35（截至1月7日上午）
短期展望：偏多
重要なサポートライン：
重要な抵抗線：
テクニカル分析
複数周期のトレンド構造
日足レベル：強い上昇トレンド
4時間足：最も勢いが強い
1時間足：短期的な調整とレンジ
テクニカルパターンのまとめ
デリバティブ市場
先物ポジションデータ
オプション市場
清算の熱分布
下側の清算壁：$3,157付近に約$989Mのロング清算が集中
上側の清算壁：$3,300付近にショート清算規模が約$67M
清算分布は非対称で、ロングのリスクエクスポージャーが大きい一方、市場全体の強気ムードも反映
市場背景
最近の価格動向
オンチェーン指標
預託残高の継続的な減少と価格上昇は、資金が取引所から長期保有者へ移行していることを示し、今後の上昇材料となる
エコシステムの基本的な状況
結論
ETHは現在、強い上昇トレンドの中にあり、テクニカル面の複数周期の共振、デリバティブ市場の資金料率の穏やかさ、オンチェーンの積み増し兆候が確認できる。短期的には$3,200-$3,300のレンジで調整し、前回の上昇を消化する動きが続く見込み。
注目ポイント：
総じて、ステーキングエコシステムの改善、ETF資金流入、オンチェーンの積み増し兆候といった複数の支援材料により、ETHの中短期の動きは積極的と考えられる。調整局面では買いの機会として注視し、ストップロスは$3,150以下に設定推奨。