Коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт заборгованості! - швидкий вивід коштів без затримок, платформа для торгівлі криптовалютами

2025lovepeace · 2026-01-07T01:31:07+00:00

Поточний коефіцієнт = Поточні активи / Поточні зобов’язання Коефіцієнт заборгованості = Загальні зобов’язання / Загальні активи Простим розумінням є те, що компанія функціонує за рахунок боргів: це і довгострокові кредити, позичені у банків, і тимчасові кошти для обігу, а також кредиторська заборгованість перед постачальниками, що виникає після отримання товарів, але ще не оплачені. Всі вони є зобов’язаннями компанії. Зокрема, короткострокові зобов’язання — це ті, що потрібно сплатити протягом року або в короткий термін. Поточні активи — це активи, які можна швидко перетворити у готівку за короткий час, наприклад, грошові кошти, фінансові активи для торгівлі, дебіторська заборгованість, запаси тощо. Отже, поточний коефіцієнт показує здатність компанії погасити свої короткострокові зобов’язання. За моїм розумінням, якщо поточний коефіцієнт менший за 1, тобто на рахунках компанії є готівка та активи, які можна швидко продати, але їх недостатньо для погашення короткострокових зобов’язань. Іншими словами, якщо короткострокові кредитори раптом з’являться, компанія не зможе швидко зібрати необхідну суму. У такій ситуації існує три способи реагування: 1. Швидко заробляти — якщо є стабільний операційний грошовий потік, що постійно поповнюєся, компанія може покращити свою ліквідність. Однак, коли ми розглядаємо цю проблему, зазвичай операційний чистий грошовий потік дуже малий або навіть від’ємний, і недостатній для обігу. Що робити тоді? 2. Залучення нових акціонерів — для публічних компаній це означає додаткове емісійне розміщення акцій, залучення нових інвесторів, що може полегшити фінансовий тиск. Однак процес додаткового розміщення зазвичай досить складний і тривалий, і не завжди дає швидкий результат. Більш того, іноді додаткове розміщення може не пройти, і тоді всі сподівання залишаються марними. 3. Якщо ж компанія просто прагне тимчасово полегшити ситуацію...

2025lovepeace

2026-01-07 01:31:07

Коефіцієнт поточної ліквідності = Поточні активи / Поточні зобов’язання

Коефіцієнт заборгованості = Загальні зобов’язання / Загальні активи

Простим розумінням,

Компанія веде операції за рахунок зобов’язань,

є довгострокові кредити, позичені у банків,

також тимчасові кошти для обігу,

і кредиторська заборгованість за товаром, отриманим раніше і оплаченим пізніше,

і так далі — все це зобов’язання компанії.

Зокрема,

короткострокові зобов’язання,

тобто ті, що потрібно сплатити протягом року,

це поточні зобов’язання.

Поточні активи,

це активи компанії, які за певний час можуть бути конвертовані у гроші,

наприклад, грошові кошти,

транзитні фінансові активи,

рахунки до отримання,

запаси тощо.

Отже,

коефіцієнт поточної ліквідності,

визначає здатність компанії погасити поточні зобов’язання.

З моїм розумінням,

якщо коефіцієнт поточної ліквідності менше 1,

тобто гроші на рахунках компанії,

і активи, які можна швидко продати,

не достатні для погашення поточних зобов’язань.

Інакше кажучи,

якщо короткострокові кредитори масово звернуться,

компанія не зможе швидко зібрати потрібну суму.

У такій ситуації,

існує три способи реагування:

Швидше заробляти

Якщо є стабільний операційний грошовий потік,

компанія може швидко обертати кошти.

Проте,

коли ми розглядаємо цю проблему,

часто причина у тому, що чистий операційний грошовий потік дуже малий,

або навіть від’ємний,

і не вистачає для обігу коштів. Що робити тоді?

Залучення нових акціонерів

Для публічних компаній,

це додаткове емісія акцій,

залучення нових інвесторів,

які вкладуть нові кошти,

і це може зменшити фінансовий тиск.

Проте,

процес додаткової емісії,

зазвичай досить складний,

і займає багато часу,

віддалені рішення не допомагають у короткостроковій перспективі.

Ще важливіше,

що додаткова емісія не завжди проходить успішно,

іноді це просто формальність без реального результату.

Крім того,

якщо мета лише зменшити тиск на грошовий потік,

нові акціонери можуть вимагати більш вигідних (менш дорогих) умов.

Звичайна бізнес-угода,

це як підмога у скрутну хвилину,

ціна має бути трохи вищою.

Отже,

якщо ціна акцій занадто висока,

віддалена від внутрішньої вартості компанії,

логіка підказує,

що ніхто не захоче ставати новим акціонером.

Адже,

у такій ситуації,

інвестор зазнає збитків одразу,

і це позначиться на репутації компанії.

Звісно,

якщо є інші мотиви,

може бути й ненормальна ситуація.

Ще один спосіб — це розподіл додаткових акцій,

тобто запит у старих акціонерів додаткові кошти.

Нові позики для погашення старих

Якщо борги досягли критичної межі,

можна взяти новий кредит для погашення старого,

і так обертати кошти.

Проте,

коли борговий сніг зростає і зростає,

банки через ризики можуть раптово відмовити у кредитуванні.

Найстрашніше,

через ризики,

банки можуть почати скорочувати кредитування.

Якщо борги накопичуються,

можна триматися довго,

але якщо банки раптом перестануть давати кредити,

або взагалі відмовлять,

цей ланцюг може швидко зламатися.

У такій ситуації,

показник заборгованості до активів,

стає особливо важливим.

Коефіцієнт заборгованості до активів,

це частка активів компанії, що позичена.

З моїм розумінням,

якщо частка позик зростає,

то й далі позичати стає все важче.

Ще один крайній випадок — це конвертація боргу у капітал.

Не йдеться про конвертовані облігації,

а про ситуацію, коли борг не можна повернути,

і через переговори,

борг перетворюється у частку у статутному капіталі компанії,

і кредитор стає акціонером,

і тоді борг не потрібно повертати.

EDEN-0,59%

VFY1,96%

LIGHT6,93%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.