Если говорить о том, чего в торговой системе точно не должно быть, то безусловно, это стоп-лосс. Но здесь нужно ясно понять — первоочередная задача стоп-лосса не повысить вашу победную вероятность, а предотвратить, чтобы одна ошибка в оценке сразу не сломала ваш счет. На Уолл-стрит есть хорошая пословица: "Убытки — это стоимость торговли, но умение управлять убытками определяет, как долго ты сможешь выжить." В чем же коренное отличие профессиональных трейдеров от розничных инвесторов? Именно в этом.

А как же правильно установить стоп-лосс? Просто установить какой-то процент — самое глупое решение. Правильный подход — найти подтверждающие точки "недействительных сигналов". Если вы покупаете, стоп-лосс должен располагаться чуть ниже ключевой поддержки — нижней границы зоны интенсивных торгов, важной скользящей средней, уровня Фибоначчи. Всё это подходит. Оставьте рынку немного пространства для нормальных колебаний, не позволяйте шуму выбивать вас из позиции.

Есть ещё один мощный инструмент: средний истинный диапазон (ATR). Когда рынок очень волатилен, ширина стоп-лосса должна расширяться, ведь колебания такие, зачем же реагировать на ложные рывки. Когда волатильность снижается — наоборот, сужайте стоп. Самая практичная формула: стоп-лосс для лонга = цена входа - 2×ATR.

Категорически не стоит играть в "психологический стоп-лосс", то есть когда вы, видя убытки, жалко, и тайком сдвигаете стоп ниже. Это всё равно что не ставить стоп-лосс вообще — дисциплина управления рисками полностью теряет смысл.

Психологическая сторона — это самое сложное. "Страх потерять" и "эффект зафиксированных затрат" — два главных яда. Когда цена почти достигла уровня стоп-лосса, мозг автоматически говорит: "Подожди, может, отскочит." В итоге? Мелкий убыток превращается в большой, и в конце концов начинаешь жалеть, как ни крути. Нужно понять, что стоп-лосс — это не провал, а гарантия того, что ты сможешь продолжить следующую сделку.