Гроші — це метал майбутнього: чому інвестори по всьому світу звертають на це більше уваги

Минулого року срібло перестало бути лише інвестиційним активом, як золото. З підстрибком цін на багаторічні максимуми це привернуло величезну увагу глобальних інвестиційних кіл. Сьогодні ми розглянемо, чому срібло стало мішенню інвесторів, які шукають кращих надходжень, ніж золото

Чому срібло завоює сердця інвесторів: більше, ніж звичайний дорогоцінний метал

Перед появою паперових грошей та цифрових активів срібло служило засобом обміну та збереженням вартості протягом понад 4000 років. Історія говорить нам, що срібни товари були не просто символом багатства, а найбільш надійною настоящою валютою, якій люди довіряли.

У 16 столітті Іспанія виплавляла срібло у монети, які стали першою глобальною валютою, визнаною на всіх континентах. Вона залишалась законним платіжним засобом у США аж до 1857 року. Хоча основна роль грошей закінчилась після відмови від срібного стандарту у 1935 році, виробництво зливків та інвестиційних монет продовжується до цих пір.

Цей метал визначає глобальне майбутнього

Те, що вирізняє срібло від золота, — це незамінні фізичні властивості. Ці характеристики створили міцний попит від промисловості:

• Найкраща електро- та теплопровідність: робить його необхідним компонентом електронних пристроїв
• Максимальна здатність відбивати світло: поліпшує ефективність сонячних батарей
• Антибактеріальні властивості: широко використовується в медицині, від пов’язок до хірургічних інструментів
• Пластичність та легкість обробки: ідеальна для мікроелектроніки, що потребує високої точності

Ці фактори прискорюються мегатрендами, такими як перехід на чисту енергію, електричні транспортні засоби, мережі 5G та інфраструктура AI — все це неминуче залежить від цього металу.

Фактори, що рухають срібло сьогодні: дисбаланс

Рух цін срібла не є випадковістю Чинники працюють разом на макроекономічному рівні.

Тиск від монетарної політики

Зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у 2025 році створило сприятливе середовище для дорогоцінних металів. Послаблення долара дало іноземним інвесторам легший доступ. Водночас геополітична напруженість продовжує створювати постійний попит на активи-убезпечення.

Суть проблеми: структурний дефіцит

Згідно зі звітом World Silver Survey 2025, підготованим провідною дослідницькою організацією, ринок срібла стикається зі становищем, що називається “структурний дефіцит” — світ потребує більше срібла, ніж можна виробити та перероблити. Ця ситуація тривала вже четвертий рік поспіль.

Попит зростає стрімко: промисловість потребує 680,5 млн унцій у 2024 році, що становить 59% світового попиту, особливо від груп майбутніх технологій

Пропозиція стагнує: виробництво обмежено структурними проблемами, включаючи побічний продукт від видобутку інших руд та скорочення запасів

Неспроможність обох сторін адаптуватися розглядається як поворотна подія, яка може підштовхнути ціни на нові, вищі рівні.

Порівняння срібла та золота: які ключові різниці?

Різниця між двома дорогоцінними металами лежить не лише в ціні, а й у їхній ролі та інвестиційному потенціалі.

Коефіцієнт золото-до-срібла: сигнал дешевизни

“Коефіцієнт золото-до-срібла” (Gold/Silver Ratio) показує, скільки унцій срібла потрібно, щоб купити 1 унцію золота. Цей показник — не просто цифра, а відображення динаміки ринку.

Під час кризи COVID-19 (березень 2020) цей коефіцієнт досяг історичного піку 124:1, оскільки інвестори поспішали до найбезпечнішого активу — золота.

Навпаки, коли впевненість повернулась, інвестори повернулись до срібла в пошуках вищих надходжень — коефіцієнт впав до 31:1 у 2011 році. Нинішній рівень, все ще вищий за 80:1, свідчить про те, що ринок все ще недооцінює срібло в порівнянні з основними факторами.

Розміри ринку та волатильність

Ринок золота в 10 разів більший, оцінюється приблизно в 30 трильйонів доларів, порівняно зі срібліплизьку 2,7 трильйонів. Ця різниця означає, що коли капітал находить срібло, ціни реагують набагато різче, ніж на золото.

