Les produits dérivés deviennent l'outil central de la DeFi, avec un volume de transactions mensuel dépassant 1,73 billion de yuans

Source : TokenPost Titre original : Les produits dérivés émergent comme outils clés de la DeFi… Le volume de transactions mensuel dépasse 1 730 milliards Lien original :

Les produits dérivés évoluent d’outils de spéculation à infrastructure de base de la DeFi

Les produits dérivés de cryptomonnaies passent d’un simple moyen de spéculation à un élément central de la(DeFi). En particulier, les contrats perpétuels(perps) et les produits d’options ont dépassé le cadre des stratégies à haut risque et à haut rendement, devenant des “outils stratégiques DeFi” pour améliorer la liquidité et l’efficacité du capital.

Les experts du marché indiquent que cette transition s’accélère en 2025. Lors d’une discussion récente, un analyste de l’industrie a déclaré : “Le degré d’intégration des produits dérivés dans la DeFi ne cesse de s’approfondir, et leur influence s’étend.”

Explosion du volume de transactions… Le volume mensuel dépasse 1,73 billion de yuans

Les contrats perpétuels ont généré un volume de transaction mensuel de 1,2 billion de dollars(environ 1,73 billion de yuans) sur les échanges décentralisés, avec une croissance rapide. En particulier, les échanges décentralisés dotés de systèmes de correspondance à haute vitesse gagnent rapidement des parts de marché.

Cette croissance est due à la stagnation du “marché au comptant des altcoins”. En raison de la difficulté à faire face à la hausse des prix, de nombreux traders se tournent vers des produits dérivés susceptibles d’offrir des rendements plus élevés.

Les produits dérivés supportent un effet de levier supérieur à 50 fois, ce qui les rend populaires, car ils permettent de rechercher de gros gains(ou pertes) avec un petit investissement. En réalité, au premier semestre 2025, les positions spéculatives dans les dérivés représentaient 10 % du marché global, puis ont diminué à 4 % après un événement massif de liquidation en octobre.

De la spéculation à la stratégie… Le rôle de la DeFi dans les produits dérivés s’élargit

Les analyses du marché estiment que “les produits dérivés sont désormais utilisés comme une ‘composante fondamentale’ de la DeFi”. Ils sont liés aux pools de liquidité, aux plateformes de prêt, etc., dépassant la simple spéculation et étant appliqués à des stratégies financières complexes.

Par exemple, les traders peuvent couvrir le risque de prix via des contrats perpétuels tout en fournissant de la liquidité pour obtenir un revenu passif. De plus, l’utilisation des contrats perpétuels comme collatéral pour participer à des produits de rendement est également très suivie.

L’intégration institutionnelle et l’application stratégique favorisent l’évolution de la DeFi

Cette tendance indique que la DeFi n’est plus à ses débuts expérimentaux, mais qu’elle a évolué vers une infrastructure financière mature visant à maximiser l’efficacité du capital et la liquidité.

Avec l’utilisation active des produits dérivés par les investisseurs traditionnels, les institutions, les traders avancés et les investisseurs ordinaires, l’accessibilité et la diversité des stratégies de la DeFi s’élargissent.

Points clés résumé

Interprétation du marché

Les produits dérivés se libèrent de leur image d’outils de spéculation extrêmes pour devenir des moyens de gestion de la liquidité et des risques dans la DeFi. Cela reflète la maturité croissante du marché des cryptomonnaies et la diversification des stratégies.

Recommandations stratégiques

• Utiliser de manière multifonctionnelle les contrats perpétuels pour fournir de la liquidité ou exploiter le collatéral
• Gérer les risques liés à l’effet de levier en tenant compte du risque de liquidation
• Se baser sur le degré d’intégration des produits dérivés sur la plateforme DeFi pour orienter ses investissements

Explication des termes

• Contrats perpétuels(perps) : Contrats à terme sans date d’échéance, pouvant être maintenus indéfiniment
• Effet de levier(Leverage) : Augmentation de l’investissement par emprunt ; les gains et pertes sont amplifiés
• Pool de liquidité(Liquidity Pool) : Structure où les utilisateurs déposent des actifs pour fournir de la liquidité et recevoir des frais ou des récompenses
• Couverture(Hedge) : Stratégie consistant à prendre des positions opposées pour éviter le risque