З цієї причини срібло показує волатильність у 2-3 рази вищу, ніж золото. Це обойний меч — на ведмежому ринку срібло може впасти швидше, але на биків (Bull Market) воно може лететь вище.

Що розрізняє: ролі

Золото — традиційний безпечний актив. Центральні банки по всьому світу зберігають його як резерв. З іншого боку, срібло — це гібридний актив — наполовину дорогоцінний метал, наполовину промисловий товар. З цієї причини його ціна більше пов’язана з промисловістю і пропонує можливості для зростання за рахунок основних факторів.

4 способи інвестування в срібло: доступні варіанти

Спосіб 1: тримати фізичне срібло — найтрадиційніший метод

Купівля зливків (Bars) або монет (Coins) — класичний спосіб інвестування.

Переваги: справжня власність, можна потримати, немає ризику контрагента

Недоліки: вимагає значних початкових інвестицій, високий (Premium) при купівлі, необхідно платити за зберігання та страхування, низька ліквідність

Спосіб 2: інвестування через фонди та акції видобувних компаній — непрямий метод

Можна отримати доступ через інвестиційні фонди, що інвестують у глобальні срібні видобувні компанії, або купити акції великих виробників напряму.

Переваги: висока ліквідність, без турбот про зберігання, отримання переваг від росту компанії

Недоліки: компанійний специфічний ризик (управління, виробничі витрати, політичний ризик), цена акцій може не синхронізуватися з價格 срібла в цілому

Спосіб 3: фьючерси — для досвідчених

Контракти на купівлю-продаж в майбутньому для тих, хто розуміється на ринках похідних інструментів.

Переваги: мало капіталу потрібно (висока Leverage), можна робити прибуток обома напрямками

Недоліки: дуже високий ризик, складно, контракти мають терміни закінчення

Спосіб 4: CFD (Contract for Difference) — найбільша гнучкість

Договір про різницю в ціне срібла (XAGUSD)

Переваги:

• Потрібно мало капіталу (Leverage розширює купівельну спроможність)
• Можна робити прибуток як при зростанні, так і при падінні
• Немає витрат на зберігання або страхування
• Висока ліквідність, легко відкривати та закривати позиції 24/5
• Ціни майже в реальному часі за світовими ринками

Недоліки: ризик від Leverage, потрібно вибрати надійного брокера

Узагальнена таблиця переваг та недоліків

Можливості та ризики

Можливості

1. Потенціал вищої дохідності: вища волатильність та історично низька оцінка (високий GSR)
2. Міцний довгостроковий попит: перехід до чистої енергії, електротранспорту, цифровізація — незворотні тренди
3. Легче досяжна ціна: дешевше за золото вдвічі, легше для роздрібних інвесторів
4. Захист від інфляції: довга історія збереження вартості

Ризики

1. Висока волатильність: масивні прибутки можуть раптово стати величезними втратами
2. Уразливість для економіки: половина попиту походить від промисловості, яка страждає від рецесії
3. Витрати на утримання: (якщо вибрати фізичний формат) зберігання, страхування та інші витрати
4. Немає додаткового доходу: немає відсотків або дивідендів, прибуток тільки від зростання ціни

Висновок: чи є срібло вашим вибором?

Срібло більше не просто дробовий метал. Воно стало активом, відповідним сучасною епосі. Його успіх залежатиме від:

• Ваших цілей інвестування: хочете зберегти вартість чи досягти зростання?
• Вашої толерантності до ризику: чи вам комфортно з вищою волатильністю?
• Вашого часового горизонту: довгострокові інвестиції чи короткострокова торгівля?

Для сучасних інвесторів, що шукають зручний та гнучкий варіант, CFD через надійну брокерську платформу — це чудова альтернатива без турбот про зберігання, ризику контрагента та безпеки. Це робить доступ до срібла сьогодні простішим та безпечнішим.

Приймайте рішення розважливо, стежте за ринковою інформацією і пам’ятайте, що інвестування несе ризик — не підходить для всіх.